周三(9月1日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報1814美元/盎司附近。周二(8月31日)，金價因美元走軟而上揚，但漲勢放緩，因部分投資者在美國8月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)將于本周晚些時候公布前持觀望態(tài)度。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1813.53美元/盎司，上漲3.42美元或0.19%，日內(nèi)最高觸及1819.10美元/盎司，較日低1801.54美元/盎司回升近18美元。
在一波巨量拋單的打壓下，金價一度跌至1800美元略上方，但隨后自低位反彈。有數(shù)據(jù)顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間8月31日21:07一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2614手，交易合約總價值4.71億美元。
美國日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)參差不齊：美國6月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)年率錄得19.08%，創(chuàng)紀(jì)錄新高。
不過，隨后公布的兩項數(shù)據(jù)均弱于預(yù)期。美國8月芝加哥PMI數(shù)據(jù)下滑6.6點至66.8，為6月以來最低，7月曾攀升至兩個月高位。
美國咨商會隨后發(fā)布的8月份消費者信心報告顯示，美國8月份消費者信心指數(shù)為113.8，為2月以來的最低水平，預(yù)期124，7月份數(shù)據(jù)下修為125.1。
美元指數(shù)跌至逾三周低點，令持有其他貨幣的買家覺得黃金更便宜。
美聯(lián)儲主席鮑威爾上周五在杰克遜霍爾會議上發(fā)表鴿派言論后，市場對黃金的興趣增加。鮑威爾當(dāng)時沒有給出美聯(lián)儲開始削減資產(chǎn)購買的確切時間表。
道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示:“美聯(lián)儲將扣動扳機，但未來幾個月貨幣寬松政策不會大幅縮減，因此金價最終應(yīng)該會表現(xiàn)不錯?！?/p>
不過，投資者仍對周五美國就業(yè)報告公布前縮減購債規(guī)模的時間表感到擔(dān)憂，這可能令市場擔(dān)心美聯(lián)儲會更早削減經(jīng)濟支持措施。
接受道瓊斯調(diào)查的經(jīng)濟學(xué)家預(yù)計，8月份美國創(chuàng)造了75萬個就業(yè)崗位，失業(yè)率降至5.2%。
德國商業(yè)銀行分析師Daniel Briesemann表示，“投機性金融投資者此前數(shù)周都在拋售黃金，從而導(dǎo)致8月初金價大跌，現(xiàn)在他們又回來了?！?/p>
Knot稱歐元區(qū)通脹可能證明歐洲央行可以結(jié)束危機模式
歐洲央行管理委員會委員Klaas Knot表示，歐元區(qū)通脹前景可能已經(jīng)顯著改善，足以證明歐洲央行有理由立即放慢刺激，在3月份結(jié)束大流行緊急購債計劃(PEPP)，然后回到危機前的金融紀(jì)律。
這位荷蘭央行行長周二在談到下周的管理委員會會議將討論的政策選項時，Knot說，希望最終決定與明年3月結(jié)束購債計劃不矛盾。“這將意味著放慢購買速度。”
盡管目前的通脹率達(dá)到10年來最高水平，但歐洲央行采取了比美聯(lián)儲等其他全球央行更謹(jǐn)慎的做法，在疫情復(fù)燃的前景下，維持超寬松政策以支持歐洲脆弱的經(jīng)濟反彈。
包括Knot在內(nèi)的一些官員堅持認(rèn)為，向好的經(jīng)濟前景意味著應(yīng)該明確界定當(dāng)前的緊急政策期間。他的同事Robert Holzmann周二在另一次采訪中表示，經(jīng)濟前景改善有必要減少債券購買。
歐洲央行下周將初步辯論是否維持較高的購債步伐。管理委員會還需要在未來幾個月內(nèi)決定明年3月是否延長或結(jié)束其大規(guī)模購債計劃，以及之后如何繼續(xù)更傳統(tǒng)的QE計劃，即資產(chǎn)購買項目(APP)。
Knot說，這兩個計劃是在完全不同的環(huán)境下討論制定的，因此，開始時的比例評估也完全不同?！癙EPP的一些靈活性跟APP的一些保障措施是有悖的?！?/p>
這表明，Knot將是歐洲央行鷹派成員之一，認(rèn)為APP應(yīng)該保持其更嚴(yán)格的規(guī)則，購買額度應(yīng)該與各國經(jīng)濟規(guī)模相稱。
美聯(lián)儲隔夜逆回購工具使用量再創(chuàng)紀(jì)錄新高
美國貨幣市場的資金供應(yīng)過剩，使得投資者向美聯(lián)儲一個主要工具存放的資金金額再創(chuàng)新高。
紐約聯(lián)儲公布的數(shù)據(jù)顯示，周二美聯(lián)儲的隔夜逆回購操作有82個參與者，共向該工具投入1.19萬億美元，這超過了8月25日創(chuàng)下的1.147萬億美元的前一個紀(jì)錄高位。
鑒于周三進入新的月份，該工具使用量料將減少，但由于海量資金幾乎沒有退潮跡象，需求最終將走高。
基本面利多因素
1.衡量美元兌6種貨幣匯率的美元指數(shù)收報92.67，下跌0.03%，日內(nèi)最低觸及92.40。美元下跌令以美元計價的黃金受到支撐。
2.美聯(lián)儲主席鮑威爾上周五在杰克遜霍爾經(jīng)濟會議上發(fā)表講話，表示可能在“今年”削減資產(chǎn)購買計劃，但沒有暗示美聯(lián)儲何時計劃削減資產(chǎn)購買，并暗示美聯(lián)儲在最終決定加息時仍將保持謹(jǐn)慎。市場認(rèn)為鮑威爾偏鴿，這提振了黃金的表現(xiàn)。
基本面利空因素
1.基準(zhǔn)10年期美國國債收益率上漲超2個基點至1.309%，美債收益率上升增加了持有黃金的成本。
2.投資者開始將注意力轉(zhuǎn)向周五的美國非農(nóng)就業(yè)報告，該報告將為美聯(lián)儲可能的政策路徑提供更多的信息。預(yù)計8月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加75萬人，失業(yè)率預(yù)計將從5.4%降至5.2%。強勁非農(nóng)報告將提升美聯(lián)儲收緊政策的預(yù)期，令黃金承壓。
后市展望
1.盛寶銀行分析師Ole Hansen表示：“美元進一步走軟，收益率走軟，對我們有利。但與此相反，黃金市場卻難以挑戰(zhàn)1830-1835美元左右的關(guān)鍵阻力位?！薄按送?，全球股市的持續(xù)上漲降低了分散投資的必要性，而分散投資正與美元走軟和收益率走低等支持性因素形成反作用?！?/p>
2.Geojit Financial Services大宗商品研究主管Hareesh V表示:“如果就業(yè)數(shù)據(jù)令人失望，金價可能會突破近期高點，甚至有可能達(dá)到1900美元?！?/p>
3.WisdomTree的研究主管Nitesh Shah在接受Kitco News采訪時說，考慮到美元、利率和通貨膨脹，金價應(yīng)該在2000美元/盎司左右，這意味著其將較目前的1800美元/盎司水平上漲約12%。然而，美聯(lián)儲計劃在今年年底前減少債券購買，以及在2022年底前加息的可能性，可能會在未來限制黃金價格。Shah表示，他預(yù)計到2021年第四季度，金價將升至1970美元/盎司，然后在2022年第二季度趨于平穩(wěn)，回落至1860美元/盎司。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①09:30澳大利亞第二季度GDP年率
②09:45中國8月財新制造業(yè)PMI
③14:00英國8月Nationwide房價指數(shù)月率
④15:50法國8月制造業(yè)PMI終值
⑤15:55德國8月制造業(yè)PMI終值
⑥16:00歐元區(qū)8月制造業(yè)PMI終值
⑦16:30英國8月制造業(yè)PMI
⑧17:00歐元區(qū)7月失業(yè)率
⑨20:15美國8月ADP就業(yè)人數(shù)
⑩21:45美國8月Markit制造業(yè)PMI終值
?22:00美國8月ISM制造業(yè)PMI
?22:00美國7月營建支出月率
?22:30美國至8月27日當(dāng)周EIA原油庫存
?23:00第20屆歐佩克+部長級會議舉行
?24:00美聯(lián)儲博斯蒂克發(fā)表講話
