周五(7月2日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1778美元/盎司附近。周四(7月1日)，在對(duì)Delta型冠狀病毒的擔(dān)憂蔓延之際，黃金價(jià)格小幅上漲，因6月份跌幅超過(guò)7%，促使一些交易員買(mǎi)入黃金，但周五美國(guó)公布非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)和美元走強(qiáng)引發(fā)的謹(jǐn)慎情緒限制了金價(jià)的上漲。
現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1776.59美元/盎司，上漲6.41美元或0.36%，盤(pán)中最高觸及1782.83美元/盎司，最低觸及1765.51美元/盎司。
COMEX黃金期貨8月合約收漲5.20美元，漲幅0.29%，收?qǐng)?bào)1776.80美元。
受美聯(lián)儲(chǔ)出人意料的鷹派轉(zhuǎn)變影響，6月份金價(jià)創(chuàng)下自2016年11月以來(lái)的最大月度跌幅。更高的利率往往轉(zhuǎn)化為持有非收益率黃金的更高機(jī)會(huì)成本。
但分析師表示，隨著Delta型冠狀病毒的傳播，一些投資者買(mǎi)入黃金作為安全港。法國(guó)推遲了放寬在朗德地區(qū)的限制。
在美聯(lián)儲(chǔ)官員暗示美聯(lián)儲(chǔ)今年應(yīng)放松資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃后，市場(chǎng)目前的焦點(diǎn)是周五的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，以尋找有關(guān)美國(guó)貨幣政策轉(zhuǎn)變時(shí)間表的線索。與5月份的55.9萬(wàn)相比，預(yù)計(jì)這一數(shù)字將增加70.6萬(wàn)，失業(yè)率也將下降到5.6%。
美國(guó)勞工部日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)再下降5.1萬(wàn)人，至36.4萬(wàn)人，超出市場(chǎng)預(yù)期，創(chuàng)下新的疫情新低，預(yù)估為38.8萬(wàn)人，前值為41.1萬(wàn)人。
“(黃金)價(jià)格處于下行趨勢(shì)，空頭擁有整體短期技術(shù)優(yōu)勢(shì)，”Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wyckoff表示。他將周四金價(jià)上漲歸因于逢低買(mǎi)盤(pán)，此前金價(jià)周三跌至兩個(gè)多月低點(diǎn)。
Wyckoff補(bǔ)充稱(chēng)，“金價(jià)若要轉(zhuǎn)過(guò)拐角，將需要多次收于1800美元上方?！?/p>
知名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站Economies.com撰文，對(duì)金價(jià)短期前景進(jìn)行分析。
Economies.com在文章中寫(xiě)道，金價(jià)周四進(jìn)一步上漲，并一度接近關(guān)鍵阻力1782.00美元/盎司，這是1769.00美元/盎司支撐外另一個(gè)關(guān)鍵的趨勢(shì)水平。金價(jià)需要突破上述阻力或者跌破上述支撐，以明確下一走勢(shì)目標(biāo)。
Economies.com稱(chēng)，假如金價(jià)持續(xù)上漲并突破1782.00美元/盎司，這將推動(dòng)金價(jià)進(jìn)一步上漲，首個(gè)目標(biāo)瞄準(zhǔn)1800.00美元/盎司;另一方面，一旦跌破1769.00美元/盎司支撐，這將令金價(jià)承壓并恢復(fù)看空趨勢(shì)，下一目標(biāo)位于1734.10美元/盎司。
Economies.com預(yù)計(jì)，1755.00美元/盎司和1795.00美元/盎司將分別對(duì)金價(jià)構(gòu)成短期支撐和阻力。
6月非農(nóng)前瞻：四大指標(biāo)暗示就業(yè)強(qiáng)勁!
5月非農(nóng)再度不及預(yù)期
美國(guó)5月新增非農(nóng)就業(yè)崗位55.90萬(wàn)，增幅不及預(yù)期的67.40萬(wàn)，前值上修至增加27.8萬(wàn)。美國(guó)5月失業(yè)率下降0.3個(gè)百分點(diǎn)至5.80%，5月平均小時(shí)工資年率錄得2%，明顯高于預(yù)期值1.60%和前值0.30%。
這是繼4月非農(nóng)爆冷不及預(yù)期之后，連續(xù)第二個(gè)月不及預(yù)期。一方面企業(yè)面臨招工難的問(wèn)題，另一方面數(shù)百萬(wàn)美國(guó)人因育兒?jiǎn)栴}而被迫賦閑在家，而政府提供的慷慨失業(yè)救濟(jì)金也抑制了民眾重返職場(chǎng)的積極性。經(jīng)濟(jì)重啟遭遇供應(yīng)鏈瓶頸，限制了工廠和商鋪擴(kuò)張產(chǎn)能。招聘放緩也引發(fā)了一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家的爭(zhēng)論，即在通脹上升之際，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能停滯不前。
分析師Catarina Saraiva分析稱(chēng)，失業(yè)率下降的同時(shí)，參與率也略有下降。這可能是因?yàn)橐恍┤送耆顺隽藙趧?dòng)力市場(chǎng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家和市場(chǎng)參與者迫切希望看到美國(guó)經(jīng)濟(jì)在重新開(kāi)放期間表現(xiàn)如何的任何跡象，而勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況一直是其中的關(guān)鍵部分。
Cameron Crise宏觀策略師評(píng)論道，總的來(lái)說(shuō)，這份報(bào)告可能看起來(lái)比預(yù)期的要弱一些。 當(dāng)然，美聯(lián)儲(chǔ)不太可能將這一現(xiàn)象，尤其是勞動(dòng)力參與率的下降，解讀為在縮小勞動(dòng)力市場(chǎng)差距方面取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。 因此，金融資產(chǎn)價(jià)格小幅上漲也就不足為奇了，因?yàn)閺谋砻嫔峡?，短期?nèi)縮減購(gòu)債規(guī)模的可能性降低了。
就業(yè)形勢(shì)若證實(shí)好轉(zhuǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)加息或提前至2022年底
相比于每個(gè)月就業(yè)增長(zhǎng)100萬(wàn)的預(yù)期，2021年至今非農(nóng)就業(yè)崗位平均增幅僅為每月46萬(wàn)個(gè)。按這個(gè)速度，恢復(fù)到疫情前的就業(yè)水平仍需17個(gè)月，這樣意味著美聯(lián)儲(chǔ)首次加息時(shí)間應(yīng)該會(huì)在2023年上半年，這應(yīng)該是比較保守的打算。
就目前火爆的用工需求來(lái)看，如果政府能在失業(yè)救濟(jì)補(bǔ)助上以及家庭實(shí)際困難的解決上做一些調(diào)整，將使得更多人愿意回到就業(yè)崗位上來(lái)，這樣就業(yè)形勢(shì)的恢復(fù)將在2022年提前完成，加息時(shí)間也將有望提前至2022年底。
整體而言，新增就業(yè)崗位僅為截至12月時(shí)損失的約四分之一。被許多決策官員視為反映經(jīng)濟(jì)體質(zhì)的核心指標(biāo)--成年人就業(yè)比例仍較疫情前低逾3個(gè)百分點(diǎn)，自去年底以來(lái)僅溫和改善。
國(guó)際貨幣基金組織(IMF)周四預(yù)測(cè)，由于政府支出增加使通脹率保持美聯(lián)儲(chǔ)長(zhǎng)期平均目標(biāo)水平之上，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要在2022年底或2023年初開(kāi)始加息。
IMF工作人員在周四發(fā)布的聲明中稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在2022年上半年開(kāi)始縮減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模。
IMF工作人員預(yù)估，拜登提出的兩項(xiàng)計(jì)劃--以基礎(chǔ)設(shè)施為重心的美國(guó)就業(yè)計(jì)劃和以社會(huì)保障為重心的美國(guó)家庭計(jì)劃將使美國(guó)2022至2024年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值累計(jì)增長(zhǎng)約5.3%。
ADP就業(yè)人數(shù)強(qiáng)于預(yù)期
ADP Research Institute周三發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，民間部門(mén)就業(yè)人數(shù)增加69.2萬(wàn)，5月下修至增加88.6萬(wàn)。接受調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期中值為增加60萬(wàn)。
雇傭的增加顯示需求強(qiáng)勁、經(jīng)濟(jì)不確定性減弱，同時(shí)眾多活動(dòng)的重啟仍在進(jìn)一步推動(dòng)就業(yè)人數(shù)的增加，尤其是休閑和餐飲招待行業(yè)。該數(shù)據(jù)還顯示，企業(yè)在填補(bǔ)大量空缺職位方面取得了一定的成效。
ADP數(shù)據(jù)顯示，6月服務(wù)業(yè)就業(yè)人數(shù)增加62.4萬(wàn)，休閑和餐飲招待行業(yè)貢獻(xiàn)了33.2萬(wàn)人，超過(guò)一半。生產(chǎn)性行業(yè)的就業(yè)人數(shù)增加6.8萬(wàn)，主要受建筑業(yè)推動(dòng)。
基本面利多因素
1.現(xiàn)貨黃金2021年上半年收跌7.1%，6月大跌逾7%，月度跌幅為2016年11月以來(lái)最大。逢低買(mǎi)盤(pán)使得黃金受到一定支撐。
2.Delta病毒變種的病例不斷增加，已促使法國(guó)推遲放寬在朗德地區(qū)的限制，而亞洲的感染病例也激增。新冠疫情重然擔(dān)憂提振了黃金的避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)。
基本面利空因素
1.美國(guó)勞工部周四公布，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)時(shí)隔三周再次回到40萬(wàn)以下善。截至6月26日當(dāng)周，首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為36.4萬(wàn)人，再度刷新疫情爆發(fā)以來(lái)的新低，預(yù)估為39萬(wàn)人。強(qiáng)勁數(shù)據(jù)往往利多美元，利空黃金。
2.美市尾盤(pán)，美元指數(shù)收漲0.18%，收?qǐng)?bào)92.53，盤(pán)中最高觸及92.61。美元上漲令以美元計(jì)價(jià)的黃金承壓。
3.基準(zhǔn)美國(guó)10年期國(guó)債收益率上漲2.6個(gè)基點(diǎn)至1.47%，降低了持有黃金的機(jī)會(huì)成本。
后市展望
1.FXTM高級(jí)分析師Lukman Otunga表示:“隨著人們對(duì)Delta病毒迅速擴(kuò)散的擔(dān)憂加劇，黃金正從避險(xiǎn)情緒中獲得支撐?！钡a(bǔ)充稱(chēng)，金價(jià)仍對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)官員的言論和通脹預(yù)期高度敏感。
2.ActivTrades的高級(jí)分析師Ricardo Evangelista表示，如果Delta病毒蔓延迫使當(dāng)局引入新的封鎖措施，尤其是在歐洲和美國(guó)，那么我們可能會(huì)看到為黃金提供支撐的避險(xiǎn)交易。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 17:00 歐元區(qū)5月PPI月率
② 20:30 美國(guó)5月貿(mào)易帳
③ 20:30 美國(guó)6月失業(yè)率
④ 20:30 美國(guó)6月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口
⑤ 20:30 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話
⑥ 22:00 美國(guó)5月工廠訂單月率
⑦ 次日01:00 美國(guó)至7月2日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
