6月22日，星期二

【早間速遞】

1、股市：美股三大股指周一齊漲，納斯達(dá)克綜合指數(shù)收漲漲幅0.79%報(bào)14141.48點(diǎn)，道瓊斯指數(shù)收漲1.76%報(bào)33876.97點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)收漲1.36%報(bào)4223.26點(diǎn)。A股呈震蕩整理走勢(shì)，上證指數(shù)收漲0.12%，深證成指收漲0.40%，創(chuàng)業(yè)板指收漲0.97%。

2、貴金屬：現(xiàn)貨黃金周一突破1770、1780關(guān)口，最終收漲1.06%報(bào)1782.59美元/盎司。現(xiàn)貨白銀一度漲至26關(guān)口上方，最終收漲0.49%報(bào)25.90美元/盎司。上海黃金交易所黃金t+d周二晚盤收漲0.66%報(bào)371.94元/克，白銀t+d收漲0.53%報(bào)5342.0元/千克。

3、原油：WTI原油7月期貨收漲2.82%報(bào)73.66美元/桶，其盤中一度漲近2.8%，創(chuàng)1個(gè)月來(lái)最大單日漲幅。布倫特8月期貨收漲1.89%報(bào)74.90美元/桶。上海原油期貨主力合約夜盤收漲1.67%，報(bào)457.7元/桶。

4、持倉(cāng)報(bào)告：全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust持倉(cāng)較上日減少3.5噸，當(dāng)前持倉(cāng)量為1049.56噸。全球最大白銀ETF—iShares Silver Trust持倉(cāng)較上日減少129.78噸，當(dāng)前持倉(cāng)量為17594.72噸。

5、美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）：截至6月15日當(dāng)周，COMEX黃金期貨投機(jī)性凈多頭頭寸減少12613手至114451手，COMEX白銀期貨投機(jī)性凈多頭頭寸增加2174手至46557手，WTI原油期貨投機(jī)性凈多頭頭寸增加9494手至433970手。

截至6月15日當(dāng)周，投機(jī)者將CBOT美國(guó)10年期國(guó)債期貨合約凈多頭頭寸減少139084手至34336手，將CBOT美國(guó)2年期國(guó)債期貨合約凈空頭頭寸增加1407手至116940手，將CBOT美國(guó)5年期國(guó)債期貨合約凈空頭頭寸減少27160手至111018手。

6、周一美聯(lián)儲(chǔ)在固定利率逆回購(gòu)中接納了7651億美元，續(xù)創(chuàng)歷史新高。隔夜逆回購(gòu)協(xié)議支付0.05%的利率，有助于暫時(shí)減少銀行系統(tǒng)中的準(zhǔn)備金余額。

7、美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾證詞：最近幾個(gè)月通脹顯著上升，通脹預(yù)期將會(huì)回落到美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)水平。5月份失業(yè)率有所上升，但就業(yè)增長(zhǎng)應(yīng)該會(huì)加快。勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況持續(xù)改善，但步伐參差不齊。實(shí)際GDP有望實(shí)現(xiàn)數(shù)十年來(lái)的最快增長(zhǎng)。美聯(lián)儲(chǔ)將竭盡所能支持經(jīng)濟(jì)完成復(fù)蘇。

8、美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯：通脹面臨的上行風(fēng)險(xiǎn)比人們預(yù)期的要高，預(yù)計(jì)今年美國(guó)實(shí)際GDP將增長(zhǎng)7%，通脹可能升至3%，2022年將降至近2%。美聯(lián)儲(chǔ)正在就“討論縮減購(gòu)債規(guī)?！边M(jìn)行討論，不過(guò)經(jīng)濟(jì)還沒(méi)有提高到足以縮窄刺激政策的地步。美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)管理利率的調(diào)整是為了將聯(lián)邦基金利率保持在目標(biāo)范圍內(nèi)，因?yàn)槎唐诶实南滦袎毫φ诩哟蟆２⒉粨?dān)心隔夜逆回購(gòu)工具的高使用率，也不擔(dān)心使用規(guī)模是否會(huì)繼續(xù)增加，聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)擁有確保利率在目標(biāo)范圍內(nèi)的工具。

9、美聯(lián)儲(chǔ)卡普蘭：預(yù)計(jì)今年GDP增速將為6.5%左右，預(yù)計(jì)失業(yè)率將降至4%至4.5%左右。預(yù)測(cè)總體通脹率為2.4%，有上行風(fēng)險(xiǎn)，2021年通脹高于目標(biāo)似乎沒(méi)有太多疑問(wèn)。允許就調(diào)整購(gòu)債以及何時(shí)開始進(jìn)行公開辯論是很好的。如果等得太久才縮減購(gòu)債規(guī)模，導(dǎo)致失衡加劇，可能導(dǎo)致在未來(lái)更加需要采取額外行動(dòng)。

10、美聯(lián)儲(chǔ)布拉德：美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為應(yīng)該縮減購(gòu)債，如果需要的話，可以進(jìn)行調(diào)整。目前的假設(shè)是美聯(lián)儲(chǔ)在縮債計(jì)劃完成之前不會(huì)加息，但如果有必要，它可以加息。逆回購(gòu)使用規(guī)模增加似乎沒(méi)有問(wèn)題。目前調(diào)整逆回購(gòu)利率是一個(gè)技術(shù)問(wèn)題，但可能會(huì)成為更廣泛縮減規(guī)模的辯論中一個(gè)問(wèn)題。

11、美國(guó)白宮：美國(guó)沒(méi)有與伊朗領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)晤的計(jì)劃。達(dá)成伊朗核協(xié)議方面沒(méi)有時(shí)間表，將繼續(xù)談判。

12、歐洲央行行長(zhǎng)拉加德：若有需要，歐洲央行仍有空間下調(diào)利率。不過(guò)這樣的緊縮還為時(shí)過(guò)早，并將對(duì)進(jìn)行中的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和通脹前景構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。

13、周一WTI原油一度漲近2.8%，創(chuàng)下1個(gè)月來(lái)最大單日漲幅。因市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)最大儲(chǔ)油中心的供應(yīng)將進(jìn)一步下降，目前WTI原油呈現(xiàn)出2018年以來(lái)最嚴(yán)重的現(xiàn)貨溢價(jià)結(jié)構(gòu)，近月相對(duì)于遠(yuǎn)月合約的價(jià)差升至約7年來(lái)最高水平。數(shù)據(jù)提供商報(bào)告顯示，上周俄克拉荷馬州庫(kù)欣的原油庫(kù)存下降260萬(wàn)桶，總庫(kù)欣原油庫(kù)存降至2020年3月以來(lái)最低水平。道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示，“鑒于下半年需求料將大幅反彈且歐佩克+嚴(yán)格控制產(chǎn)量，看起來(lái)至少在目前階段供應(yīng)可能會(huì)變得更加緊張?！?/p>

14、機(jī)構(gòu)分析：在經(jīng)過(guò)周末的深思后，美國(guó)投資者周一進(jìn)場(chǎng)，基本逆轉(zhuǎn)了上周五通貨再膨脹交易的扭轉(zhuǎn)交易，5年期和30年期美債收益率曲線反彈、美元回撤、價(jià)值股再次跑贏科技股，這表明短期內(nèi)債券和美元的軋空已經(jīng)開始。目前可初步得出以下結(jié)論：1.實(shí)際利率上行潛力大于盈虧平衡利率，現(xiàn)在美聯(lián)儲(chǔ)更注重應(yīng)對(duì)通脹尾部風(fēng)險(xiǎn)，這意味著美元下行和黃金上行應(yīng)受到限制；2.更積極地加息的國(guó)家貨幣，如巴雷亞爾和盧布，應(yīng)會(huì)表現(xiàn)相對(duì)較好；3.投資者可能會(huì)青睞經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍在迎頭趕上、央行仍然保持鴿派的的國(guó)家的股市。

15、國(guó)際銅業(yè)研究小組：3月份銅市場(chǎng)出現(xiàn)19000噸的缺口，2月為供應(yīng)過(guò)剩10.8萬(wàn)噸。2021年一季度，全球銅市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩12.9安頓，2020年同期供應(yīng)過(guò)剩15.4萬(wàn)噸。

16、發(fā)改委與市場(chǎng)監(jiān)管總局聯(lián)合調(diào)研鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)交易情況，提到將密切關(guān)注現(xiàn)貨交易價(jià)格變化，及時(shí)排查異常交易和惡意炒作行為。當(dāng)日黑色系期貨全線下挫。

17、中國(guó)央行將一年期和五年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）分別維持在3.85%和4.65%，為連續(xù)14個(gè)月保持不變。

18、據(jù)Worldometers實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至北京時(shí)間6月22日07時(shí)20分，全球新冠病毒確診病例超17952萬(wàn)例，達(dá)到179522577例，死亡病例超388萬(wàn)例，達(dá)到3887944例。其中美國(guó)新冠病毒確診病例超3441萬(wàn)例?，達(dá)到34417776例，死亡病例超61.7萬(wàn)例，達(dá)到617421例。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①18:00英國(guó)6月CBI工業(yè)訂單差值

②22:00美國(guó)5月成屋銷售總數(shù)年化

③22:00美國(guó)6月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)

④23:00美聯(lián)儲(chǔ)戴利在線上會(huì)議發(fā)表講話

⑤次日02:00美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)表講話

⑥次日02:30紐約原油7月期貨完成場(chǎng)內(nèi)最后交易

⑦次日04:30美國(guó)至6月18日當(dāng)周API原油庫(kù)存