周一（6月21日）亞盤(pán)中，美元指數(shù)基本持穩(wěn)在4月以來(lái)的高位92.30水平。美股市場(chǎng)走軟令市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒有所升溫，現(xiàn)貨黃金攀升逾0.5%，現(xiàn)已經(jīng)突破1775美元/盎司，日內(nèi)漲逾10美元。
本周包括鮑威爾在內(nèi)的大量美聯(lián)儲(chǔ)官員將發(fā)表講話(huà)（本交易日鷹派人物布拉德的講話(huà)需要重點(diǎn)關(guān)注），美聯(lián)儲(chǔ)(FED)最青睞的通脹指標(biāo)——PCE物價(jià)指數(shù)出爐，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)產(chǎn)生重要影響。。
鮑威爾攜眾高官密集登場(chǎng)
上周美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策立場(chǎng)意外轉(zhuǎn)為“鷹派”，預(yù)計(jì)將在2023年加息兩次，并上調(diào)了今明兩年的通脹預(yù)期，引發(fā)金融市場(chǎng)巨震。本周，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾攜一眾官員將密集登場(chǎng)，對(duì)美國(guó)通脹、加息、縮債等發(fā)表最新講話(huà)，點(diǎn)陣圖的異動(dòng)意味著這周會(huì)有更多FOMC委員描述“提前加息”的立場(chǎng)。
就在上周五（6月18日），圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德支持2022年底加息的言論一度引發(fā)美股開(kāi)盤(pán)后加速下挫、黃金再次大跌。本周一21:30，發(fā)表鷹派言論的布拉德和卡普蘭將率先就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話(huà)，或再次引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)。
周二03:00，FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯在銀行業(yè)大會(huì)上發(fā)表講話(huà)。23:00，2021年FOMC票委、舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利在彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所的線(xiàn)上會(huì)議發(fā)表講話(huà)。
周三02:00，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在國(guó)會(huì)就新冠疫情應(yīng)對(duì)措施和經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話(huà)，市場(chǎng)將密切關(guān)注他會(huì)說(shuō)些什么，以及是否會(huì)試圖改變一些強(qiáng)硬的立場(chǎng)。
21:00美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼在2021年政策峰會(huì)致歡迎辭和開(kāi)幕詞。23:00，2021年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克發(fā)表講話(huà)。
周四21:30，2021年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克和費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席哈克在貨幣政策專(zhuān)家小組發(fā)表講話(huà)。23:00，FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯發(fā)表講話(huà)。
其他央行方面，周三07:50，日本央行公布4月26-27日貨幣政策會(huì)議紀(jì)要，周四19:00英國(guó)央行公布利率決議。
上周印尼央行、巴西央行等多家央行跟隨美聯(lián)儲(chǔ)“鷹派”腳步，紛紛宣布加息或退出寬松政策。外界普遍預(yù)期本周英國(guó)央行官方利率0.1%、量化寬松規(guī)模8950億英鎊將保持不變。目前英國(guó)央行內(nèi)部對(duì)何時(shí)收緊政策仍存在爭(zhēng)議，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)其更有可能在2022年扣下加息扳機(jī)，而新一輪的削減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模將在8月會(huì)議后開(kāi)始。
美聯(lián)儲(chǔ)最青睞的通脹指標(biāo)來(lái)襲
本周投資者將迎來(lái)諸多關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，其中周五20:30公布的美國(guó)核心PCE物價(jià)指數(shù)年率是美聯(lián)儲(chǔ)最偏愛(ài)的通脹指標(biāo)，對(duì)于利率決定有重大影響。
上周，美聯(lián)儲(chǔ)最新的經(jīng)濟(jì)展望將今年P(guān)CE通脹的預(yù)期上調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)至3.4%，較3月的預(yù)測(cè)高出整一個(gè)百分點(diǎn)，不過(guò)依然認(rèn)為通脹數(shù)據(jù)將在明年回落至2.1%。本周我們可以從PCE物價(jià)指數(shù)中尋找通脹最新情況的線(xiàn)索。
目前，市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)5月個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)年率料上升4%，前值為3.6%；5月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率料增長(zhǎng)3.5%，高于前值3.1%。5月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率料較前值降低0.1%至0.6%。
分析指出，假如美國(guó)PCE通脹數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，美元有望進(jìn)一步上漲，而金價(jià)恐再度遭受打擊。
除此外，周二將迎來(lái)美國(guó)5月NAR季調(diào)后成屋銷(xiāo)售、美國(guó)6月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)。周三法國(guó)、德國(guó)、歐元區(qū)、英國(guó)6月制造業(yè)PMI初值以及美國(guó)6月Markit制造業(yè)、服務(wù)業(yè)PMI初值陸續(xù)出爐。周四美國(guó)至6月19日初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、美國(guó)第一季度實(shí)際GDP終值、美國(guó)5月耐用品訂單是重點(diǎn)。
拜登基建計(jì)劃談判進(jìn)入最后關(guān)頭
受市場(chǎng)關(guān)注的拜登的基建法案談判也有新進(jìn)展。目前，一項(xiàng)規(guī)模略超1萬(wàn)億美元的兩黨基建計(jì)劃在美國(guó)參議院獲得支持，兩黨計(jì)劃提議8年內(nèi)投入1.2萬(wàn)億美元，其中包括5790億美元的新支出。
拜登最初提議約2.25萬(wàn)億美元的支出計(jì)劃，用于更廣泛的基礎(chǔ)設(shè)施。但白宮在與參議員協(xié)商時(shí)把該規(guī)?？s減至約1.7萬(wàn)億美元，以爭(zhēng)取共和黨人的支持?，F(xiàn)在的1.2萬(wàn)億美元是最新的還價(jià)結(jié)果。
美國(guó)資深共和黨參議員、南卡羅來(lái)納州的Lindsey Graham表示，一項(xiàng)5790億美元的兩黨基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)議已擺在桌面上，拜登需決定要不要它。
上周21位參議員已簽署了向拜登提交的擬議框架，拜登表示他將在周一評(píng)估兩黨的提案。
隨著7月4日美國(guó)獨(dú)立日長(zhǎng)假即將到來(lái)，尋求妥協(xié)的談判已到最后關(guān)頭。不過(guò)，參議院民主黨人還在尋求走另一條路，他們正在討論一項(xiàng)價(jià)值6萬(wàn)億美元的預(yù)算方案，將通過(guò)預(yù)算調(diào)解程序繞過(guò)共和黨的阻撓，授權(quán)大規(guī)模擴(kuò)張拜登提出的社會(huì)支出。
本周展望：華爾街轉(zhuǎn)向看空黃金
上周現(xiàn)貨黃金慘遭血洗，連跌5日，自1870美元上方持續(xù)回落，最低觸及1760美元附近，周跌幅超過(guò)110美元或6%，為逾1年來(lái)最大周跌幅。美元指數(shù)周線(xiàn)漲幅則達(dá)到2%，創(chuàng)下自去年3月新冠疫情席卷全球以來(lái)最大單周漲幅。
Kitco上周五的黃金周度調(diào)查顯示，市場(chǎng)情緒已發(fā)生戲劇性的變化，華爾街轉(zhuǎn)而看空黃金，散戶(hù)投資者的信心處于4月初以來(lái)的最低點(diǎn)。
華爾街分析師中，有10人（56%）認(rèn)為金價(jià)會(huì)下跌，看漲和中立的各有4人（各占22%）。散戶(hù)方面，有1127人(52%)預(yù)計(jì)金價(jià)下周上漲，有670人(31%)表示看空，377人(17%)持中立態(tài)度。
受新美國(guó)聯(lián)邦假日六月節(jié)的影響，原定于6月19日（周六）凌晨發(fā)布的美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）交易商持倉(cāng)（COT）報(bào)告推遲至北京時(shí)間6月22日發(fā)布（具體發(fā)布時(shí)間為北京時(shí)間周二03:30），屆時(shí)大家可留意黃金、白銀等持倉(cāng)變化情況。
