周四（4月22日）亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金延續(xù)漲勢(shì)，現(xiàn)報(bào)1793美元/盎司附近。受美國(guó)國(guó)債收益率下滑的推動(dòng)，金價(jià)周三(4月20日)上漲近1%，而對(duì)供應(yīng)短缺的押注推動(dòng)汽車催化劑金屬鈀價(jià)創(chuàng)下新高。

現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1793.79美元/盎司，上漲15.04美元或0.85%，盤(pán)中最高觸及1797.66美元/盎司，最低觸及1776.15美元/盎司。

COMEX 6月黃金期貨收漲0.8%，報(bào)1793.10美元/盎司。

OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya表示:“過(guò)去幾個(gè)月，黃金的痛苦一直是不斷上升的美國(guó)國(guó)債收益率，而現(xiàn)在這一問(wèn)題已基本得到緩解?！?/p>

“目前全球經(jīng)濟(jì)前景依然好壞參半……你將在下一季看到更為謹(jǐn)慎的做法，這可能會(huì)讓黃金開(kāi)始出現(xiàn)一些避險(xiǎn)資金流入，”Moya補(bǔ)充道。

基準(zhǔn)10年期美國(guó)國(guó)債收益率跌至1.6%以下，降低了持有無(wú)息黃金的機(jī)會(huì)成本。

金價(jià)受到美元低迷的進(jìn)一步提振，而且似乎也在很大程度上忽視了美股走強(qiáng)。

市場(chǎng)人士在等待周四的歐洲央行會(huì)議和下周的美聯(lián)儲(chǔ)政策會(huì)議。

ActivTrades首席分析師Carlo Alberto De Casa在一份報(bào)告中稱，金價(jià)突破關(guān)鍵阻力位1750美元后，技術(shù)前景有所改善，并稱任何有關(guān)更多貨幣刺激措施的消息都可能被視為進(jìn)一步積極的市場(chǎng)推動(dòng)力。

其他貴金屬也大爆發(fā)：現(xiàn)貨鈀金收?qǐng)?bào)2876.75美元/盎司，上漲114.25美元或4.14%，盤(pán)中最高觸及2894.97美元/盎司，突破了2020年2月份創(chuàng)下的歷史紀(jì)錄。

現(xiàn)貨鉑金收?qǐng)?bào)1214.85美元/盎司，上漲24.42美元或2.05%，盤(pán)中最高觸及1221.75美元/盎司，最低觸及1186.29美元/盎司。

現(xiàn)貨白銀收?qǐng)?bào)26.55美元/盎司，上漲0.71美元或2.75%，盤(pán)中最高觸及26.64美元/盎司，最低觸及25.75美元/盎司。

現(xiàn)貨鈀金價(jià)格創(chuàng)下歷史新高，投資者押注經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將提振汽車制造商對(duì)鈀金的需求，從而令這種貴金屬的供應(yīng)短缺狀況加劇。今年以來(lái)，鈀金價(jià)格上漲了17%，之前已經(jīng)連續(xù)五年走高。

BMO Capital Markets金屬衍生產(chǎn)品負(fù)責(zé)人Tai Wong表示，多種因素在推動(dòng)鈀金價(jià)格上漲，從根本上說(shuō)，今年將出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性供應(yīng)缺口，汽車制造商需要補(bǔ)充庫(kù)存。

道明證券在一份報(bào)告中稱，鈀金“受益于大宗商品需求數(shù)據(jù)走強(qiáng)，以及北極礦開(kāi)采中斷后的赤字預(yù)期?！?/p>

2月24日，全球最大的鈀生產(chǎn)商俄羅斯諾鎳集團(tuán)(Nornickel)暫停了兩家礦山的部分運(yùn)營(yíng)，此后，用于清潔汽車尾氣的催化轉(zhuǎn)化器的鈀價(jià)格上漲了23%以上。

財(cái)經(jīng)網(wǎng)站FXStreet分析師Anil Panchal周四最新撰文，對(duì)金價(jià)技術(shù)走勢(shì)進(jìn)行分析。

Panchal在文章中寫(xiě)道，周三金價(jià)連續(xù)第二個(gè)交易日上漲。周四亞洲市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)后，金價(jià)在1794美元/盎司左右波動(dòng)，此前一度升至2月25日以來(lái)的最高水平。

市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒給金價(jià)提供支撐。Panchal稱，亞洲新冠肺炎疫情不斷惡化，加上最近美國(guó)、中國(guó)、澳大利亞和俄羅斯引發(fā)的地緣政治和貿(mào)易緊張局勢(shì)，都在考驗(yàn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)情緒。

Panchal稱，從日線圖來(lái)看，周三金價(jià)收盤(pán)突破100日指數(shù)移動(dòng)均線(EMA)，這一水平在1788美元/盎司附近。Panchal認(rèn)為，這是非常利好金價(jià)走勢(shì)的標(biāo)志。

Panchal稱，金價(jià)周三收于100日EMA上方的情況是自今年1月末以來(lái)首次出現(xiàn)，這將推動(dòng)金價(jià)首先攻克1800美元/盎司短期阻力，然后瞄準(zhǔn)2月末高點(diǎn)(1817美元/盎司)。

Panchal補(bǔ)充道，1793美元/盎司附近的200日EMA可能給金價(jià)提供短線支持。

美國(guó)股市位處高檔 避險(xiǎn)情緒濃厚

美國(guó)股市迎來(lái)企業(yè)財(cái)報(bào)關(guān)鍵月，發(fā)布好壞參半但無(wú)阻美國(guó)四大指數(shù)齊漲。隨著美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾指出，美國(guó)經(jīng)濟(jì)從新冠疫情中復(fù)蘇，通脹可能暫時(shí)上升，但美聯(lián)儲(chǔ)不允許通脹幅度超過(guò)2%后，經(jīng)濟(jì)重啟的概念股走高。

道指和標(biāo)普500指數(shù)在上周五創(chuàng)出歷史新高后，今年截至目前累計(jì)上漲10%。據(jù)美國(guó)CNBC計(jì)算，目前已有70多家標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)成份股公司公布財(cái)報(bào)，收益比分析師的平均預(yù)期高出23%。隨著美國(guó)股市位處高檔，避險(xiǎn)情緒濃厚。

但由于新冠疫情確診病例重新爆發(fā)，促使投資者對(duì)全球經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂情緒仍存，美國(guó)國(guó)債收益率無(wú)法攀升回到1.7%位置，黃金價(jià)格受到提振持續(xù)走揚(yáng)，本周復(fù)蘇已經(jīng)碰觸到1800美元高點(diǎn)。

加拿大央行開(kāi)首炮 利率決議壓制美元走跌

加拿大央行宣布將隔夜利率目標(biāo)維持在0.25%的有效下限，并將調(diào)整其每周購(gòu)買的加拿大政府債券的規(guī)模。加拿大央行宣布將資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃規(guī)模下調(diào)至每周30億加元，此前為每周40億加元，對(duì)加息時(shí)點(diǎn)預(yù)期提前到2022年下半年，符合市場(chǎng)預(yù)期。

針對(duì)新冠疫情，加拿大央行強(qiáng)調(diào)復(fù)蘇仍高度依賴疫情演變和疫苗接種速度，但加拿大在新冠大流行爆發(fā)后的持續(xù)韌性，正幫助他們以更快的腳步恢復(fù)。加拿大央行指出，繼續(xù)就隔夜利率走勢(shì)提供非常超前的指引，并輔以量化寬松計(jì)劃。自4月26日那周起，加拿大政府國(guó)債凈購(gòu)買量將調(diào)整至每周30億美元的目標(biāo)，這種對(duì)每周的刺激金額的調(diào)整反映了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)展。

黃金投資者目前將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向歐洲央行的利率決議，美國(guó)銀行表示，盡管本周的會(huì)議更有可能平淡無(wú)奇，但也不能排除“鷹派意外”的可能性，這可能表現(xiàn)為對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和通貨膨脹速度的過(guò)于樂(lè)觀，也可能表明以疫情為重點(diǎn)的債券購(gòu)買計(jì)劃確實(shí)會(huì)像他們宣布的那樣在2022年3月結(jié)束，從而為可能延長(zhǎng)購(gòu)債期限關(guān)上了大門。

中印進(jìn)口量再填利好 印度3月爆量增多

根據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)寶石和珠寶出口促進(jìn)委員會(huì)(GJEPC)顯示，由于印度政府減稅至7.5%，黃金價(jià)格下降以及印度和海外市場(chǎng)需求增加，3月份的黃金進(jìn)口量激增至160噸，比去年同期增長(zhǎng)470%。在2020-21年期間，印度的黃金進(jìn)口總量為632.73噸。

基本面利多因素

1.美元指數(shù)周三收?qǐng)?bào)91.12，跌幅0.09%，盤(pán)中最高觸及91.43，最低觸及91.09。美元近日的疲態(tài)令以美元計(jì)價(jià)的黃金受到支撐。

2.周三，基準(zhǔn)10年期美國(guó)國(guó)債收益率微幅下跌至1.559%。美國(guó)國(guó)債收益率回落令黃金受到提振。

基本面利空因素

1.美股周三從連日跌勢(shì)中反彈，因投資者大舉買入對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇最為敏感的股票。道瓊斯指數(shù)上漲316.01點(diǎn)，收于34137.31點(diǎn)，漲幅0.9%。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲0.9%，至4173.42點(diǎn)。納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲1.2%，至13950.22點(diǎn)。美股上漲削弱了黃金的避險(xiǎn)魅力。

后市展望

1.MKS PAMP Group在一份報(bào)告中稱，“在上海和印度持續(xù)的實(shí)物投資興趣的支撐下，金價(jià)應(yīng)會(huì)繼續(xù)走高，而交易所交易基金(ETF)近來(lái)的資金流出正開(kāi)始枯竭。”

“從頭寸定位的角度來(lái)看，近期的空頭頭寸暫時(shí)處于穩(wěn)定狀態(tài)，但我們預(yù)計(jì)這些頭寸將經(jīng)受住1800美元的考驗(yàn)，從而推動(dòng)價(jià)格走高?！?/p>

2.TheTechnicalTraders.com的首席市場(chǎng)策略師Chris Vermeulen表示，目前黃金價(jià)格模式已經(jīng)觸底，但目前還不確定趨勢(shì)已經(jīng)絕對(duì)轉(zhuǎn)多。Vermeulen稱，目前，200日移動(dòng)均線仍高于50日移動(dòng)均線，但若兩者在1850美元處交叉形成“金叉”，金價(jià)可能突破上行?！叭绻覀兺黄?850美元，它會(huì)很快漲向1960美元，但這將是一個(gè)非常重要的水平，此處曾遭到一些資金的拋售，我認(rèn)為當(dāng)我們打破50日移動(dòng)平均線時(shí)，將是所有貴金屬和礦業(yè)公司開(kāi)始下一波重大漲勢(shì)之時(shí)，”他說(shuō)。下行方向，Vermeulen表示，從數(shù)月基礎(chǔ)來(lái)看，黃金仍處于熊市，這一趨勢(shì)仍有可能持續(xù)下去。“圖表顯示，根據(jù)(金價(jià))反彈的幅度，下一個(gè)低點(diǎn)為1500美元。這就是下行潛力?！?/p>

3.黃金市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)與上一輪牛市以及隨后的多年調(diào)整驚人地相似。Mercenary Geologist Newsletter創(chuàng)始人Mickey Fulp說(shuō)，他擔(dān)心黃金的下行空間還會(huì)更大，因?yàn)榻饍r(jià)的走勢(shì)看起來(lái)甚至比金價(jià)在2011年觸及歷史高點(diǎn)后發(fā)生的回調(diào)還要糟糕。Fulp的團(tuán)隊(duì)追蹤了2010年至2015年之間1500個(gè)交易日內(nèi)黃金價(jià)格的走勢(shì)。他將這些數(shù)據(jù)與2019年至今的最新價(jià)格走勢(shì)相結(jié)合。“我們進(jìn)入這段時(shí)間還不到40%。但這種模式相當(dāng)引人注目，實(shí)際上金價(jià)表現(xiàn)更差，低點(diǎn)和高點(diǎn)都在下移，”他說(shuō)。

4.大宗商品研究定量分析師Peter Fertig稱，金價(jià)上漲，因美國(guó)名義國(guó)債收益率下滑，降低了持有黃金的機(jī)會(huì)成本。他補(bǔ)充稱，股市走弱也引發(fā)了一些避險(xiǎn)買盤(pán)。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 14:00 瑞士3月貿(mào)易帳

② 18:00 英國(guó)4月CBI工業(yè)訂單差值

③ 19:45 歐洲央行公布利率決議

④ 20:30 美國(guó)至4月17日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

⑤ 20:30 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)

⑥ 22:00 美國(guó)3月成屋銷售總數(shù)年化

⑦ 22:00 美國(guó)3月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率

⑧ 22:30 美國(guó)至4月16日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存