周五(3月19日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1728美元/盎司附近?，F(xiàn)貨黃金周四(3月18日)下跌，因美國國債收益率飆升及美元走強打壓了黃金的吸引力，而鈀因供應(yīng)中斷引發(fā)的強勁需求前景而躍升至多7%。

現(xiàn)貨黃金收報1736.27美元/盎司，下跌8.92美元或0.51%，盤中觸及3月1日以來的最高水平1755.45美元/盎司，最低觸及1719.04美元/盎司。

COMEX 4月黃金期貨收漲0.35%，報1732.50美元/盎司。

美國基準10年期國債收益率自2020年1月以來首次躍升至1.75%以上，美元指數(shù)上漲0.4%。

美聯(lián)儲主席鮑威爾周三重申了將利率維持在接近于零的水平的承諾，以保持經(jīng)濟復(fù)蘇的正常軌道，即使今年通脹率突破2%的目標。

RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示:“昨天鮑威爾關(guān)于利率的言論非常支持黃金，但另一方面，10年期收益率持續(xù)上升的事實限制了黃金的任何上行空間?！?/p>

一些投資者將黃金視為一種對沖因刺激措施而導(dǎo)致的通脹上升的工具，但較高的美國國債收益率在一定程度上削弱了這種非收益大宗商品的吸引力。

“一方面，這個體制對投資流入黃金來說不是好兆頭，這給下行帶來了壓力。另一方面，我們確實看到一些買家在逢低買入。”

現(xiàn)貨鈀金收盤上漲4.26%，至2682.99美元/盎司，此前曾創(chuàng)下2020年2月以來的最高水平，至2753.43美元/盎司。

俄羅斯最大的鈀礦生產(chǎn)商諾鎳鎳公司周二下調(diào)了2021年的產(chǎn)量預(yù)測，原因是西伯利亞的兩座礦山發(fā)生水災(zāi)。

RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示:“任何供應(yīng)中斷，尤其是主要生產(chǎn)商的供應(yīng)中斷，都肯定會對這個市場產(chǎn)生影響，同時預(yù)計汽車行業(yè)的需求會增加?！?/p>

美聯(lián)儲利率決議施壓 美債和美元強勢走高

美聯(lián)儲宣布維持利率不變，符合市場預(yù)期，并重申維持資產(chǎn)購買力度不變。美聯(lián)儲也同時表示，美國經(jīng)濟正步入近40年來最快的增長軌道。盡管目前投資者普遍預(yù)期通脹壓力，但美聯(lián)儲仍將維持其超寬松的貨幣政策立場不變。這信息原本是有助于遏制債券利率持續(xù)上漲，但目前看來漲勢仍然強勁，促使黃金持續(xù)承壓下行。

美國勞工部也發(fā)布，每周初請失業(yè)金人數(shù)增加45000人，至770000人，高于前一周上調(diào)后的預(yù)期數(shù)字725000人。最新的勞動力市場數(shù)據(jù)，顯然未能達到經(jīng)濟學(xué)家的預(yù)期，因為市場普遍預(yù)期該數(shù)字約為704000人。截至3月6日當周，美國連續(xù)的失業(yè)救濟人數(shù)為412.4萬人，較前一周減少1.8萬人。

盛寶銀行大宗商品策略主管奧勒·漢森(Ole Hansen)指出，盡管通貨膨脹率目前處于較高位置，黃金前景仍然樂觀可期，但隨著美債收益率繼續(xù)攀升，近期的交易價格將會有著較低的表現(xiàn)。他補充道，美聯(lián)儲允許通脹率上升或許將成為轉(zhuǎn)機，但首先黃金需要擴大其購買規(guī)模，達到每盎司1765美元，這已經(jīng)成為許多投資者關(guān)注的水平。

中美地緣政治緊張 布林肯韓國會晤再添氛圍

美國國務(wù)卿布林肯在與韓國展開2+2部長級會談后聲明，中國在說服朝鮮實現(xiàn)無核化方面，應(yīng)該基于明顯的自身利益，扮演起重要的角色。他也強調(diào)，北京當局有義務(wù)對平壤執(zhí)行全面性制裁。

布林肯指出，朝鮮是不穩(wěn)定和危險的根源，持續(xù)對美國和其盟友造成威脅，但中國對解決這問題具備興趣。他表示，北京當局對平壤有著獨特的關(guān)系，且具備巨大的影響力。他說道：“我希望無論發(fā)生什么事情，中國都將有效利用這影響力，發(fā)揮自身的作用?！?/p>

就在美韓會談?wù)归_的前幾個小時里，朝鮮第一副外相朝鮮外務(wù)省第一副部長崔善姬(Choe Son-Hui)發(fā)表聲明說，朝鮮將繼續(xù)無視美國的任何接觸，除非華盛頓結(jié)束對平壤的敵對政策。針對崔善姬所持立場，布林肯不置可否。他回應(yīng)稱，他清楚意識到這點，但美國目前最感興趣的是盟友的評論與想法，這也是為何他們展開日本與韓國的會談，并且將專注于此。中美、美朝、美伊等緊張局勢仍然持續(xù)升溫，中美會晤前投資者仍抱持著謹慎情緒。

基本面利多因素

1.美聯(lián)儲周三大幅調(diào)高了對經(jīng)濟增長的預(yù)期，但同時表示，盡管經(jīng)濟前景有所改善，而且今年通貨膨脹率有所上升，但預(yù)計在2023年之前不會加息。跟去年12月一樣，美聯(lián)儲暗示在2023年前不會加息，這令美元受挫，黃金受到提振上揚。

2.據(jù)道瓊斯調(diào)查，截至3月13日當周初請失業(yè)金人數(shù)為77萬人，低于此前預(yù)估的70萬人。疲弱數(shù)據(jù)往往利空美元，利好黃金。

基本面利空因素

1.10年期美國國債收益率躍升11個基點，至1.75%，為2020年1月以來的最高水平。30年期利率也攀升了6個基點，自2019年8月以來首次突破2.5%的水平。美債收益率上漲令黃金承壓。

2.美元指數(shù)周四收盤上漲0.43%，至91.80，盤中最低觸及91.30，最高觸及91.91。美元上漲令以美元計價的黃金承壓。

3.費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)顯示，該指數(shù)為51.8，遠高于道瓊斯普遍預(yù)估的22.0，創(chuàng)下該指數(shù)1973年以來的最高水平。強勁數(shù)據(jù)往往利多美元，利空黃金。

后市展望

1.“目前黃金面臨的主要阻力是債券收益率飆升。這也是一個跡象，表明債券市場正在失去對美聯(lián)儲有能力和意愿抗擊通脹的信任和信心，”德國商業(yè)銀行分析師Carsten Fritsch表示?！暗@反過來也將對黃金的長期走勢非常有利，”他補充道。

2.“(美聯(lián)儲)變得更加樂觀，這對黃金來說不是好兆頭，并表明下跌趨勢可能會繼續(xù)，”DailyFX外匯策略師伊利亞·斯皮瓦克說。

3.德意志銀行認為，黃金還有進一步下跌的空間，甚至可能跌向1500美元/盎司水平，“一季度黃金的表現(xiàn)顯現(xiàn)出實際利率的巨大影響。盡管一開始名義利率的走高是受到通脹預(yù)期影響，但2月和3月債券收益率陡峭已經(jīng)不僅限于通脹?！?/p>

4.MarketPulse指出，下行方面，黃金的短期支撐位于1724美元，進一步支撐看向1700.00關(guān)口。阻力位在今天的高點1755.00美元，隨后是1760.00美元和1780.00美元/盎司。

【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 11:00日本至3月19日10年期國債收益率目標和日本至3月19日央行利率決定

② 14:30日本央行行長黑田東彥召開新聞發(fā)布會

③ 15:00德國2月PPI月率

④ 20:30加拿大1月零售銷售月率