國際黃金周五(6月7日)連續(xù)第8日收漲,金價再度逼近1350美元關鍵阻力,美市盤中最高上測至1348.10美元/盎司,觸及2月底以來最高,暫時企穩(wěn)于1340美元關口上方,美國5月非農(nóng)報告異常疲軟令美聯(lián)儲提前降息概率急升,美元承壓重挫有效提振了金價漲勢。黃金市場迎來一年多來的最佳單周表現(xiàn),一些分析師表示,黃金價格有足夠的動力在短期內(nèi)突破關鍵的長期阻力位。
國際黃金價格本周開于1307.00美元/盎司,最高上測1348.10美元/盎司,最低下探1306.30美元/盎司,最終收于1340. 26美元/盎司,大漲34.86美元,漲幅2.67%。
一些分析師表示,就業(yè)數(shù)據(jù)的疲弱表現(xiàn)加劇了美聯(lián)儲已經(jīng)在呼吁采取積極行動的呼聲。
RJO Futures高級市場分析師Phillip Streible指出,市場預期美聯(lián)儲在7月前降息的可能性超過70%。
他表示:“金價有足夠的彈藥支撐其強勁上漲??雌饋?,金價將有足夠的動力,在年底前達到1400美元?!?/p>
然而,樂觀的前景出現(xiàn)之際,黃金正面臨一些強勁的技術阻力。自觸及2015年低點以來,國際金價已8次測試了1350美元左右的阻力位。
Blueline Futures總裁Bill Baruch表示,盡管歷史圖表顯示黃金走勢艱難,但投資者不能忽視當前的市場狀況。
“盡管1350美元是一個很大的阻力位,但我確實認為有另一種說法將推動價格突破這一阻力位,”他說道。
Baruch補充稱,只要市場消化降息的影響,金價就會繼續(xù)走強。他指出,只有在美聯(lián)儲放松貨幣政策之后,債券收益率才見底。
他說:“這就像去度假一樣,在你離開之前有很多令人興奮的事情,然后當假期開始時,你意識到它很快就會結束。”
與此同時,隨著債券收益率下降,美元對黃金的積極動能正在恢復。
據(jù)市場分析師說,最新的就業(yè)數(shù)據(jù)是對美元的最新打擊。美元指數(shù)本周跌幅超過1%,最新交投于96.52。
“盡管失業(yè)率維持在3.6%的49年低點,但報告的整體基調(diào)相當悲觀,這將繼續(xù)反映在美元的估值上,”FXTM研究分析師Lukman Otunuga表示,“在今天令人失望的就業(yè)報告公布后,市場對美聯(lián)儲降息的猜測將會加劇。隨著勞動力市場出現(xiàn)一些裂縫,以及對持續(xù)的貿(mào)易緊張局勢對美國經(jīng)濟產(chǎn)生負面影響的擔憂加劇,看跌美元的人可能會比預期更早掌握主動權?!?/p>
Otunuga表示,如果國際金價收在1,350美元上方,則目光將轉(zhuǎn)向1,360美元和1,375美元。
Baruch還認為美元阻力最小的路徑是下行。
“美元指數(shù)在101有一條20年趨勢線,過去六至八個月其在上升楔型內(nèi),這是利空走勢,”他說道。“98是一個巨大的阻力水平。如果你看好美元的長期前景,那么在98做空美元應該會讓你感到非常舒服?!?/p>
市場展望:
根據(jù)Kitco每周黃金調(diào)查,華爾街和普通投資者預計下周金價將保持上漲勢頭。交易員和分析師指出,市場愈發(fā)預期美聯(lián)儲下一步將降息,尤其是在周五美國就業(yè)報告遜于預期之后。
RJO Futures資深大宗商品經(jīng)紀商Bob Haberkorn表示:“遜于預期的就業(yè)報告,為盡早降息提供了依據(jù)。”
在數(shù)據(jù)公布后不久,他指出,聯(lián)邦基金期貨預計6月份降息的概率為37%,9月份降息的概率為73%。
“金價將迎來又一個強勁的一周,”Price Futures Group資深市場分析師Phil Flynn表示,“美聯(lián)儲承認美國利率很有可能繼續(xù)走低,這意味著黃金價格將會上漲。強勁的央行(需求)和消費者實物購買的增加也將提供支撐。不要和美聯(lián)儲作對?!?/p>
加拿大皇家銀行財富管理公司董事總經(jīng)理George Gero對此表示贊同,他補充稱,“全球經(jīng)濟回調(diào)和就業(yè)疲軟可能有助于美聯(lián)儲降息,這可能在一定程度上壓低美元?!?/p>
Phoenix Futures and Options LLC總裁Kevin Grady也有類似看法,但他補充稱,8月金價需要收于2月高點1,361.50美元上方,才能產(chǎn)生上行動能。他補充稱,對美聯(lián)儲9月降息的預期將為金價提供支撐。
Grady說道?!半S著所有事情的進展,尤其是數(shù)據(jù),市場有了一些支撐?!?/p>
貴金屬基金Seeking Alpha的主要撰稿人Andy Hecht也持樂觀預期。
他表示:“盡管由于金價自2016年以來一直在這一水平附近下跌,下跌的可能性更低,但上行突破的可能性正在上升?!?/p>
VR Metals/Resource Letter出版商Mark Leibovit表示,金價似乎已跌至季節(jié)性低點。他說:“目前形勢并不明朗,但從現(xiàn)在到年底,我們應該會逐步回到1370美元?!?/p>
盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示,他對近期金價持中性看法,1350美元價位可能會吸引一些賣家入市。他補充稱,隨著市場積極消化今年余下時間美國將放寬貨幣政策,黃金投資者可能有點超前。
Hansen表示:“在我們看到反彈之后,我認為市場需要整合。但我不想看跌這個市場?!?/p>
下周焦點:
下周美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)相對清淡,但投資者將密切關注三份重要報告。
周二,隨著5月份生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)的發(fā)布,市場將收到批發(fā)通脹數(shù)據(jù)。在這份報告之后,消費者方面的數(shù)據(jù)也將陸續(xù)出爐,5月份的消費者價格指數(shù)(CPI)將于周三公布。
一些經(jīng)濟學家表示,令人失望的數(shù)據(jù)可能會鞏固7月份的降息。
下周晚些時候,5月份零售銷售數(shù)據(jù)將出爐。美國消費者的健康狀況將在決定整體經(jīng)濟健康狀況方面發(fā)揮至關重要的作用。
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