黃金保證金交易是指在黃金買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)中，市場(chǎng)參與者不需對(duì)所交易的黃金進(jìn)行全額資金劃撥，只需按照黃金交易總額支付一定比例的價(jià)款，作為黃金實(shí)物交收時(shí)的履約保證。既有黃金期貨保證金交易，也有黃金現(xiàn)貨保證金交易。
舉個(gè)例子，現(xiàn)貨黃金目前的價(jià)格大概為1800美元/盎司，由于1手等于100盎司，所以理論上要投資1手黃金，是需要高達(dá)180000美元的，但現(xiàn)在執(zhí)行現(xiàn)貨黃金保證金交易制度，交易黃金1手就只需要繳納1000美元，而且這里的保證金只是充當(dāng)押金功能，在平倉(cāng)之后便會(huì)自動(dòng)退還。
黃金保證金交易的三個(gè)功能：價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值、投機(jī)獲利。
價(jià)格發(fā)現(xiàn)是黃金期貨交易的功能，黃金期貨價(jià)格是黃金現(xiàn)貨價(jià)格的未來(lái)體現(xiàn)。
套期保值在期貨保證金交易和現(xiàn)貨保證金交易中都可實(shí)現(xiàn)，黃金套期保值，指金商為了規(guī)避未來(lái)金價(jià)不確定性變動(dòng)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而采取鎖定風(fēng)險(xiǎn)或鎖定收益于當(dāng)前值的市場(chǎng)操作手法。
(1)價(jià)格發(fā)現(xiàn)
價(jià)格發(fā)現(xiàn)是黃金期貨交易的功能，黃金期貨價(jià)格是黃金現(xiàn)貨價(jià)格的未來(lái)體現(xiàn)。
(2)套期保值
套期保值是指黃金交易者為了規(guī)避未來(lái)金價(jià)不確定性變動(dòng)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而采取鎖定風(fēng)險(xiǎn)或鎖定收益于當(dāng)前值的市場(chǎng)操作手法，在期貨保證金交易和現(xiàn)貨保證金交易中都可以實(shí)現(xiàn)。
(3)投機(jī)獲利
黃金投資者在操作過(guò)程中只需要繳納一定比例的資金作為保證金，就可以獲得相應(yīng)的多份合約交易權(quán)買(mǎi)漲買(mǎi)跌，賺取一定的差價(jià)利潤(rùn)。
