對(duì)沖是一個(gè)金融學(xué)術(shù)語，指特意減低另一項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)仍然能在投資中獲利的手法。一般對(duì)沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。

同樣道理，在黃金期貨交易中，對(duì)沖指的是兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價(jià)格向什么方向變化，總是一盈一虧。當(dāng)然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數(shù)量大小須根據(jù)各自價(jià)格變動(dòng)的幅度來確定，大體做到數(shù)量相當(dāng)。

黃金期貨市場建倉后，大多并不是通過交割(即交收現(xiàn)貨)來結(jié)束交易，而是通過對(duì)沖了結(jié)。

所謂對(duì)沖了結(jié)，就是交易者在買入建倉后，通過賣出同一期貨合約來解除履行責(zé)任；賣出建倉后，通過買入同一期貨合約來解除履約責(zé)任。對(duì)沖了結(jié)使投資者不必通過交割來結(jié)束期貨交易，從而提高了期貨市場的流動(dòng)性。

由于黃金期貨可以隨時(shí)根據(jù)現(xiàn)實(shí)價(jià)格做對(duì)沖交易，能夠產(chǎn)生更多的價(jià)差獲利機(jī)會(huì)，因此它已經(jīng)成為以盈利為目的的投資者主導(dǎo)的市場。