周四(6月19日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)3379美元/盎司附近。周三(6月18日)北美交易時(shí)段，受美聯(lián)儲(chǔ)決議以及美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾講話影響，現(xiàn)貨黃金遭遇猛烈拋售。金價(jià)周三收盤也大幅下挫近20美元。

美聯(lián)儲(chǔ)決議出爐后，現(xiàn)貨黃金價(jià)格自3396美元/盎司附近水平大幅下滑;在鮑威爾講話期間，金價(jià)加速下滑，一度跌至3362美元/盎司附近。

截至周三收盤，現(xiàn)貨黃金下跌19.22美元，跌幅近0.6%，報(bào)3369.33美元/盎司。

據(jù)美國勞工部最新數(shù)據(jù)顯示，截至6月14日當(dāng)周，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少5000人至24.5萬人，但仍處于高位，四周移動(dòng)均值升至24.55萬人，為2023年8月以來最高水平。這表明勞動(dòng)力市場動(dòng)能正在減弱，部分原因是特朗普關(guān)稅政策給企業(yè)帶來的成本壓力。此外，5月獨(dú)棟住宅建筑許可降至兩年最低水平，房屋開工率也創(chuàng)五年來新低，反映出高借貸成本和關(guān)稅導(dǎo)致的材料價(jià)格上漲對(duì)房地產(chǎn)市場的雙重打擊。

這些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明，美國經(jīng)濟(jì)可能正從放緩走向更明顯的萎縮。High Frequency Economics首席分析師Carl Weinberg指出，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)的上升趨勢(shì)支持了經(jīng)濟(jì)收縮的判斷。這種經(jīng)濟(jì)放緩可能在未來促使美聯(lián)儲(chǔ)重新考慮其貨幣政策立場，從而為金價(jià)提供上行動(dòng)力。

知名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站FXStreet指出，在周三盤中一度突破3400美元/盎司關(guān)鍵關(guān)口后，金價(jià)轉(zhuǎn)為下跌，這都是對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在會(huì)后發(fā)出的鷹派信息的回應(yīng)。

金價(jià)在周一盤中觸及3451.04美元/盎司高點(diǎn)之后已經(jīng)失去動(dòng)能，這個(gè)價(jià)位接近4月創(chuàng)下的歷史紀(jì)錄。

美聯(lián)儲(chǔ)如期“按兵不動(dòng)”

周三，聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC)對(duì)利率保持穩(wěn)定立場，將其維持在4.25%至4.5%的目標(biāo)區(qū)間。美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)今年將實(shí)施兩次降息，但政策制定者預(yù)計(jì)通脹將走高。他們還下調(diào)了對(duì)國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的展望。

在美國總統(tǒng)特朗普對(duì)貿(mào)易與關(guān)稅政策立場反覆之下，不確定性升高，近期數(shù)據(jù)也開始反映出這些政策的影響。此外，中東局勢(shì)升溫與原油價(jià)格飆升至約75美元/桶，也讓決策變得更加困難。

Osaic首席市場策略師Phil Blancato表示：“盡管美聯(lián)儲(chǔ)沒有明確指出，但關(guān)稅帶來的通脹壓力與中東地區(qū)可能引發(fā)的石油震蕩，也是他們不降息的原因之一?！?/p>

除利率決議外，委員會(huì)通過備受關(guān)注的點(diǎn)陣圖表明，到2025年底前仍有兩次降息可能。但該委員會(huì)同時(shí)削減了對(duì)2026年和2027年各一次的降息預(yù)期，使得未來預(yù)期降息總次數(shù)降至四次(累計(jì)降幅1個(gè)百分點(diǎn))。

會(huì)議參與者的經(jīng)濟(jì)預(yù)測顯示滯脹壓力加劇，預(yù)計(jì)2024年國內(nèi)生產(chǎn)總值增速僅為1.4%，通脹率將達(dá)3%。相較3月預(yù)測，本次GDP增速下調(diào)0.3個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人消費(fèi)支出價(jià)格指數(shù)同比上調(diào)同等幅度。

鮑威爾措辭偏鷹派

盡管美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者仍預(yù)計(jì)今年將降息50個(gè)基點(diǎn)，但由于擔(dān)憂特朗普的關(guān)稅政策恐引發(fā)通脹，對(duì)于未來降息的節(jié)奏變得更為謹(jǐn)慎。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在會(huì)后召開的新聞發(fā)布會(huì)上表示，關(guān)稅預(yù)期的上升使美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)持續(xù)降息持更為謹(jǐn)慎的態(tài)度;當(dāng)前的貨幣政策已略微收緊，仍適度具有限制性。

鮑威爾表示，當(dāng)前的政策立場做好靈活應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，“當(dāng)前，我們處于有利位置，可以在考慮調(diào)整政策前等待更多關(guān)于經(jīng)濟(jì)可能走向的信息”。

鮑威爾指出，在考慮調(diào)整貨幣政策之前，美聯(lián)儲(chǔ)需要進(jìn)一步了解當(dāng)前形勢(shì)。他表示，鑒于貿(mào)易、財(cái)政和監(jiān)管政策的持續(xù)變化，美聯(lián)儲(chǔ)需要更多時(shí)間評(píng)估其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。

鮑威爾指出：“今年關(guān)稅上升可能會(huì)推高物價(jià)，并對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)構(gòu)成壓力?！?/p>

鮑威爾并表示，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策必須具有前瞻性，勞動(dòng)力市場并未迫切需要降息，4.2%的失業(yè)率位于可持續(xù)的長期失業(yè)率預(yù)估的低端。

Monex USA交易主管Juan Perez表示：“市場仍在觀望。第二季度的數(shù)據(jù)將是關(guān)鍵，能否真正體認(rèn)到美國正處于衰退壓力中，這將迫使美聯(lián)儲(chǔ)重新思考他們的政策方向?！?/p>

黃金技術(shù)分析

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價(jià)首個(gè)支撐在3350美元/盎司;若跌破該位，金價(jià)將瞄準(zhǔn)50日移動(dòng)均線3301美元/盎司。假如黃金進(jìn)一步回調(diào)，金價(jià)可能跌至5月29日低點(diǎn)3245美元/盎司。

上行方面，Valencia補(bǔ)充道，金價(jià)首個(gè)關(guān)鍵阻力位是3400美元/盎司;若攻克該阻力，多頭將看向6月16日高點(diǎn)3452美元/盎司，然后是3500美元/盎司。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 09:00 中國5月Swift人民幣在全球支付中占比

② 09:30 澳大利亞5月季調(diào)后失業(yè)率

③ 14:00 瑞士5月貿(mào)易帳

④ 15:30 瑞士央行公布利率決議

⑤ 19:00 英國央行公布利率決議及會(huì)議紀(jì)要