4月11日，星期五

【早間速遞】

1、股市：周四美股三大股指繼續(xù)暴跌，道瓊斯指數(shù)周四收跌2.51%報(bào)39593.66點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)收跌3.46%報(bào)5468.05點(diǎn)，納斯達(dá)克綜合指數(shù)收跌4.21%報(bào)16387.31點(diǎn)。A股三大指數(shù)集體高開(kāi)后震蕩反彈，上證指數(shù)收漲1.06%報(bào)3220.53點(diǎn)，深證成指收漲2.30%報(bào)9759.64點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指收漲2.27%報(bào)1900.53點(diǎn)。

2、貴金屬：周四現(xiàn)貨黃金收漲3.00%報(bào)3175.25美元/盎司，現(xiàn)貨白銀收漲0.63%報(bào)31.20美元/盎司。上海黃金交易所黃金t+d截至周五2:30收盤(pán)收漲1.14%報(bào)746.67元/克，白銀t+d收漲0.30%報(bào)7922.0元/千克。

3、原油：周四WTI原油收跌3.95%報(bào)60.23美元/桶，布倫特原油收跌3.53%報(bào)63.40美元/桶。上海期貨交易所原油主力合約截至周五2:30收盤(pán)收漲0.41%報(bào)464.4元/桶。

4、全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust持倉(cāng)較上日增加12.62噸，當(dāng)前持倉(cāng)量為949.71噸。全球最大白銀ETF--iShares Silver Trust持倉(cāng)較上日增加59.42噸，當(dāng)前持倉(cāng)量為13981.46噸。

5、據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)5月維持利率不變的概率為73.4%，降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為26.6%。美聯(lián)儲(chǔ)到6月維持利率不變的概率為13.9%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為64.6%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為21.5%。

6、特朗普關(guān)稅政策：特朗普：關(guān)于關(guān)稅的首份協(xié)議已非常接近達(dá)成。關(guān)稅可能帶來(lái)“過(guò)渡期問(wèn)題”，但目前美國(guó)狀態(tài)非常好。白宮貿(mào)易顧問(wèn)納瓦羅表示10日的市場(chǎng)下跌沒(méi)什么大不了的。歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩：歐盟已同意暫停4月15日針對(duì)美國(guó)關(guān)稅的反制措施，暫停期限為90天；歐盟方面表示，若與美談判不順，可能對(duì)美大型科技公司征稅。東盟承諾不對(duì)美國(guó)關(guān)稅采取報(bào)復(fù)措施。

7、俄烏沖突：俄美伊斯坦布爾會(huì)談結(jié)束，全程持續(xù)五個(gè)半小時(shí)，俄美同意制定方案，返還俄被沒(méi)收外交設(shè)施。特朗普稱未來(lái)他不排除與普京會(huì)面。

8、中東局勢(shì)：胡塞領(lǐng)導(dǎo)人誓言將繼續(xù)對(duì)以色列及以色列船只發(fā)動(dòng)攻擊。伊朗考慮與美國(guó)達(dá)成臨時(shí)核協(xié)議，以爭(zhēng)取更多談判時(shí)間。

9、美國(guó)3月未季調(diào)CPI年率為2.4%，創(chuàng)半年低位，低于2.6%的市場(chǎng)預(yù)期。美國(guó)3月季調(diào)后CPI月率為-0.1%，意外錄得負(fù)值，創(chuàng)2020年5月以來(lái)最低水平，遠(yuǎn)低于0.1%的市場(chǎng)預(yù)期。美國(guó)3月未季調(diào)核心CPI年率為2.8%，連續(xù)第二個(gè)月回落，創(chuàng)2021年3月以來(lái)最低水平，低于3.0%的市場(chǎng)預(yù)期。美國(guó)3月季調(diào)后核心CPI月率為0.1%，創(chuàng)2024年6月以來(lái)新低，不及0.3%的市場(chǎng)預(yù)期。

10、美聯(lián)儲(chǔ)施密德：與年初相比，目前通脹走高、就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低迷的風(fēng)險(xiǎn)明顯增加。美聯(lián)儲(chǔ)洛根：必須防止與關(guān)稅相關(guān)的價(jià)格上漲導(dǎo)致更持久的通脹。美聯(lián)儲(chǔ)古爾斯比：美國(guó)長(zhǎng)債仍然是全球最安全的資產(chǎn)，目前改變利率政策的門(mén)檻非常高。美聯(lián)儲(chǔ)柯林斯：今年可能仍有降息的空間，關(guān)稅可能使核心通脹在今年“遠(yuǎn)超”3%。

11、EIA短期能源展望報(bào)告：預(yù)計(jì)2025年全球石油需求為1.036億桶/天，此前預(yù)測(cè)為1.041億桶/天；預(yù)計(jì)2026年需求為1.047億桶/天，而之前預(yù)測(cè)為1.053億桶/天。預(yù)計(jì)2025年全球石油產(chǎn)量為1.041億桶/日，此前預(yù)計(jì)為1.042億桶/日；預(yù)計(jì)2026年產(chǎn)量為1.053億桶/日，此前預(yù)計(jì)為1.058億桶/日。預(yù)計(jì)2025年美國(guó)原油日產(chǎn)量為1351萬(wàn)桶，低于此前預(yù)計(jì)的1361萬(wàn)桶；預(yù)計(jì)2026年產(chǎn)量為1356萬(wàn)桶，此前預(yù)估為1376萬(wàn)桶。

12、EIA天然氣報(bào)告：截至4月4日當(dāng)周，美國(guó)天然氣庫(kù)存總量為18300億立方英尺，較此前一周增加570億立方英尺，較去年同期減少4500億立方英尺，同比降幅19.7%，同時(shí)較5年均值低400億立方英尺，降幅2.1%。

13、據(jù)馬來(lái)西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)AmSpec，馬來(lái)西亞4月1-10日棕櫚油出口量為301113噸，較上月同期出口的197070噸增加52.79%。船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS數(shù)據(jù)顯示，馬來(lái)西亞4月1-10日棕櫚油出口量為323160噸，較上月同期出口的249952噸增加29.29%。

14、馬來(lái)西亞棕櫚油局MPOB：馬來(lái)西亞3月棕櫚油庫(kù)存量為1562586噸，環(huán)比增長(zhǎng)3.52%。馬來(lái)西亞3月棕櫚油產(chǎn)量為1387193噸，環(huán)比增長(zhǎng)16.76%。馬來(lái)西亞3月棕櫚油出口為1005547噸，環(huán)比增長(zhǎng)0.91%。馬來(lái)西亞3月棕櫚油進(jìn)口為121886噸，環(huán)比增長(zhǎng)82.51%。

15、新加坡企業(yè)發(fā)展局（ESG）：截至4月9日當(dāng)周，新加坡燃料油庫(kù)存上漲84.9萬(wàn)桶，達(dá)到2220.2萬(wàn)桶的16周高點(diǎn)。

16、中國(guó)央行：4月10日開(kāi)展659億元7天逆回購(gòu)操作，投標(biāo)量659億元，中標(biāo)量659億元，操作利率為1.50%，與此前持平。因有2234億元7天期逆回購(gòu)到期，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠1575億元。

17、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：2025年3月份，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）同比下降0.1%。其中，城市下降0.1%，農(nóng)村下降0.3%；食品價(jià)格下降1.4%，非食品價(jià)格上漲0.2%；消費(fèi)品價(jià)格下降0.4%，服務(wù)價(jià)格上漲0.3%。1—3月平均，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格比上年同期下降0.1%。

18、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：2025年3月份，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格（PPI）同比下降2.5%，環(huán)比下降0.4%；工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比下降2.4%，環(huán)比下降0.2%。一季度，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格和購(gòu)進(jìn)價(jià)格比上年同期均下降2.3%。

19、海關(guān)總署：自4月10日12時(shí)01分起，對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的所有進(jìn)口商品，在現(xiàn)行適用關(guān)稅稅率基礎(chǔ)上加征84%關(guān)稅。

20、上期所：自2025年4月11日（星期五）收盤(pán)結(jié)算時(shí)起，丁二烯橡膠期貨合約的漲跌停板幅度調(diào)整為9%，套保交易保證金比例調(diào)整為10%，投機(jī)交易保證金比例調(diào)整為11%。

21、上海國(guó)際能源交易中心：自2025年4月11日（星期五）收盤(pán)結(jié)算時(shí)起，20號(hào)膠期貨合約的漲跌停板幅度調(diào)整為8%，套保交易保證金比例調(diào)整為9%，投機(jī)交易保證金比例調(diào)整為10%。

22、據(jù)Mysteel，截至4月10日當(dāng)周，螺紋鋼表需連續(xù)第八周增加，廠庫(kù)由降轉(zhuǎn)增，社庫(kù)連續(xù)第五周減少，產(chǎn)量連續(xù)三周增加。螺紋產(chǎn)量232.37萬(wàn)噸，較上周增加3.72萬(wàn)噸，增幅1.63%；螺紋廠庫(kù)214.66萬(wàn)噸，較上周增加7.54萬(wàn)噸，增幅3.64%；螺紋社庫(kù)563.1萬(wàn)噸，較上周減少27.85萬(wàn)噸，降幅4.71%；螺紋表需252.68萬(wàn)噸，較上周增加2.99萬(wàn)噸，增幅1.2%。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 14:00 德國(guó)3月CPI月率終值

② 14:00 英國(guó)2月三個(gè)月GDP月率

③ 14:00 英國(guó)2月制造業(yè)產(chǎn)出月率

④ 14:00 英國(guó)2月工業(yè)產(chǎn)出月率

⑤ 14:00 英國(guó)2月季調(diào)后商品貿(mào)易帳

⑥ 15:00 瑞士3月消費(fèi)者信心指數(shù)

⑦ 17:45 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話

⑧ 20:30 美國(guó)3月PPI年率

⑨ 20:30 美國(guó)3月PPI月率

⑩ 22:00 美國(guó)4月一年期通脹率預(yù)期初值

? 22:00 美國(guó)4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值

? 22:00 美聯(lián)儲(chǔ)穆薩萊姆發(fā)表講話

? 23:00 美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯發(fā)表講話

? 次日01:00 美國(guó)至4月11日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)