周五(10月25日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)2730美元/盎司附近。周四(10月24日)，現(xiàn)貨黃金大漲逾20美元，此前金價(jià)在前一個(gè)交易日暴跌逾33美元。分析師表示，美元和美債收益率下滑、地緣政治緊張局勢以及對美國財(cái)政債務(wù)的擔(dān)憂都是支持金價(jià)周四反彈的主要原因。

現(xiàn)貨黃金周四收盤大漲20.52美元，漲幅0.76%，報(bào)2735.76美元/盎司。此前現(xiàn)貨黃金周三收盤暴跌33.44美元，日內(nèi)跌幅1.22%。

隨著美國國債收益率與美元一同下跌，金價(jià)周四大幅攀升。此外，中東局勢和美國大選引發(fā)的緊張局勢也提振黃金需求。

美國10年期國債收益率下跌5個(gè)基點(diǎn)，至4.20%。衡量美元對其他六種貨幣表現(xiàn)的美元指數(shù)小幅下跌0.37%，至104.00。

分析師強(qiáng)調(diào)，對美國財(cái)政債務(wù)的擔(dān)憂日益加劇，也是支撐金價(jià)上漲的關(guān)鍵因素。

澳新銀行(ANZ)分析師評論稱：“對美國財(cái)政債務(wù)前景不斷上升的擔(dān)憂，正加強(qiáng)投資黃金的理由。”

High Ridge金屬交易總監(jiān)David Meger表示，黃金繼續(xù)被視為對抗通脹壓力的典型對沖工具，隨著避險(xiǎn)需求和資金流入，黃金繼續(xù)受到極好的支持。

Meger說：“鑒于市場在大選前可能感到不安，美國大選的不確定性是支撐黃金市場的另一個(gè)支柱?！?/p>

因?qū)Ω鲊胄羞M(jìn)一步放寬貨幣政策的預(yù)期，以及經(jīng)濟(jì)和政治不確定時(shí)期的避險(xiǎn)需求，今年迄今各種推動(dòng)力量讓黃金價(jià)格漲逾32%，一路創(chuàng)下多個(gè)歷史新高。

黃金的上漲反映出交易員對美國大選結(jié)果的不確定性，市場預(yù)計(jì)這將是一場勢均力敵的競選。在地緣政治領(lǐng)域，以色列官員對伊朗發(fā)表了強(qiáng)硬言論。以色列對德黑蘭的襲擊可能會(huì)導(dǎo)致敵對行動(dòng)進(jìn)一步升級。

美國初請失業(yè)金人數(shù)意外下降，但續(xù)請人數(shù)躍升暗示新工作愈發(fā)難找

上周美國初請失業(yè)金人數(shù)意外下降，但10月中旬續(xù)請失業(yè)金人數(shù)升至近三年新高，暗示失業(yè)者越來越難找到新工作。

美國勞工部周四報(bào)告稱，初請州政府失業(yè)金人數(shù)連續(xù)第二周下降，這可能反映了因颶風(fēng)海倫導(dǎo)致的請領(lǐng)人數(shù)減少，本月早些時(shí)候，這場颶風(fēng)一度導(dǎo)致請領(lǐng)人數(shù)觸及近一年半以來的最高水平。與颶風(fēng)米爾頓相關(guān)的請領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)增長比最初擔(dān)心的要小。

鑒于颶風(fēng)造成的扭曲，以及波音約 3.3萬名工人正在罷工 ，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)美聯(lián)儲決策者在下月開會(huì)時(shí)將不會(huì)過于看重非農(nóng)就業(yè)增長大幅放緩或失業(yè)率上升的問題。

10 月就業(yè)報(bào)告將在美國11 月 5 日總統(tǒng)大選前幾天公布。

"勞動(dòng)力市場正在趨軟，但沒有突然崩潰，"High Frequency Economics首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Carl Weinberg表示。"美聯(lián)儲政策的目的是在經(jīng)濟(jì)衰退形成之前支持經(jīng)濟(jì)和就業(yè)市場。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)而采取的漸進(jìn)放松政策的做法可能會(huì)奏效。"

美國勞工部稱，截至10月19日當(dāng)周，初請州政府失業(yè)金的人數(shù)下降1.5萬人，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為22.7萬人。經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測為24.2萬人。

上周未經(jīng)調(diào)整的初請失業(yè)金人數(shù)減少2.2634萬人，至20.2635萬人。盡管颶風(fēng)和罷工讓勞動(dòng)力市場狀況變得不明朗，但似乎并未出現(xiàn)重大的實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變。

美聯(lián)儲周三發(fā)布的《褐皮書》報(bào)告稱，10 月初就業(yè) "略有增加"，"半數(shù)以上地區(qū)報(bào)告略有或小幅增長，其余地區(qū)報(bào)告變化不大或沒有變化"。

裁員率處于歷史低位支撐著勞動(dòng)力市場和整體經(jīng)濟(jì)，盡管招聘已經(jīng)減少。經(jīng)濟(jì)學(xué)家估計(jì)，颶風(fēng)可能會(huì)使 10 月非農(nóng)就業(yè)崗位減少多達(dá) 4 萬個(gè)。目前對就業(yè)增幅的估計(jì)在 10 萬個(gè)到 12.5 萬個(gè)區(qū)間。

失業(yè)金報(bào)告還顯示，截至10月12日當(dāng)周，衡量招聘情況的續(xù)請失業(yè)金人數(shù)增加2.8萬人，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后達(dá)到189.7萬人，這是2021年11月中旬以來的最高水平。續(xù)請失業(yè)金人數(shù)躍升反映了罷工、颶風(fēng)海倫以及克萊斯勒母公司Stellantis裁員造成的永久性工作崗位損失的影響。

以上續(xù)請失業(yè)金數(shù)據(jù)處于政府為10月失業(yè)率對家庭進(jìn)行調(diào)查的調(diào)查期內(nèi)。在 9 月和 10 月調(diào)查周之間，續(xù)請失業(yè)金人數(shù)有所增加，令失業(yè)率從 9 月的 4.1% 上升的風(fēng)險(xiǎn)提升。

美國商務(wù)部統(tǒng)計(jì)局的報(bào)告顯示，利率下降推動(dòng) 9 月新屋銷售躍升至近一年半以來的最高水平。

不過，供應(yīng)量卻增加到了 2008 年初的水平。這可能使建筑商對新住房項(xiàng)目破土動(dòng)工更加謹(jǐn)慎，尤其是在過去三周抵押貸款利率回升的情況下。

美國10月企業(yè)活動(dòng)增加，價(jià)格壓力緩解

美國10月企業(yè)活動(dòng)有所增加，因需求強(qiáng)勁，企業(yè)提高商品和服務(wù)價(jià)格的速度為近四年半以來最慢，這暗示第四季度經(jīng)濟(jì)開局穩(wěn)健。

標(biāo)普全球周四稱，其跟蹤制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的美國綜合采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)產(chǎn)出指數(shù)10月初值升至54.3，9月終值為54.0。讀數(shù)高于50表明民間部門在擴(kuò)張。零售銷售數(shù)據(jù)暗示，第三季度經(jīng)濟(jì)增長速度加快。

亞特蘭大聯(lián)儲目前預(yù)計(jì)，上季度美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比增長年率為 3.4%。第二季度經(jīng)濟(jì)增長率為3.0%。政府定于下周三公布第三季度GDP初值。

標(biāo)普全球市場財(cái)智首席商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chris Williamson表示："10月企業(yè)活動(dòng)繼續(xù)以令人鼓舞的穩(wěn)健步伐增長，將今年迄今的經(jīng)濟(jì)上行勢頭維持到了第四季度。"

調(diào)查中衡量企業(yè)商品和服務(wù)平均價(jià)格的指標(biāo)從9月的54.6降至51.6，為2020年5月以來最低。關(guān)注通脹的消費(fèi)者一直在通過消費(fèi)降級和購買更便宜的替代品來抵御價(jià)格上漲的影響。

調(diào)查中衡量企業(yè)投入價(jià)格的指標(biāo)從9月的58.8降至58.1。

隨著價(jià)格壓力減弱，需求正在回升。調(diào)查顯示，衡量民間企業(yè)收到的新訂單的指標(biāo)從 9 月的 52.5 躍升至 54.2。

雖然就業(yè)水平依然受抑，但標(biāo)普全球指出，服務(wù)業(yè)就業(yè)崗位的減少 "通常與未填補(bǔ)離職人員有關(guān)，而非裁員"。

調(diào)查顯示，10月制造業(yè)PMI初值升至47.8，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期為降至47.5，9月終值為47.3。

10月服務(wù)業(yè)PMI初值升至55.3，高于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的55.0，9月終值為55.2。

美國不希望以色列在黎巴嫩的軍事行動(dòng)變成一場持久戰(zhàn)

美國國務(wù)卿布林肯周四表示，美國不希望以色列在黎巴嫩進(jìn)行曠日持久的軍事行動(dòng)，目前各方正在努力就加沙?；鸷腿速|(zhì)協(xié)議舉行新的談判。

在以色列對伊朗支持的黎巴嫩真主黨發(fā)動(dòng)軍事打擊一個(gè)月后，布林肯表示，他希望伊朗能夠收到一個(gè)明確的信息，即對以色列的任何攻擊都會(huì)危及自身利益。以色列已誓言對伊朗10月1日的導(dǎo)彈襲擊進(jìn)行報(bào)復(fù)。

以色列軍方負(fù)責(zé)人表示，與真主黨的沖突有望結(jié)束，但未透露更多細(xì)節(jié)。路透目擊者稱，周四晚間以色列多次襲擊貝魯特南郊。

卡塔爾和華盛頓稱，美國和以色列談判代表將齊聚多哈，準(zhǔn)備就加沙?；饏f(xié)議重啟談判，該協(xié)議還將包括釋放扣押在加沙地區(qū)的人質(zhì)。

以色列表示，其摩薩德情報(bào)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人David Barnea將于周日前往多哈，試圖重啟談判，并與美國中央情報(bào)局局長伯恩斯和卡塔爾首相會(huì)面

與埃及政府有聯(lián)系的開羅新聞臺(Al-Qahera News)報(bào)道稱，埃及安全代表團(tuán)在開羅會(huì)見了哈馬斯領(lǐng)導(dǎo)人代表團(tuán)，這是恢復(fù)加沙停火談判努力的一部分。

哈馬斯高級官員Osama Hamdan告訴黎巴嫩親伊朗電視臺Al Mayadeen，該組織的立場沒有改變。他說：“只有停止侵略并完全撤離，被抵抗力量扣押的人質(zhì)才會(huì)回來?！?/p>

布林肯在多哈表示：“以色列采取行動(dòng)消除黎以邊境附近對以色列及其人民的威脅，我們非常明確，這不能、也不應(yīng)該導(dǎo)致一場曠日持久的戰(zhàn)爭?！辈剂挚媳硎?，美國正在努力達(dá)成一項(xiàng)外交協(xié)議，允許邊境兩側(cè)的平民返回家園。

以色列軍方周四表示，已擊斃哈馬斯指揮官M(fèi)ohammad Abu Itiwi，他參與了2023 年 10 月 7 日對以色列南部的襲擊，還為聯(lián)合國近東巴勒斯坦難民救濟(jì)和工程處(UNRWA)在加沙地帶工作。以色列指責(zé)該機(jī)構(gòu)有許多雇員兼任哈馬斯和其他武裝組織的成員。近東救濟(jì)工程處沒有立即對以色列的最新指控發(fā)表評論

美聯(lián)儲哈瑪克：通脹回歸目標(biāo)的工作尚未完成

克利夫蘭聯(lián)邦儲備銀行總裁哈瑪克(Beth Hammack)周四表示，通脹壓力已有所緩解，但仍未恢復(fù)到需要達(dá)到的水平。

“我們已經(jīng)取得了良好的進(jìn)展，但通脹率仍高于聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC)2%的目標(biāo)，”哈瑪克在克利夫蘭聯(lián)儲舉行的通脹問題會(huì)議上說。她沒有就她認(rèn)為貨幣政策未來應(yīng)采取的行動(dòng)發(fā)表看法。她確實(shí)指出，美聯(lián)儲在 2022 年春季至 2023 年夏季之間的加息在降低通脹方面發(fā)揮了作用。

作為最新的地區(qū)聯(lián)儲總裁，哈瑪克表示，盡管在降低物價(jià)壓力方面取得了進(jìn)展，但現(xiàn)在就說工作已經(jīng)完成還為時(shí)過早。這與美聯(lián)儲主席鮑威爾最近的言論一致。

哈瑪克指出，“通脹率回歸2%目標(biāo)的進(jìn)展并非一條直線，”她還補(bǔ)充說，今年年初情況有所反復(fù)，“最近幾個(gè)月，通脹數(shù)據(jù)較2022年6月觸及的峰值普遍改善?！?/p>

她還指出，“值得注意的是，通脹回落的進(jìn)程在勞動(dòng)力市場和整體經(jīng)濟(jì)明顯表現(xiàn)強(qiáng)勁的情況下取得了進(jìn)展?！?/p>

如何交易黃金?

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價(jià)繼續(xù)上漲，盡管日線圖上金價(jià)此前形成“看漲吞沒形態(tài)”(Bullish Engulfing)，但由于黃金走高，這一形態(tài)已失效。

勢頭表明，買家正在涌入。相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)停止下跌，并在看漲區(qū)域內(nèi)恢復(fù)上行。

Valencia稱，如果金價(jià)攻克2750美元/盎司，下一個(gè)阻力位將是年內(nèi)迄今高點(diǎn)2758美元/盎司。一旦突破該位，下一目標(biāo)將是2800美元/盎司。

另一方面，Valencia補(bǔ)充道，如果金價(jià)跌破10月23日低點(diǎn)2708美元/盎司，下一個(gè)支撐位將是38%斐波那契回撤位2699美元/盎司，隨后分別是50%斐波那契回撤位和61.8%斐波那契回撤位(分別在2681美元/盎司和2662美元/盎司)。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 16:00 德國10月IFO商業(yè)景氣指數(shù)

② 20:30 加拿大8月零售銷售月率

③ 20:30 美國9月耐用品訂單月率

④ 22:00 美國10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值

⑤ 22:00 美國10月一年期通脹率預(yù)期終值

⑥ 23:00 美聯(lián)儲柯林斯參加爐邊談話

⑦ 次日01:00 美國至10月25日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)