周五(8月30日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報2515美元/盎司附近。周四(8月29日)，由于美元從 13 個月低點回升，并且受美聯(lián)儲 9 月份降息的強烈預期推動，黃金價格扭轉了周三的跌勢，重回歷史高位。目前，市場焦點仍集中在即將到來的關鍵通脹數(shù)據(jù)上，以獲得更多美聯(lián)儲利率政策線索。
現(xiàn)貨黃金收漲0.65%，收報2521.03美元/盎司;COMEX黃金期貨漲0.67%，報2554.70美元/盎司;COMEX白銀期貨漲0.68%，報29.830美元/盎司。
Gainesville Coins首席市場分析師Everett Millman表示：“無論如何，市場似乎都預計美聯(lián)儲會降息，現(xiàn)在的問題是降息幅度——美聯(lián)儲會降息多少?！?/p>
“我現(xiàn)在的預期是，至少在下次美聯(lián)儲會議之前，黃金市場可能會橫盤整理，但由于地緣政治因素，黃金市場似乎確實存在強勁的支撐底線。”
以色列局勢又現(xiàn)緊張，在經(jīng)濟和地緣政治不確定時期，黃金被用作安全的投資。
早前數(shù)據(jù)顯示，上周美國初請失業(yè)金人數(shù)下滑，美國勞工部補充稱，8 月份失業(yè)率可能仍處于高位。美國上周首次申領失業(yè)救濟人數(shù)為23.1萬人，預估為23.2萬人，前值為23.2萬人。美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾上周五暗示即將降息，表明市場對就業(yè)市場的擔憂。
美國第二季度實際GDP年化季率修正值3%，預期2.80%，前值2.80%。美國第二季度實際個人消費支出季調后環(huán)比折年率修正值為2.9%，預估為2.2%，初值為2.3%。美國7月商品貿易逆差1027億美元，預估為逆差979億美元，前值為逆差966億美元。
紐約尾盤， ICE美元指數(shù)漲0.29%，報101.384點，日內交投區(qū)間為100.885-101.578點。美國10年期基準國債收益率上漲2.66個基點，報3.8615%，盤中交投于3.8140%-3.8863%區(qū)間，北京時間20:30發(fā)布美國GDP等數(shù)據(jù)時，顯著反彈。兩年期美債收益率漲2.88個基點，報3.8939%，盤中交投于3.8485%-3.9062%區(qū)間，美國GDP數(shù)據(jù)發(fā)布時，從3.86%下方迅速反彈至3.88%上方。
有分析師表示，在美國公布強于預期的GDP數(shù)據(jù)后，美國兩年期國債收益率躍升至盤中高點，扭轉了早些時候的跌勢。初請失業(yè)金人數(shù)基本持平，但先前的續(xù)請失業(yè)金人數(shù)被下修，這也表明降息的緊迫性有所降低。美元正在走高，美國股指期貨也是如此。股指期貨的反應再次證實了這樣一種觀點，即經(jīng)濟利好消息對股市來說也是利好消息，這意味著經(jīng)濟衰退而不是降息被視為更大的威脅。
美聯(lián)儲官員博斯蒂克表示，通脹仍遠未達到美聯(lián)儲的目標;在上次預測中，將中性利率預期定為3%。
高盛固定收益和流動性解決方案宏觀策略師Gurpreet Garewal在一份報告中表示，預計美聯(lián)儲將在9月、11月和12月連續(xù)三次降息25個基點。但她表示，下周公布的8月就業(yè)報告若顯示出更多就業(yè)市場疲弱的跡象，可能促使美聯(lián)儲開始更大幅度地降息50個基點。
根據(jù)芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，交易員預計 9 月份降息 25 個基點的可能性為 65.5%，降息幅度更大為 50 個基點的可能性約為 34.5%。
投資者目前正在關注周五的個人消費支出(PCE)價格指數(shù)，這是美聯(lián)儲衡量通脹的首選指標。
美國經(jīng)濟仍具韌性，裁員率處于低位且第二季GDP穩(wěn)健增長
美國上周初請失業(yè)金人數(shù)有所下降，但失業(yè)工人的再就業(yè)機會卻越來越少，這表明 8 月份的失業(yè)率很可能仍然居高不下。
雖然勞動力市場正在放緩，但有序的放緩使經(jīng)濟擴張仍處正軌。周四的其他數(shù)據(jù)顯示，在消費者支出的推動下，第二季度經(jīng)濟增速超過了最初的預期。企業(yè)利潤在上一季度也出現(xiàn)反彈，有助于進一步消除對經(jīng)濟衰退的擔憂。
雖然勞動力市場放緩為美聯(lián)儲下月開始降息奠定了基礎，但數(shù)據(jù)不支持降息50個基點。
FWDBONDS首席經(jīng)濟學家Christopher Rupkey表示："經(jīng)濟軟著陸的提法目前仍未改變。"企業(yè)利潤在第二季度也出現(xiàn)反彈，這意味著企業(yè)不太可能采取任何勒緊褲腰帶的成本削減措施來調整員工人數(shù)。"
截至8月24日當周，首次申請州失業(yè)救濟的人數(shù)減少了2000人，經(jīng)季節(jié)性因素調整后為23.1萬人。經(jīng)濟學家此前預測最近一周的申請人數(shù)為23.2萬。隨著汽車廠臨時停產為生產新車型調整設備而所造成的扭曲以及颶風貝里爾的影響逐漸減弱，申請失業(yè)救濟人數(shù)已從7月下旬觸及的11個月高點回落。
美國統(tǒng)計局上周發(fā)布的數(shù)據(jù)修正顯示，截至3月的12個月中，平均每月的就業(yè)崗位增幅比初估值低68000個。但大多數(shù)經(jīng)濟學家認為，這一所謂的指標修正估計具有誤導性。
指標估計值是根據(jù)《就業(yè)和工資季度普查》數(shù)據(jù)得出的，該數(shù)據(jù)來自雇主向各州失業(yè)保險計劃提交的報告。該數(shù)據(jù)不包括無證移民，而經(jīng)濟學家認為，無證移民是去年就業(yè)強勁增長的原因之一。
摩根士丹利的經(jīng)濟學家在一份報告中寫道："統(tǒng)計局的修正數(shù)據(jù)下修幅度可能過大，因為修正是基于來自失業(yè)保險檔案的行政數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)可能沒有捕捉到無證工人填補的許多工作崗位。"
勞動力市場失去動力的原因是緊縮貨幣政策導致招聘減少，而不是裁員。這引起了美聯(lián)儲官員的注意，包括美聯(lián)儲主席鮑威爾，他上周表示 "調整政策的時機已經(jīng)到來"。
金融市場預計，美聯(lián)儲將在下月開始寬松周期，將指標隔夜利率下調25個基點。下調50個基點也在考慮之中。一年多來，美聯(lián)儲一直將政策利率目標區(qū)間維持在當前的5.25%-5.50%，此前在2022年和2023年累計加息525個基點。
截至8 月 17 日當周，經(jīng)季節(jié)性調整后，續(xù)請失業(yè)金人數(shù)增加1.3 萬人，達到186.8 萬人。續(xù)請人數(shù)接近2021年末的水平，表明失業(yè)人員找到新工作所需的時間更長。
續(xù)請失業(yè)金數(shù)據(jù)統(tǒng)計時間在政府8月失業(yè)率調查期內。續(xù)請失業(yè)金人數(shù)在 7 月和 8 月調查期之間略有上升。
經(jīng)濟學家預計，8月失業(yè)率要么保持在 4.3% 的三年高位附近，要么降至 4.2%。失業(yè)率已連續(xù)四個月上升，部分反映了移民引發(fā)的勞動力供應激增。
美國商務部經(jīng)濟分析局周四發(fā)布的第二季度國內生產總值(GDP)第二次估計顯示，上季度GDP環(huán)比增長年率被上修至3.0%，前值為2.8%。第一季度經(jīng)濟增長率為 1.4%。
占經(jīng)濟總量三分之二以上的消費者支出增長率向上修至2.9%，前值為2.3%，部分是由工資推動的。這抵消了企業(yè)投資(主要是軟件)被下修。出口和民間庫存投資也被下修。
PNC Financial 首席經(jīng)濟學家 Gus Faucher 表示：“近期經(jīng)濟增長將放緩，但不會出現(xiàn)衰退?！?/p>
如何交易黃金?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，周四金價仍保持上漲趨勢。隨著金價突破2520美元/盎司，買家仍然希望金價能夠突破歷史高點2531美元/盎司。正如相對強弱指數(shù)(RSI)所描繪的那樣，勢頭表明買家正在掌控局面。在這種背景下，金價阻力最小的路徑是上行。
Valencia表示，如果金價攻克2531美元/盎司，下一個阻力位將是2550美元/盎司。若突破后者，金價將瞄準2600美元/盎司。
Valencia補充道，相反，如果金價重挫至2500美元/盎司下方，第一個支撐位將是7月17日高點2483美元/盎司。一旦失守后者，下一個支撐位將是2450美元/盎司心理關口，隨后是50日簡單移動平均線2414美元/盎司。
【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 07:30 日本7月失業(yè)率
② 14:00 英國8月Nationwide房價指數(shù)月率
③ 14:45 法國8月CPI月率
④ 14:45 法國第二季度GDP年率終值
⑤ 15:00 瑞士8月KOF經(jīng)濟領先指標
⑥ 15:55 德國8月季調后失業(yè)人數(shù)
⑦ 15:55 德國8月季調后失業(yè)率
⑧ 16:30 英國7月央行抵押貸款許可
⑨ 17:00 歐元區(qū)8月CPI年率初值
⑩ 17:00 歐元區(qū)8月CPI月率
? 17:00 歐元區(qū)7月失業(yè)率
? 20:30 加拿大6月GDP月率
? 20:30 美國7月核心PCE物價指數(shù)年率
? 20:30 美國7月個人支出月率
? 20:30 美國7月核心PCE物價指數(shù)月率
? 21:45 美國8月芝加哥PMI
? 22:00 美國8月密歇根大學消費者信心指數(shù)終值
? 22:00 美國8月一年期通脹率預期終值
? 次日01:00 美國至8月30日當周石油鉆井總數(shù)
