周三（7月10日）亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2369美元/盎司附近。周二(7月9日)，盡管鮑威爾證詞暗示美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期，美元走強(qiáng)和債券收益率上升，但金價(jià)回吐漲幅，因?yàn)橥顿Y者等待本周晚些時(shí)候公布的美國(guó)6月通脹數(shù)據(jù)，以更清楚地了解美國(guó)利率路徑。
現(xiàn)貨黃金收漲0.18%，收?qǐng)?bào)2363.49美元/盎司;COMEX黃金期貨收漲0.32%，收?qǐng)?bào)2371.1美元/盎司;COMEX白銀期貨收漲0.56%，收?qǐng)?bào)31.085美元/盎司。
自2022年11月份開(kāi)啟本輪漲勢(shì)以來(lái)，黃金價(jià)格屢創(chuàng)新高，今年更是顯示出充沛的上漲動(dòng)能。從本輪漲勢(shì)起點(diǎn)看，2022年11月1日至2024年7月9日，倫敦金現(xiàn)累計(jì)漲幅已超44%。領(lǐng)秀財(cái)經(jīng)首席分析師劉思源表示，驅(qū)動(dòng)金價(jià)不斷上行的主要因素主要有美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策、黃金現(xiàn)貨需求和避險(xiǎn)需求三個(gè)因素。巨豐投顧高級(jí)投資顧問(wèn)陳宇恒表示，各國(guó)央行的購(gòu)買(mǎi)行為也是影響黃金價(jià)格的重要因素之一。近年來(lái)，一些央行更加注重外匯儲(chǔ)備的多樣性，降低對(duì)美元的依賴，開(kāi)始增加黃金儲(chǔ)備。這快速提升了對(duì)現(xiàn)貨黃金的需求量，從而推動(dòng)黃金價(jià)格上漲。
美元兌其他貨幣上漲約0.2%，使得黃金對(duì)其他貨幣持有者來(lái)說(shuō)更加昂貴，而基準(zhǔn)10年期美國(guó)國(guó)債收益率小幅走高。
道明證券(TD Securities)大宗商品策略主管Bart Melek表示，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)最早可能在9月開(kāi)始降息，這對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)狀況做出了積極貢獻(xiàn)。
最近的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，勞動(dòng)力市場(chǎng)疲軟，鞏固了對(duì)美國(guó)央行即將開(kāi)始降息的預(yù)期。
鮑威爾沒(méi)有明確釋放降息信號(hào)
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾(Jerome Powell)承認(rèn)通脹取得進(jìn)展且就業(yè)市場(chǎng)降溫，但并未明確釋放即將降息的信號(hào)，從而推高美元，并打擊金價(jià)。
近期美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示就業(yè)市場(chǎng)疲軟，增強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)9月降息的可能性。
然而，鮑威爾周二在國(guó)會(huì)作證時(shí)表示，通脹“仍高于”美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，但近幾個(gè)月來(lái)一直在改善，因此美聯(lián)儲(chǔ)若要啟動(dòng)降息，還需要更多的好數(shù)據(jù)才能強(qiáng)化合理性。
鮑威爾講話后，現(xiàn)貨黃金自日內(nèi)高點(diǎn)2371.55美元/盎司大幅下滑，最低跌至2349.21美元/盎司。
隨后金價(jià)出現(xiàn)反彈，最終收盤(pán)報(bào)2363.49美元/盎司，漲幅0.18%。
鮑威爾周二表示，通脹已明顯放緩，但仍高于2%的目標(biāo)。最近的通脹數(shù)據(jù)顯示向2%的目標(biāo)取得了“適度”進(jìn)展;在美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)通脹持續(xù)朝向2%的信心增強(qiáng)之前，降息政策并不合適;過(guò)早、過(guò)多放松政策可能會(huì)損害通脹進(jìn)展。美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)逐次做出決策。
鮑威爾也指出，勞動(dòng)力市場(chǎng)已經(jīng)降溫，他并補(bǔ)充稱，“我們現(xiàn)在面臨雙邊風(fēng)險(xiǎn)”，不能再只關(guān)注通脹。
鮑威爾說(shuō)道：“勞動(dòng)力市場(chǎng)強(qiáng)勁，但并未過(guò)熱。通脹不是我們面臨的唯一風(fēng)險(xiǎn)，更多好的數(shù)據(jù)將提振人們對(duì)通脹的信心?！睂?shí)現(xiàn)就業(yè)和通脹目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)“正在更好地平衡”。美國(guó)經(jīng)濟(jì)以“穩(wěn)健的速度”增長(zhǎng)。緊縮的政策有助于抑制通脹壓力。堅(jiān)定致力于2%的通脹目標(biāo)，保持長(zhǎng)期通脹預(yù)期穩(wěn)定。
但鮑威爾并未提出一些市場(chǎng)參與者所尋求的鴿派觀點(diǎn)。
機(jī)構(gòu)分析師指出，在鮑威爾證詞公布之前，美國(guó)國(guó)債收益率就已經(jīng)開(kāi)始下跌，在證詞公布時(shí)跌至盤(pán)中新低，但隨后迅速反彈。美元反彈，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)走高。鮑威爾的言論試圖傳遞一個(gè)信息，即風(fēng)險(xiǎn)是平衡的。
ForexLive外匯分析師Adam Button表示：“市場(chǎng)正在數(shù)著日子等待，直到我們收到美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的降息信號(hào)，我認(rèn)為市場(chǎng)上有些人正期待采取更具體一步以在今年稍后降息。當(dāng)他沒(méi)有邁出那步時(shí)，我們看到了一些美元買(mǎi)盤(pán)?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周三將出席眾議院金融服務(wù)委員會(huì)會(huì)議。這次聽(tīng)證會(huì)是鮑威爾在美國(guó)總統(tǒng)大選前最后一次向國(guó)會(huì)發(fā)表公開(kāi)講話。
在鮑威爾國(guó)會(huì)作證后，市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向周四將公布的美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)，近期數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)CPI數(shù)據(jù)自年初意外的高水平開(kāi)始降。
Exinity Group首席市場(chǎng)分析師Han Tan表示，如果市場(chǎng)看到美國(guó)通脹依然頑強(qiáng)的跡象，可能令黃金價(jià)格回吐近期漲幅。
現(xiàn)在的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移到周四的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)上，最近的數(shù)據(jù)顯示，從年初的意外高水平降溫。
Exinity Group首席市場(chǎng)分析師Han Tan表示，如果市場(chǎng)看到美國(guó)通脹仍然頑固的證據(jù)，這可能會(huì)促使貴金屬回吐更多近期的漲幅。
據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)8月維持利率不變的概率為95.3%，降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為4.7%。美聯(lián)儲(chǔ)到9月維持利率不變的概率為26.7%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為70.0%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為3.3%。
當(dāng)利率較低時(shí)，非孳息黃金的吸引力往往會(huì)增加。
黃金如何交易?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價(jià)在突破頭肩形態(tài)頸線后形成看跌的孕線形態(tài)(Harami)。由于相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)處于50中性線上方的看漲區(qū)域，因此買(mǎi)家仍處于主導(dǎo)地位。
Valencia稱，因此，黃金價(jià)格的第一個(gè)阻力位將是7月5日高點(diǎn)2392美元/盎司，然后是2400美元/盎司。
若黃金進(jìn)一步走高，那么接下來(lái)的阻力位于年內(nèi)迄今高位2450美元/盎司，最終目標(biāo)瞄準(zhǔn)2500美元/盎司關(guān)口。
另一方面，Valencia補(bǔ)充道，若黃金價(jià)格大幅跌破2350美元/盎司，黃金可能會(huì)跌至2300美元/盎司水平。如果守住該支撐位宣告失敗，下一個(gè)支撐區(qū)域?qū)⑹?月3日低點(diǎn)2277美元/盎司，隨后是3月21日高點(diǎn)2222美元/盎司。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 歐佩克公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告
② 09:30 中國(guó)6月CPI年率
③ 10:00 新西蘭聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議
④ 22:00 美國(guó)5月批發(fā)銷(xiāo)售月率
⑤ 22:00 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)表證詞
⑥ 22:30 美國(guó)至7月5日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
⑦ 22:30 美國(guó)至7月5日當(dāng)周EIA庫(kù)欣原油庫(kù)存
⑧ 22:30 美國(guó)至7月5日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存
⑨ 次日01:00 美國(guó)至7月10日10年期國(guó)債競(jìng)拍-得標(biāo)利率
⑩ 次日01:00 美國(guó)至7月10日10年期國(guó)債競(jìng)拍-投標(biāo)倍數(shù)
