周四(5月16日)，盡管美國通脹降溫的跡象增強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)今年降息的希望，導(dǎo)致美元反彈，兩年期美債收益率漲超7個(gè)基點(diǎn)，自4月初以來低點(diǎn)反彈，10年期實(shí)際收益率一度跌穿2%。黃金價(jià)格小幅走低，但保持在一個(gè)月高位附近。現(xiàn)貨黃金收跌0.36%，收?qǐng)?bào)2376.76美元/盎司，盤中曾觸及4月19 日早些時(shí)候以來的最高水平。COMEX黃金期貨收跌0.59%，收?qǐng)?bào)2380.8美元/盎司。COMEX白銀期貨收漲0.27%，收?qǐng)?bào)29.81美元/盎司。

由于美國國債收益率回升并支撐美元，周四北美時(shí)段金價(jià)下跌，跌破2390美元/盎司。美國周三公布的通脹數(shù)據(jù)支撐金價(jià)上漲，但周四的美國數(shù)據(jù)好壞參半，可能在周末前引發(fā)一些獲利回吐。

美國股市繼續(xù)處于或接近歷史高點(diǎn)，削弱投資者對(duì)黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)的興趣。美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)推高金價(jià)，美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)高于預(yù)期，但低于之前的數(shù)據(jù)。其他數(shù)據(jù)顯示，營建許可大幅下降，4月新屋開工較3月增加，但不及預(yù)期。5月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)從15.5降至4，低于預(yù)期;而4月工業(yè)生產(chǎn)保持不變。

三位美聯(lián)儲(chǔ)官員齊“放鷹”

三位美聯(lián)儲(chǔ)高級(jí)官員表示，在政策制定者等待更多通脹放緩的證據(jù)之際，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)在更長時(shí)間內(nèi)將利率保持在高位，這表明官員們不急于降息。美聯(lián)儲(chǔ)官員的鷹派言論給美元提供支撐，并令金價(jià)承壓。

克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特(Loretta Mester)、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯(John Williams)和里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金(Thomas Barkin)周四分別表示，通脹可能需要更長時(shí)間才能達(dá)到2%的目標(biāo)。

梅斯特周四在俄亥俄州Wooster的一個(gè)活動(dòng)上表示：“即將發(fā)布的經(jīng)濟(jì)信息表明，獲得這種信心需要更長的時(shí)間，隨著我們對(duì)通脹路徑的認(rèn)識(shí)逐漸清晰，目前將我們的限制性立場維持更長時(shí)間是審慎的做法?！泵匪固亟衲暝跊Q策方面有投票權(quán)。

美聯(lián)儲(chǔ)“三號(hào)人物”威廉姆斯在周四發(fā)表的路透社采訪中發(fā)表類似的評(píng)論，稱他認(rèn)為現(xiàn)在沒有理由調(diào)整貨幣政策。

威廉姆斯說：“我不指望在短期內(nèi)獲得我們需要看到的對(duì)通脹向2%目標(biāo)邁進(jìn)的更大信心。”

巴爾金周四在接受CNBC采訪時(shí)表示，需求需要進(jìn)一步降溫，才能使通脹達(dá)到美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)。他指出，隨著供應(yīng)鏈的修復(fù)，商品通脹已大幅下降。

今年在決策方面也有投票權(quán)的巴爾金說道：“為了以正確的方式可持續(xù)地達(dá)到2%，我認(rèn)為還需要一些時(shí)間?！?/p>

本月早些時(shí)候官員們將基準(zhǔn)利率維持在5.25%-5.5%區(qū)間不變。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周二表示，官員們將“需要保持耐心，讓限制性政策發(fā)揮作用”。

Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wyckoff表示：“黃金市場在近期上漲后，短期期貨交易商面臨一些例行的獲利回吐壓力，而今天美元指數(shù)走強(qiáng)也加劇了這種壓力。”

美元打開新選項(xiàng)卡。數(shù)據(jù)顯示美國4月份消費(fèi)者價(jià)格漲幅低于預(yù)期，該指數(shù)在前一交易日觸及數(shù)月低點(diǎn)后，兌競爭對(duì)手上漲0.2%。

美元走強(qiáng)使得黃金對(duì)其他貨幣持有者來說更加昂貴。

根據(jù)CME的Fed Watch工具，市場參與者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)9月降息的可能性約為68%。

惠譽(yù)解決方案分析部門BMI在一份報(bào)告中表示，“過去一周，美元走軟、美國國債收益率下降以及地緣政治緊張局勢加劇為黃金提供了支撐，我們預(yù)計(jì)未來幾個(gè)月金價(jià)將保持在2,250美元/盎司上方?！?/p>

Forex.com高級(jí)策略師James Stanley表示，金價(jià)已突破近期看跌技術(shù)模式，黃金有望再次突破歷史高點(diǎn)。Stanley指出：“上周金價(jià)大幅突破了下跌楔形形態(tài)?！薄斑M(jìn)入4月份，金價(jià)飛漲，最終將每周RSI推入深度超買區(qū)域?！彼硎?，當(dāng)金價(jià)未能守住2400美元/盎司的水平時(shí)，引發(fā)了強(qiáng)勁回調(diào)，導(dǎo)致金價(jià)在相對(duì)較短的時(shí)間內(nèi)下跌了100美元/盎司。

Stanley表示：“但是，就像黃金多頭未能在2400美元/盎司上方獲得認(rèn)可一樣，黃金空頭也很難在2300美元/盎司下方獲得認(rèn)可?！薄皢稳帐毡P價(jià)低于該價(jià)格，但在接下來的幾天里，買家重新將支撐位維持在該水平之上，同時(shí)也在低點(diǎn)走高的背景下建倉?！?/p>

Market Gauge交易教育和研究總監(jiān)Michele Schneider在接受Kitco News采訪時(shí)表示，盡管美聯(lián)儲(chǔ)不愿很快發(fā)出新一輪寬松周期開始的信號(hào)，但很明顯利率不會(huì)再走高。她補(bǔ)充說，這最終為貴金屬提供了堅(jiān)實(shí)的支撐。

不過，Schneider表示，市場對(duì)美國貨幣政策的爭論對(duì)于黃金、白銀和礦業(yè)公司來說只是一場余興節(jié)目。她解釋說，地緣政治的不確定性導(dǎo)致通脹上升和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)疲軟。

盡管美國核心CPI跌至3.6%，六個(gè)月來首次下降，市場松了一口氣，但Schneider表示，許多因素仍將推高消費(fèi)者價(jià)格并拖累經(jīng)濟(jì)增長，形成滯脹環(huán)境。

“經(jīng)濟(jì)學(xué)家仍然在錯(cuò)誤的地方看待通貨膨脹，”她說，“我們看到的通貨膨脹非常微妙。這創(chuàng)造了一個(gè)充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境，傳統(tǒng)的通貨膨脹指標(biāo)可能無法說明全部情況。”

根據(jù)世界銀行展望小組的數(shù)據(jù)，黃金價(jià)格將繼續(xù)上漲，地緣政治和新興市場需求帶來上行風(fēng)險(xiǎn)，而白銀和鉑金價(jià)格也將升值，但如果工業(yè)需求下滑，則可能會(huì)表現(xiàn)平平。

Prospects Group的經(jīng)濟(jì)學(xué)家和分析師在最近的一篇文章中寫道：“世界銀行貴金屬價(jià)格指數(shù)2024年4月環(huán)比上漲9%，延續(xù)第一季度的上升趨勢?！薄包S金在4月份創(chuàng)下新的名義紀(jì)錄，而白銀則接近2021年初的紀(jì)錄。本月鉑金價(jià)格也出現(xiàn)反彈?！彼麄冄a(bǔ)充說，地緣政治緊張局勢加劇加劇了價(jià)格飆升。世界銀行預(yù)計(jì)該指數(shù)到2024年將同比增長8%。世界銀行指出，4 月份金價(jià)名義價(jià)格達(dá)到2331美元/盎司，繼2024年第一季度7%的季度漲幅基礎(chǔ)上，這又是 2020年開始的價(jià)格上漲趨勢的延續(xù)。

黃金最新技術(shù)分析

FXStree分析師Christian Borjon Valencia稱，盡管金價(jià)回落至2380美元/盎司區(qū)域下方，但其上行趨勢仍未改變，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)指標(biāo)顯示，買家勢頭強(qiáng)勁。

Valencia指出，從市場結(jié)構(gòu)的角度來看，如果金價(jià)跌破5月13日低點(diǎn)2332美元/盎司，可能會(huì)開啟更深層次的調(diào)整。在這種情況下，買家的下一道防線將是5月8日低點(diǎn)2303美元/盎司，然后是50日簡單移動(dòng)平均線(SMA)2284美元/盎司。

Valencia補(bǔ)充道，另一方面，如果買家收復(fù)2400美元/盎司水平，金價(jià)料進(jìn)一步上漲。如果突破該位，金價(jià)短期阻力區(qū)域?qū)⑹?月19日高位2417美元/盎司，隨后是2431美元/盎司的歷史高位。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 恒生指數(shù)公司宣布第一季度指數(shù)檢討結(jié)果

② 09:30 中國70個(gè)大中城市住宅售價(jià)月報(bào)

③ 10:00 中國4月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比

④ 10:00 中國4月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比

⑤ 13:30 法國第一季度ILO失業(yè)率

⑥ 16:00 國新辦舉行國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)

⑦ 17:00 歐元區(qū)4月CPI年率終值

⑧ 17:00 歐元區(qū)4月CPI月率

⑨ 22:00 美國4月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率

⑩ 次日00:15 美聯(lián)儲(chǔ)戴利發(fā)表講話

? 次日01:00 美國至5月17日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)