周二(3月19日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2160美元/盎司附近。周一(3月18日)，由于投資者為主要各國央行的貨幣政策決定做好準(zhǔn)備，黃金價(jià)格在平靜的交易中小幅上漲。盡管日本央行 (BoJ)、英格蘭銀行 (BoE) 和美聯(lián)儲(chǔ) (Fed) 將宣布他們的決定，但市場焦點(diǎn)還是美聯(lián)儲(chǔ)。由于市場參與者預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)降息可能性下降，美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派傾向可能會(huì)推動(dòng)黃金價(jià)上升。

現(xiàn)貨黃金收漲0.21%，收?qǐng)?bào)2160.27美元/盎司。COMEX 4月黃金期貨收漲0.13%，收?qǐng)?bào)2164.30美元/盎司。COMEX 5月白銀期貨收跌0.46%，收?qǐng)?bào)25.265美元/盎司。

此前有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)將比預(yù)期更早開始放松貨幣政策的猜測仍然支撐著黃金價(jià)格。然而，上周，由于美國消費(fèi)者和生產(chǎn)者通脹意外加速，刺激美國國債收益率飆升，金價(jià)暴跌近 1 %。因此，根據(jù)美元指數(shù)，美元上周上漲超過 0.69%，而黃金則下跌。

美國經(jīng)濟(jì)會(huì)議將重點(diǎn)關(guān)注本周前兩天的住房數(shù)據(jù)。全國住宅建筑商協(xié)會(huì)(NAHB)的數(shù)據(jù)顯示，隨著抵押貸款利率下降，預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)可能開始放松政策，3月份住宅建筑商的信心升至2023年7月以來的最高水平。NAHB市場指數(shù)為51，高于2月份的48。

資產(chǎn)管理公司Metzler首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Edgar Walk在報(bào)告中說，市場正在努力解讀美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，因此，6月降息的可能性僅為55%。數(shù)據(jù)自相矛盾，2月勞動(dòng)力市場明顯疲軟，而通脹卻在加速。他說：“6月是否會(huì)降息也將取決于住宅房地產(chǎn)市場，由于住宅房地產(chǎn)市場對(duì)利率高度敏感，過去往往是整體經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)先指標(biāo)?！痹摍C(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在6月降息，并在2024年進(jìn)行三次25個(gè)基點(diǎn)的降息。

美國10年期國債收益率攀升兩個(gè)半基點(diǎn)，至4.334%。

最新的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)活動(dòng)的數(shù)據(jù)好壞參半，因此很難預(yù)測美國經(jīng)濟(jì)減速的速度。盡管經(jīng)濟(jì)增加的勞動(dòng)力人數(shù)多于預(yù)期，但申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)的人數(shù)減少，勞動(dòng)力市場已顯示出降溫跡象。

在此背景下，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在美國國會(huì)作證時(shí)暗示將開始削減借貸成本的言論是有道理的。然而，上周的通脹數(shù)據(jù)和零售銷售數(shù)據(jù)引發(fā)了美聯(lián)儲(chǔ)降息押注的重新定價(jià)，與美聯(lián)儲(chǔ)在2024年底前放松75個(gè)基點(diǎn)的觀點(diǎn)一致。

美聯(lián)儲(chǔ)下次會(huì)議定于下周3月19日至20日舉行。鑒于最新的通脹數(shù)據(jù)，越來越多的人猜測美聯(lián)儲(chǔ)官員可能會(huì)在年底前取消一次降息，這表明他們可能在2024年降息兩次。

日本央行為期兩日的會(huì)議將于周二結(jié)束，預(yù)計(jì)其極端鴿派的貨幣政策將告終。

投資者將密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的講話以及美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)未來加息路徑的預(yù)測“點(diǎn)陣圖”，以深入了解美聯(lián)儲(chǔ)今年的降息前景。

英國央行將于周四召開會(huì)議，預(yù)計(jì)維持利率不變。

貝萊德策略師表示，隨著通脹降溫，美國市場正在消化積極的宏觀背景。他們認(rèn)為，樂觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好在未來幾個(gè)月不會(huì)受到“嚴(yán)重挑戰(zhàn)”。包括Jean Boivin和Wei Li在內(nèi)的投資團(tuán)隊(duì)仍然看好美國和日本股票，他們?cè)谑袌鲈u(píng)論中指出，市場相信通脹將降溫到足以讓美聯(lián)儲(chǔ)今年降息三次25個(gè)基點(diǎn)，并繼續(xù)降息?！拔覀冋J(rèn)為，隨著通脹持續(xù)下降，樂觀情緒會(huì)持續(xù)下去。這就是為什么我們繼續(xù)看好美股，并將重點(diǎn)放在人工智能主題上，因?yàn)榭萍纪苿?dòng)了企業(yè)盈利增長?！?/p>

高盛集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家改變了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)測，預(yù)計(jì)今年將降息三次，而不是此前預(yù)測的四次?；Q市場也下調(diào)了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的押注，目前顯示美聯(lián)儲(chǔ)6月降息25個(gè)基點(diǎn)的概率不到50%;12月會(huì)議的掉期曲線顯示屆時(shí)利率將下調(diào)累計(jì)約68個(gè)基點(diǎn)，而周一收盤價(jià)為70個(gè)基點(diǎn)。

根據(jù)CMEFedWatch工具的數(shù)據(jù)，對(duì)6月份降息的預(yù)期為58%，低于一周前的72%。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 日本央行公布利率決議

② 11:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議

③ 12:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席布洛克召開貨幣政策新聞發(fā)布會(huì)

④ 14:30 日本央行行長植田和男召開貨幣政策新聞發(fā)布會(huì)

⑤ 15:00 瑞士2月貿(mào)易帳

⑥ 18:00 德國3月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

⑦ 18:00 歐元區(qū)3月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

⑧ 20:30 加拿大2月CPI月率

⑨ 20:30 美國2月新屋開工總數(shù)年化

⑩ 20:30 美國2月營建許可總數(shù)

? 次日04:30 美國至3月15日當(dāng)周API原油庫存