周五(3月1日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)2043美元/盎司附近。周四(2月29日)，美國(guó)通脹數(shù)據(jù)符合預(yù)期，美元下跌，交易員的注意力轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲(chǔ)官員的進(jìn)一步評(píng)論，以尋找降息的線索，金價(jià)上漲，突破2040美元/盎司，觸及一個(gè)月高點(diǎn)。#黃金收盤(pán)#

現(xiàn)貨黃金收漲0.48%，收?qǐng)?bào)2044.09美元/盎司。COMEX 4月黃金期貨收漲0.59%，收?qǐng)?bào)2054.7美元/盎司。COMEX 5月白銀期貨收漲1.1%，報(bào)22.885美元/盎司。

紐約獨(dú)立金屬分析師Tai Wong表示，“黃金多頭只是需要一個(gè)買(mǎi)入的借口，他們找到了這個(gè)借口”，在最近強(qiáng)勁的通脹數(shù)據(jù)之后，數(shù)據(jù)才達(dá)成共識(shí)。他補(bǔ)充說(shuō)，黃金可能面臨2065美元/盎司附近的技術(shù)阻力。

數(shù)據(jù)顯示，1月份美國(guó)個(gè)人消費(fèi)支出價(jià)格指數(shù)上漲0.3%，而核心PCE價(jià)格指數(shù)上漲0.4%，令美元承壓，這使得黃金對(duì)于持有其他貨幣的投資者來(lái)說(shuō)更加便宜。同時(shí)，美國(guó)國(guó)債收益率下跌，增強(qiáng)了黃金的吸引力，市場(chǎng)調(diào)整了6月降息預(yù)期。

Wong補(bǔ)充道：“然而，美聯(lián)儲(chǔ)首選的本月通脹率為0.4%，不會(huì)比6月更接近降息?！?/p>

當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)從鷹派立場(chǎng)轉(zhuǎn)向中性指導(dǎo)時(shí)，美元通常面臨外匯流入。

盡管黃金傳統(tǒng)上被認(rèn)為是通脹對(duì)沖工具，但為了控制價(jià)格上漲而采取的更高利率會(huì)阻礙對(duì)黃金的投資，因?yàn)樗恢Ц独ⅰ?/p>

CME Fed Watch工具顯示，市場(chǎng)目前預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)6月份降息的可能性為62%。

本周早些時(shí)候，美聯(lián)儲(chǔ)官員表示降息的大門(mén)已經(jīng)打開(kāi)，降息可能會(huì)在今年晚些時(shí)候到來(lái)。

High Ridge Futures金屬交易總監(jiān)David Meger表示：“美聯(lián)儲(chǔ)不斷發(fā)表的言論表明，并不急于降息，而且這一消息已被市場(chǎng)消化?！薄叭绻霈F(xiàn)潛在的變化，暗示要提前一點(diǎn)點(diǎn)降低利率，那將對(duì)黃金有利?！?/p>

三菱日聯(lián)銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，黃金的短期走勢(shì)仍將與可能影響美聯(lián)儲(chǔ)決策的數(shù)據(jù)掛鉤。他們表示，“在最近的數(shù)據(jù)再次證實(shí)了美國(guó)的例外論(從歷史上看，較高的利率對(duì)無(wú)息黃金不利)之后，掉期交易商仍對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在 6 月之前降低借貸成本的前景抱有不大的預(yù)期。然而，ETF在過(guò)去12天內(nèi)一直在削減黃金持有量，使得今年年初以來(lái)ETF持有的黃金總量下降了3.5%，這是自2020年1月以來(lái)的最低水平。我們的觀點(diǎn)保持不變，因?yàn)槲覀內(nèi)匀幌嘈哦唐谧邉?shì)將繼續(xù)與可能影響美聯(lián)儲(chǔ)決策的數(shù)據(jù)掛鉤，而價(jià)格的下行空間將受到其他兩個(gè)渠道(央行的支持性需求和金條的強(qiáng)勁支持)的限制。作為最后手段的地緣政治對(duì)沖的角色)?！?/p>

PCE支撐美元買(mǎi)盤(pán) 美聯(lián)儲(chǔ)官員新暗示

美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局周四宣布，以PCE價(jià)格指數(shù)年度變化衡量的美國(guó)通脹率從2023年12月的2.6%，降至1月的2.4%。

核心PCE價(jià)格指數(shù)全年上漲2.8%，也符合預(yù)期。

由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)并未顯示出通脹回落的確鑿證據(jù)，市場(chǎng)將寬松政策的啟動(dòng)時(shí)間推遲至6月，而3月和5月降息的可能性仍然較低。

克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席洛雷塔·梅斯特表示，通脹仍然是美聯(lián)儲(chǔ)需要克服的挑戰(zhàn)，但只要數(shù)據(jù)給美聯(lián)儲(chǔ)足夠的操作空間，降息就應(yīng)該在今年晚些時(shí)候恢復(fù)。

他主要提到：“我們不能指望今年繼續(xù)保持去年通貨緊縮的步伐，需求將放緩，今年的增長(zhǎng)不會(huì)像去年那么強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)就業(yè)增長(zhǎng)放緩。”

他續(xù)稱(chēng)：“美聯(lián)儲(chǔ)需要看到就業(yè)增長(zhǎng)放緩才能放寬利率?！?/p>

“今年三次降息感覺(jué)是正確的?！?/p>

“美聯(lián)儲(chǔ)在政策和美國(guó)經(jīng)濟(jì)方面都處于非常有利的位置?！?/p>

美元技術(shù)分析：多頭采取行動(dòng)收復(fù)100日移動(dòng)平均線

FXStreet分析師Patricio Martín表示，美元日線圖上的指標(biāo)反映了購(gòu)買(mǎi)勢(shì)頭的積極轉(zhuǎn)變。最初，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)呈現(xiàn)出正斜率，處于正值區(qū)域表明看漲趨勢(shì)正在加強(qiáng)。

然而，移動(dòng)平均線趨同分歧(MACD)顯示平坦的紅色柱，暗示潛在的看跌壓力，拋售活動(dòng)可能占主導(dǎo)地位，但不一定會(huì)導(dǎo)致趨勢(shì)轉(zhuǎn)變。

在更廣泛的技術(shù)格局中，盡管潛在的看跌壓力導(dǎo)致該貨幣對(duì)跌破20日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)，但位于100日和200日移動(dòng)平均線上方的定位表明，買(mǎi)家在這場(chǎng)游戲中仍然占據(jù)上風(fēng)。

黃金技術(shù)分析：上行突破觸及四周高位

FXEmpire分析師Bruce Powers表示，黃金上漲至上周高點(diǎn)2041美元之上，觸發(fā)了每周看漲延續(xù)信號(hào)。周四的高點(diǎn)2051美元為四周高點(diǎn)，上行突破進(jìn)一步強(qiáng)化了黃金的看漲理由?，F(xiàn)在，日收市價(jià)有可能高于2045美元的四周高點(diǎn)。

此外，周線看漲信號(hào)金價(jià)有望以2月19日最高日收市價(jià)結(jié)束，并果斷收于50日均線上方。它還有望連續(xù)第二天收于下降趨勢(shì)線上方，并首次收于上升趨勢(shì)線上方。這些都是黃金的新看漲跡象，支持金價(jià)上漲的論點(diǎn)。

除了每周的看漲信號(hào)之外，周四金價(jià)還觸發(fā)了大型對(duì)稱(chēng)三角形盤(pán)整格局的突破，這是一個(gè)大約三個(gè)月的盤(pán)整模式。周四是第一個(gè)看漲觸發(fā)器，現(xiàn)在需要進(jìn)一步確認(rèn)實(shí)力。三角形突破的第二次進(jìn)入發(fā)生在自2月1日以來(lái)的2058美元波段高點(diǎn)之上的反彈中。一旦第二次進(jìn)入觸發(fā)發(fā)生，看漲持續(xù)的機(jī)會(huì)就會(huì)增加。

市場(chǎng)可以通過(guò)測(cè)量三角形最大距離處的高度，然后將價(jià)格變化添加到突破水平來(lái)從三角形形態(tài)中得出目標(biāo)。執(zhí)行此操作時(shí)，會(huì)顯示2189美元的潛在目標(biāo)。這個(gè)目標(biāo)是近似的，因?yàn)榇胧┎⒉煌昝?，但?yīng)該很接近。本周的前高點(diǎn)2041美元被用作突破水平。

盡管如此，在突破新紀(jì)錄高點(diǎn)之前，早期目標(biāo)有幾個(gè)價(jià)格水平。第一個(gè)是上面提到的2058美元擺動(dòng)高點(diǎn)，隨后是2023年12月以來(lái)的下一個(gè)更高的擺動(dòng)高點(diǎn)2088美元。短期疲軟應(yīng)該會(huì)在50日均線或上方得到支撐，該均線目前位于2033美元。它恰好標(biāo)志著與下降趨勢(shì)線相似的價(jià)格水平。此外，周四的低點(diǎn)2028美元在短期內(nèi)至關(guān)重要。鑒于周四看漲價(jià)格走勢(shì)的潛在意義，交易者將仔細(xì)觀察短期疲軟，以進(jìn)場(chǎng)或增持頭寸。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 07:30 日本1月失業(yè)率

② 09:10 美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯發(fā)表講話

③ 09:30 中國(guó)2月官方制造業(yè)PMI

④ 09:45 中國(guó)2月財(cái)新制造業(yè)PMI

⑤ 15:00 英國(guó)2月Nationwide房?jī)r(jià)指數(shù)月率

⑥ 15:30 瑞士1月實(shí)際零售銷(xiāo)售年率

⑦ 16:50 法國(guó)2月制造業(yè)PMI終值

⑧ 16:55 德國(guó)2月制造業(yè)PMI終值

⑨ 17:00 歐元區(qū)2月制造業(yè)PMI終值

⑩ 17:30 英國(guó)2月制造業(yè)PMI

? 18:00 歐元區(qū)2月CPI年率初值及月率

? 18:00 歐元區(qū)1月失業(yè)率

? 21:30 美聯(lián)儲(chǔ)巴爾金接受媒體采訪

? 22:45 美國(guó)2月Markit制造業(yè)PMI終值

? 23:00 美國(guó)2月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值

? 23:00 美國(guó)2月一年期通脹率預(yù)期

? 23:00 美國(guó)2月ISM制造業(yè)PMI

? 23:00 美國(guó)1月?tīng)I(yíng)建支出月率

? 23:15 美聯(lián)儲(chǔ)沃勒和洛根發(fā)表講話

? 次日01:15 美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克發(fā)表講話