周四(2月29日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報2034美元/盎司附近。周三(2月28日)，市場緊盯關(guān)鍵經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及美國央行官員關(guān)于降息時間表的評論，黃金價格小幅波動。

現(xiàn)貨黃金收漲0.18%，收報2034.13美元/盎司。COMEX黃金期貨收跌0.03%，收報2043.5美元/盎司。COMEX白銀期貨收跌0.36%，收報22.675美元/盎司。

RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示：“美聯(lián)儲是黃金市場的主導者。當他們就降息時間發(fā)表更簡潔的言論時，我們可以看到金價創(chuàng)下歷史新高。”

“在明天的數(shù)據(jù)公布之前，黃金市場表現(xiàn)平靜。我們需要看到明顯更好的數(shù)據(jù)，顯示通脹正在降溫，金價才能突破2050美元/盎司大關(guān)。”

數(shù)據(jù)顯示，由于消費者支出強勁，美國經(jīng)濟第四季度穩(wěn)步增長，但在新年伊始似乎有所放緩。

美聯(lián)儲首選的通脹指標——核心個人消費支出(PCE)價格指數(shù)將于周四公布。PCE公布之前的緊張情緒抑制了進一步的樂觀情緒。此外，美國國債收益率的新一輪下跌阻止了看跌交易者對金價進行大舉押注，并有助于限制金價下行。

與年初預(yù)測3月份降息相比，最近的美聯(lián)儲評論和熱門通脹數(shù)據(jù)將美聯(lián)儲首次降息的押注推至6月份。較高的利率往往會抑制對無收益黃金的投資。

波士頓聯(lián)儲主席柯林斯表示，“我相信今年晚些時候開始放松政策可能是合適的?！?她補充道，“當這種情況發(fā)生時，逐步降低利率的有條不紊、前瞻性的方法應(yīng)該提供必要的靈活性來管理風險，同時促進穩(wěn)定的價格和最大限度的就業(yè)?！?/p>

紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯表示，“雖然經(jīng)濟在實現(xiàn)更好的平衡和實現(xiàn)2%的通脹目標方面已經(jīng)取得了長足的進步，但我們還沒有達到目標?！蓖匪寡a充說，他需要評估“數(shù)據(jù)、經(jīng)濟前景和風險，以評估最能實現(xiàn)我們目標的貨幣政策的適當路徑。”

Kinesis Money市場分析師Frank Watson表示，“經(jīng)濟疲軟的跡象預(yù)計將支撐金價，因為這意味著美聯(lián)儲的降息壓力更大?！?/p>

CMEFedWatch工具顯示，3月和5月政策會議期間利率將維持在5.25%-5.50%區(qū)間不變。對于6月份的會議，交易員預(yù)計降息25個基點的可能性為50%。

與此同時，世界各國央行正在加速購買黃金，安本標準投資公司投資策略總監(jiān)Bob Minter認為，此舉是在地緣政治緊張局勢下遠離美元的戰(zhàn)略支點。他表示：“你可以用黃金來強化你的貨幣。黃金是貨幣體系關(guān)鍵部分的關(guān)鍵。”他指出，黃金具有持久的價值和穩(wěn)定性。

紐約聯(lián)儲主席：美聯(lián)儲可能會在2024年下半年開始降息!

紐約聯(lián)儲主席約翰·威廉姆斯(John Williams)周三指出，美聯(lián)儲可能會在2024年下半年開始降息。他稱：“隨著全面改善，通脹壓力有所下降，通脹回到2%的道路可能并不平坦。即將公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)將決定貨幣政策，仍然全力致力于實現(xiàn)2%的通脹目標。”

他續(xù)稱：“距離達到2%仍有很長的路要走，目前2.7%的失業(yè)率接近長期水平。 經(jīng)濟和勞動力市場依然強勁，失衡正在減弱?！?/p>

威廉姆斯預(yù)測，2024年通脹率將達到2.0-2.25%，最終在2025年達到2.0%。

他預(yù)計今年增長率為1.5%，失業(yè)率將達到4%左右的峰值。

“風險同時存在于上行和下行兩個方面。”

“預(yù)計美聯(lián)儲準備金將進一步下降，將關(guān)注何時適合重新審視量化緊縮政策?！?/p>

“關(guān)于降息的爭論是通脹問題取得進展的標志。”

“判斷美聯(lián)儲是否從住房通脹中提取了正確的信號還為時過早?！?/p>

“美聯(lián)儲可能會在今年晚些時候降息?！?/p>

“大流行的后果仍在影響經(jīng)濟，但仍保持樂觀。”

他進一步評論，2024年三次降息對于美聯(lián)儲決策者來說是合理的爭論。

“美國經(jīng)濟狀況與美聯(lián)儲2023年12月會議時的情況類似?！?/p>

“目前尚不清楚美國政府關(guān)門會對經(jīng)濟產(chǎn)生什么影響?！?/p>

彭博社報道稱，美國立法者達成協(xié)議以避免政府即將關(guān)門，該協(xié)議將提供一周的臨時資金，以避免3月2日部分關(guān)閉，并為部分政府部門提供資金直至9月30日。美國政府的其余部門，包括國防和國土安全部門，仍可能面臨3月23日關(guān)閉的情況。

強硬派共和黨人譴責了這項協(xié)議，南卡羅來納州眾議員拉爾夫·諾曼(Ralph Norman)表示，這是“對美國人民的侮辱”。但所有跡象都表明，議長邁克·約翰遜(Mike Johnson)最終違抗了他的右翼，并為保持政府開放而做出了妥協(xié)。

白宮則支持該協(xié)議，新聞秘書卡琳·讓-皮埃爾(Karine Jean-Pierre)指出，這“將有助于防止不必要的停擺，同時為兩黨撥款法案提供更多時間?！?/p>

金融市場已經(jīng)擺脫了政府關(guān)門的風險，許多投資者認為國會將再次在最后一刻達成協(xié)議。

回到經(jīng)濟數(shù)據(jù)面，美國公布國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年化增長率下調(diào)至3.2%，略低于市場普遍預(yù)期的3.3%。

為了繼續(xù)押注美聯(lián)儲的下一次決定，市場參與者現(xiàn)在正在等待周四公布的PCE價格指數(shù)。

市場對美聯(lián)儲果斷行動的預(yù)期已經(jīng)趨同，市場目前預(yù)計2024年總體寬松幅度僅為75個基點，低于年初的150個基點，這與美聯(lián)儲的利率預(yù)測一致。

與此同時，美聯(lián)儲在過早降息方面保持了明顯一貫的、不情愿的立場，這表明其官員存在鷹派偏見。市場對這一立場的敏感性降低了對即將降息的預(yù)期，3月份降息的可能性為零，5月份為20%，6月份約為50%，這似乎為美元提供了緩沖。

美元技術(shù)分析：多頭取得進展，但須攻克20日移動平均線

FXStreet分析師Patricio Martín表示，美元日線圖上，相對強弱指數(shù)(RSI)在正區(qū)域呈現(xiàn)正斜率，表明買家已開始獲得動力。盡管如此，多頭仍在努力奪取進一步的陣地，這表明其勢頭可能已耗盡。

移動平均收斂散度(MACD)反映了一組不斷下降的紅柱。這告訴市場，盡管市場上存在買方力量，但仍存在明顯的拋售壓力。

從簡單移動平均線(SMA)來看，該指數(shù)位于20日和100日SMA下方，證實了短期看跌前景。相反，其位于200日移動平均線之上意味著多頭在更廣闊的時間范圍內(nèi)保持強勢。

總之，當前的技術(shù)指標表明買賣力量之間存在不穩(wěn)定的平衡，短期看跌傾向可能開始減弱。然而，長期觀點仍然看漲，該貨幣對位于200日移動平均線之上就證明了這一點。

黃金技術(shù)分析：多頭等待突破2041美元

FXEmpire分析師Bruce Powers表示，黃金繼續(xù)在關(guān)鍵潛在樞軸區(qū)域的盤整區(qū)間內(nèi)交易，高點為2041美元。大約六天來，它一直在區(qū)間內(nèi)交易，該區(qū)間推高了多個指標所標記的阻力位。8日、20日和50日移動平均線的組合，以及下降趨勢線和上升趨勢線都在該范圍內(nèi)。最近兩次在20日線處看到每日支撐。這與之前的價格走勢有所不同，上周的四天里，交易都發(fā)生在該線上方和下方。

盡管如此，需要決定性突破上周高點2041美元才能激發(fā)多頭更大的熱情。如果這種情況發(fā)生在跌破2016美元之前，金價應(yīng)該準備好繼續(xù)走高，最終測試之前的歷史高點，2016美元水平被用來標記盤整的低點。

過去幾個月，黃金形成了一個大型對稱三角形盤整格局，并在2041美元上方反彈引發(fā)突破。一旦觸發(fā)看漲突破，這應(yīng)該會讓它有機會看到上行勢頭明顯增強。該模式已形成于以200日均線為代表的附近支撐位上方，這是最終上行決議的證據(jù)。

自2023年10月18日黃金反彈至200日線上方以來，已成功3次測試200日線支撐位，但每次都被拒絕上行。它應(yīng)該為黃金的上漲提供堅實的基礎(chǔ)。

最近的每周價格走勢也支持三角形的上行解析，兩周前，錘子燭臺形態(tài)的向上突破引發(fā)了看漲逆轉(zhuǎn)。上周的收盤價高于前一周的高點，并且收盤價位于本周區(qū)間的前1/3，證實了這一點。這意味著周線圖所代表的長期時間框架最近才觸發(fā)看漲信號。因此，這應(yīng)該是更大上漲趨勢的新部分的開始。

【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 15:45 法國2月CPI月率

② 15:45 法國第四季度GDP年率終值

③ 16:00 瑞士2月KOF經(jīng)濟領(lǐng)先指標

④ 16:55 德國2月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)

⑤ 16:55 德國2月季調(diào)后失業(yè)率

⑥ 17:30 英國1月央行抵押貸款許可

⑦ 21:00 德國2月CPI月率初值

⑧ 21:30 加拿大12月GDP月率

⑨ 21:30 美國至2月24日當周初請失業(yè)金人數(shù)

⑩ 21:30 美國1月核心PCE物價指數(shù)年率

? 21:30 美國1月個人支出月率

? 21:30 美國1月核心PCE物價指數(shù)月率

? 22:45 美國2月芝加哥PMI

? 23:00 美國1月成屋簽約銷售指數(shù)月率

? 23:30 美國至2月23日當周EIA天然氣庫存

? 次日02:15 美聯(lián)儲梅斯特發(fā)表講話