周一(9月4日)本交易日現(xiàn)貨黃金持續(xù)上漲，今日開(kāi)盤(pán)報(bào)1939.79美元/盎司，最高觸及1942.09美元/盎司，最低觸及1939.10美元/盎司，截止發(fā)稿金價(jià)報(bào)1941.79美元/盎司漲幅0.11%。
美國(guó)長(zhǎng)期通脹預(yù)期正從近期高點(diǎn)回落，債券市場(chǎng)將經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)放緩視為美聯(lián)儲(chǔ)將很快結(jié)束加息的信號(hào)。數(shù)據(jù)顯示，作為未來(lái)通脹壓力指標(biāo)的五年期遠(yuǎn)期所謂的盈虧平衡利率本周降至2.3%以下，而一個(gè)月前的峰值超過(guò)2.5%。
該指標(biāo)是通過(guò)2028年開(kāi)始的五年期掉期來(lái)衡量的，它消除了大宗商品價(jià)格飆升等通脹的短期驅(qū)動(dòng)因素，為長(zhǎng)期預(yù)期提供了更清晰的視角。過(guò)去一年的平均利率在2.25%左右。
不過(guò)，美國(guó)最近發(fā)布的一系列數(shù)據(jù)出人意料地下行，就業(yè)增長(zhǎng)和通脹壓力有所緩和。在債券市場(chǎng)，這讓市場(chǎng)更加相信，美聯(lián)儲(chǔ)官員在9月份開(kāi)會(huì)時(shí)將把利率政策區(qū)間維持在5.25% - 5.5%不變。
美國(guó)8月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口新增18.7萬(wàn)人，預(yù)期17萬(wàn)，前值下修至15.7萬(wàn)。失業(yè)率攀升至3.8%，這在很大程度上反映了就業(yè)參與率的上升，工資增長(zhǎng)放緩。
與此同時(shí)，此前兩個(gè)月的數(shù)據(jù)被大幅下調(diào)。6月和7月的就業(yè)增長(zhǎng)被向下修正了11萬(wàn)人，此前的數(shù)據(jù)估計(jì)，截至3月份的一年里，美國(guó)就業(yè)增長(zhǎng)可能不那么強(qiáng)勁。
美國(guó)8月份招聘人數(shù)增加，工資增長(zhǎng)放緩，這為勞動(dòng)力市場(chǎng)提供了一幅既有彈性又有溫和的喜憂(yōu)參半的畫(huà)面。剔除波動(dòng)較大的食品和能源成分的核心PCE物價(jià)指數(shù)在7月份連續(xù)第二個(gè)月環(huán)比上漲0.2%，整體PCE物價(jià)指數(shù)也環(huán)比上漲了0.2%。
美聯(lián)儲(chǔ)重點(diǎn)關(guān)注的潛在通脹指標(biāo)出現(xiàn)了自2020年底以來(lái)的最小連續(xù)漲幅，刺激了消費(fèi)者支出的激增，并加劇了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)能夠避免衰退的日益增長(zhǎng)的預(yù)期。通貨膨脹調(diào)整后的消費(fèi)者支出繼6月份強(qiáng)勁增長(zhǎng)后，上個(gè)月增長(zhǎng)0.6%。這是自今年年初以來(lái)最強(qiáng)勁的漲幅。
疲弱的通脹數(shù)據(jù)突顯出美聯(lián)儲(chǔ)過(guò)去一年在抑制物價(jià)壓力方面取得的進(jìn)展。話(huà)雖如此，美聯(lián)儲(chǔ)還遠(yuǎn)未宣布勝利，消費(fèi)者支出的強(qiáng)勁表現(xiàn)為尋求確保通脹繼續(xù)消散的政策制定者帶來(lái)了新的擔(dān)憂(yōu)。
利率互換暗示，今年晚些時(shí)候加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性不到50%，而市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)最早將于2024年5月降息。在美聯(lián)儲(chǔ)下次會(huì)議之前，交易員仍在關(guān)注新的消費(fèi)者價(jià)格通脹數(shù)據(jù)。
金融情況一覽
★★黃金：
黃金上周五下跌在1934.00之上受到支持，上漲在1953.00之下遇阻，意味著黃金短線(xiàn)上漲后有可能保持下跌的走勢(shì)。如果黃金今天上漲在1952.00之下遇阻，后市下跌的目標(biāo)將會(huì)指向1932.00--1924.00之間。今天黃金短線(xiàn)阻力在1951.00--1952.00，短線(xiàn)重要阻力1961.00--1962.00。今天黃金短線(xiàn)支持在1932.00--1933.00，短線(xiàn)重要支持在1924.00--1925.00。
★★原油：
原油上周持續(xù)看漲，符合原油進(jìn)入到新的主升浪預(yù)期，目前油價(jià)已經(jīng)突破之前的高點(diǎn)，再次說(shuō)明當(dāng)前的上漲走勢(shì)還未完結(jié)，因此遵循趨勢(shì)的方向多說(shuō)無(wú)益，繼續(xù)看漲做多。原油看上漲主要是因?yàn)椋?浪5的上行連續(xù)四連陽(yáng)并且突破了之前3浪3的高點(diǎn)，說(shuō)明目前的上漲走勢(shì)還未全部結(jié)束，繼續(xù)看漲是唯一選擇。原油壓力86.60~87.70、支撐85.20~84.60。
★★外匯：
美指上周五上漲在104.30之下遇阻，下跌在103.25之上受到支持，意味著美元短線(xiàn)下跌后有可能保持上漲的走勢(shì)。如果美指今天下跌在103.90之上受到支持，后市上漲的目標(biāo)將會(huì)指向104.60--105.00之間。今天美指短線(xiàn)阻力在104.55--104.60，短線(xiàn)重要阻力在104.95--105.00。今天美指短線(xiàn)支持在103.90--103.95，短線(xiàn)重要支持在103.55--103.60。
歐美上周五下跌在1.0772之上受到支持，上漲在1.0985之下遇阻，意味著歐美短線(xiàn)上漲后有可能保持下跌的走勢(shì)。如果歐美今天上漲在1.0815之下遇阻，后市下跌的目標(biāo)將會(huì)指向1.0740--1.0700之間。今天歐美短線(xiàn)阻力在1.0810--1.0815，短線(xiàn)重要阻力在1.0945--1.0850。今天歐美短線(xiàn)支持在1.0740--1.0745，短線(xiàn)重要支持在1.0700--1.0705。
美元/瑞郎：可以在0.8880---0.8830的區(qū)間下限買(mǎi)入，有效破位35個(gè)點(diǎn)止損，目標(biāo)在區(qū)間的上限。
