周四(8月31日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報1945美元/盎司附近。隔夜出爐的美國二季度GDP下修，8月份ADP就業(yè)數(shù)據(jù)(俗稱“小非農(nóng)”)也弱于市場預(yù)期，美元指數(shù)持續(xù)走弱并創(chuàng)下逾兩周新低，幫助金價刷新近一個月高點(diǎn)至1948.90美元/盎司附近，進(jìn)一步逼近100日均線均線阻力，目前該阻力在1954.71附近。
“小非農(nóng)”與美國GDP數(shù)據(jù)不及預(yù)期
Martín表示，在美國國債收益率下降的背景下，美國悲觀的勞動力市場數(shù)據(jù)導(dǎo)致美元在周三的交易中兌大多數(shù)競爭對手疲軟，這使得黃金找到需求。
美國勞工部周二報告顯示，美國7月JOLTS職位空缺為882.7萬人，為2021年3月以來最低水平，遠(yuǎn)不及市場預(yù)期的946.5萬人。
美國自動數(shù)據(jù)處理公司(ADP)周三發(fā)布的就業(yè)報告顯示，擁有“小非農(nóng)”之稱的美國8月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.7萬人，創(chuàng)五個月最小增幅，不及預(yù)期的19.5萬人，也遠(yuǎn)低于7月份的32.4萬人。這份報告表明，因美聯(lián)儲持續(xù)加息，美國勞動力市場需求正在逐漸放緩。
ADP公司表示，上個月就業(yè)增長明顯放緩，主要受休閑和酒店業(yè)的拖累。在經(jīng)歷了數(shù)月的強(qiáng)勁招聘后，酒店、餐館這個行業(yè)的雇主8月份創(chuàng)造的就業(yè)崗位降至3萬個。
此外，美國商務(wù)部周三公布第二季美國GDP的修正值。數(shù)據(jù)顯示，美國第二季經(jīng)季節(jié)和通脹調(diào)整后的實際國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年化季率增幅從初值的2.4%修正為2.1%，低于預(yù)期的2.4%。
紐約獨(dú)立金屬交易員Tai Wong說：“黃金漲至本月高點(diǎn)，因為疲弱的ADP就業(yè)報告和美國GDP 修正值，延續(xù)了經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟的趨勢，且可能使美聯(lián)儲9月暫停加息?！?/p>
Martín稱，值得一提的是，美聯(lián)儲主席鮑威爾在上周的杰克遜霍爾研討會上強(qiáng)調(diào)，限制性貨幣政策將維持下去，直到數(shù)據(jù)顯示出降溫趨勢，美國疲弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)開啟了美國國債收益率的下行，這給美元帶來壓力。
美國2年期、5年期和10年期國債收益率分別跌至4.88%、4.26%和4.11%，日跌幅約為0.40%。由于美國國債收益率通常被視為持有黃金的機(jī)會成本，其下降解釋了黃金價格的上升。
芝加哥商品交易所(CME)的“美聯(lián)儲觀察工具”顯示，在數(shù)據(jù)公布后，押注9月暫停加息的機(jī)率升到將近91%，數(shù)據(jù)公布前為88.5%。押注11月暫停加息的機(jī)率，也從前日的52%上升到59%。
投資者正在等待周四公布的美聯(lián)儲最青睞的通脹指標(biāo)，即7月的核心個人消費(fèi)支出(PCE)物價指數(shù)，以及周五的8月非農(nóng)就業(yè)報告。
FXTM市場分析主管Lukman Otunuga表示，考慮到本周即將出爐的更多數(shù)據(jù)，若全部都令人失望，都讓人質(zhì)疑美聯(lián)儲還有多少空間升息，進(jìn)而帶動黃金快速上升。
美元指數(shù)方面，周三美元指數(shù)下跌0.29%，收報103.16，早些時候一度跌至102.92。美元指數(shù)上周五曾觸及104.44，為6月1日以來最高。周四亞市，美元指數(shù)延續(xù)弱勢，截止10:10，目前交投于103.12附近。
雖然技術(shù)面美元指數(shù)日線出現(xiàn)“三只烏鴉”頂部看空信號，美元指數(shù)后市看空信號進(jìn)一步增強(qiáng)，可能會進(jìn)一步跌向55日均線102.36附近，不過短線而言，美元指數(shù)目前增遭遇8月3日高點(diǎn)和布林線中軌的雙重支撐，短線也存在一些震蕩調(diào)整的機(jī)會。
不過，最新出爐的中國8月份制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)好于市場預(yù)期，打壓了美元的避險需求，可能會繼續(xù)拖累美元的表現(xiàn)。
“美元下跌是因為人們認(rèn)為美聯(lián)儲已經(jīng)做得夠多了，”ForexLive駐多倫多的首席匯市分析師Adam Button說，“我認(rèn)為，如果非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)疲軟，那將是‘加息結(jié)束’的時刻。”
美債收益率方面，美國國債收益率周三變化不大，盤中走勢震蕩，一度觸及三周最低，美國經(jīng)濟(jì)增長和勞動力市場數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，降低了美聯(lián)儲今年晚些時候加息的預(yù)期。10年期美債收益率中線走勢偏空，可能會跌向55日均線3.981%附近，有望繼續(xù)支撐金價走勢;但4%整數(shù)關(guān)口存在心理支撐，需要提防首次觸及該位置后短線小幅反彈的可能性。
歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)方面，周三公布的數(shù)據(jù)顯示，8月德國通脹僅略有下降，但經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計未來幾個月整體通脹的下降趨勢將加快步伐。
聯(lián)邦統(tǒng)計局公布的初步數(shù)據(jù)顯示，德國8月消費(fèi)者物價調(diào)和指數(shù)(HICP)初值較上年同期上升6.4%。分析師此前預(yù)計為上升6.3%。7月為上升6.5%。
周三公布的調(diào)查數(shù)據(jù)還顯示，8月歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)景氣弱于預(yù)期，延續(xù)年初以來的穩(wěn)步下滑態(tài)勢，消費(fèi)者通脹預(yù)期上升，扭轉(zhuǎn)了連續(xù)四個月下降的趨勢。歐盟執(zhí)委會的月度經(jīng)濟(jì)景氣調(diào)查顯示，8月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)從7月的93.5降至93.3，與市場預(yù)期的小幅回升至93.7背道而馳。
葡萄牙央行行長暨歐洲央行管理委員會委員森特諾周三表示，歐洲央行需要對進(jìn)一步收緊政策非常謹(jǐn)慎，因為近幾個月歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長弱于預(yù)期，而且已經(jīng)采取了很多措施。
這意味著歐洲央行也可能接近加息周期尾聲，在中長線吸引黃金買盤。
持倉數(shù)據(jù)顯示，全球最大的黃金ETF——SPDR持倉周三增加0.87噸，至890.1噸，雖然仍處于近兩年半低位，但連續(xù)三個交易日持倉增加，為5月8日以來首次，反映了機(jī)構(gòu)投資者和中長線投資者的情緒變化。
不過，本交易日還將迎來美聯(lián)儲重點(diǎn)監(jiān)控的通脹數(shù)據(jù)——PCE數(shù)據(jù)，目前市場預(yù)計美國8月份PCE同比上漲3.3%，預(yù)計核心PCE同比上漲4.2%，這兩個預(yù)期均強(qiáng)于7月份的表現(xiàn)，可能會再度提升美聯(lián)儲年內(nèi)加息預(yù)期，短線或?qū)⒁l(fā)美元反彈，并拖累金價表現(xiàn)。
當(dāng)然，本交易日同時還將出爐美國初請失業(yè)金人數(shù)變動，本周五還將迎來美國8月份非農(nóng)就業(yè)報告，如果就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)欠佳，可能會繼續(xù)給金價提供支撐。
此外，本交易日還有多位美聯(lián)儲官員講話、英國央行官員講話和歐洲央行會議紀(jì)要，投資者也需要予以留意。
技術(shù)面來看，日線級別，MACD金叉運(yùn)行，KDJ金叉運(yùn)行，金價頂破55日均線后延續(xù)漲勢，短線偏向多頭，有望進(jìn)一步試探100日均線1954.71附近阻力，甚至是布林線上軌1966.25附近阻力。
但目前KDJ也初步發(fā)出短線超買信號，金價也正好受到1987-1885跌勢的61.8回撤位1948.06附近阻力壓制，短線仍需提防震蕩調(diào)整的可能性;初步支撐留意1940關(guān)口，失守該位置前，后市仍偏向多頭;關(guān)鍵支撐參考5日均線和55日均線1931.50附近的雙重支撐，若意外回落至該位置下方，則增加后市重回跌勢的可能性。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:30 中國8月官方制造業(yè)PMI
② 14:30 瑞士7月實際零售銷售年率
③ 14:45 法國8月CPI月率
④ 14:45 法國第二季度GDP年率終值
⑤ 15:55 德國8月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)
⑥ 15:55 德國8月季調(diào)后失業(yè)率
⑦ 17:00 歐元區(qū)8月CPI年率初值
⑧ 17:00 歐元區(qū)8月CPI月率
⑨ 17:00 歐元區(qū)7月失業(yè)率
⑩ 19:30 美國8月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)
? 19:30 歐洲央行公布7月貨幣政策會議紀(jì)要
? 20:30 加拿大第二季度經(jīng)常帳
? 20:30 美國至8月26日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)
? 20:30 美國7月核心PCE物價指數(shù)年率
? 20:30 美國7月個人支出月率
? 20:30 美國7月核心PCE物價指數(shù)月率
? 21:45 美國8月芝加哥PMI
? 22:30 美國至8月25日當(dāng)周EIA天然氣庫存
