周二(7月11日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1926美元/盎司附近。周一(7月10日)，金價(jià)在盤中跌宕起伏之后收盤基本持穩(wěn)，投資者等待可能影響美聯(lián)儲政策立場的美國通脹數(shù)據(jù)，而鈀價(jià)自2018年12月以來首次跌破1200美元的水平。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報(bào)1925.21美元/盎司，上升0.92美元或0.05%，日內(nèi)最高觸及1928.25美元/盎司，最低觸及1912.33美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金上漲4.64美元或0.24%。

COMEX 8月黃金期貨收跌0.08%，報(bào)1931.00美元/盎司。COMEX 10月黃金期貨收跌0.07%，報(bào)1950.10美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他現(xiàn)貨貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升0.22%，收報(bào)23.133美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收升2.03%，報(bào)929.15美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌0.58%，至1238.60美元/盎司。

周一稍早，金價(jià)保持在一個(gè)狹窄的交易區(qū)間內(nèi)，擺脫了債券市場對實(shí)際利率的預(yù)測創(chuàng)下12年新高(高于通脹速度)的影響。有消息稱，世界第二大經(jīng)濟(jì)體中國的生活成本正處于通縮的邊緣，一度導(dǎo)致全球股市下跌。

中國國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)機(jī)構(gòu)表示，中國6月份的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)與12個(gè)月前持平，標(biāo)志著自2021年2月以來的首次。

與此同時(shí)，中國大規(guī)模工業(yè)部門的產(chǎn)品價(jià)格同比下降5.4%，為2015年12月以來的最大降幅。

美國方面，亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克(Raphael Bostic)表示，盡管通脹率過高，但在經(jīng)濟(jì)放緩跡象出現(xiàn)之際，決策者目前可以保持耐心。

博斯蒂克周一在亞特蘭大的科布縣商會(huì)發(fā)表講話時(shí)說:“我認(rèn)為我們可以保持耐心——我們目前的政策顯然處于限制性領(lǐng)域?！薄拔覀兝^續(xù)看到經(jīng)濟(jì)放緩的跡象，這告訴我，限制措施正在發(fā)揮作用?！?/p>

博斯蒂克還直言，“我認(rèn)為利率不需要再進(jìn)一步上升了?！?/p>

幾乎所有美聯(lián)儲成員都支持在2023年進(jìn)一步加息，博斯蒂克是個(gè)例外，他呼吁在今年剩余時(shí)間和“直到2024年”保持利率不變。市場預(yù)計(jì)，在即將于7月25日至26日召開的聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC)會(huì)議上，美聯(lián)儲有可能加息25個(gè)基點(diǎn)。

自去年3月啟動(dòng)緊縮政策以來，美聯(lián)儲已將基準(zhǔn)利率上調(diào)了5個(gè)百分點(diǎn)。盡管通脹已從2022年的峰值回落，但仍遠(yuǎn)高于央行的目標(biāo)。

博斯蒂克強(qiáng)調(diào)，上周五公布的6月就業(yè)報(bào)告顯示，就業(yè)增長低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期。他還說，通貨膨脹“太高了，我們必須讓它回到我們2%的目標(biāo)”，但他后來對記者們強(qiáng)調(diào)，價(jià)格的“基礎(chǔ)數(shù)據(jù)”“實(shí)際上是一個(gè)非常積極的故事”。

博斯蒂克稱，在反通脹方面，“我們已經(jīng)有了這種勢頭?！薄安挥貌扇「啻胧?，你就能看到通脹率回到2%?！?/p>

與此同時(shí)，他預(yù)計(jì)7月份的政策決定將是另一個(gè)“刀刃上(knife-edge)”的決定。金融市場顯示，交易員預(yù)計(jì)政策制定者將把基準(zhǔn)利率再提高25個(gè)基點(diǎn)。

地緣政治方面，美國財(cái)政部長耶倫(Janet Yellen)稱，她與中國官員在周末進(jìn)行的10個(gè)小時(shí)會(huì)晤是“直接、實(shí)質(zhì)性和富有成效的”，有助于將全球最大的兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體之間的關(guān)系置于“更堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)上”。

日內(nèi)，美元指數(shù)在短線沖高后大幅回落，失守102關(guān)口，收報(bào)101.95，日內(nèi)下跌0.32%。

現(xiàn)貨黃金一度跌向1910美元關(guān)口，但在美市盤中持續(xù)反彈，走出V型反轉(zhuǎn)。

美元今年迄今已下跌1.1%，而在2022年的漲幅為7.9%。

道明證券(TD Securities)美國利率策略主管Gennadiy Goldberg表示:“美聯(lián)儲將保持降息的可能性，以防止市場消化降息的影響?！?/p>

“這是他們實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況收緊的一種方式。”

MKS Pamp的Shiels表示:“我們預(yù)計(jì)，在美聯(lián)儲下半年確認(rèn)暫停加息之前，金價(jià)短期內(nèi)將持平，因此金價(jià)趨勢將走高，美元將走低，直至年底和2024年?！彼A(yù)測，2023年的年平均金價(jià)將達(dá)到1930美元，比她1月份的最初預(yù)測高出50美元。

“黃金在1900美元處獲得了一些強(qiáng)勁的圖表支撐。如果通脹持續(xù)升溫，可能將金價(jià)推低至該水平以下，金價(jià)可能迅速跌至1848美元的水平，”Kitco高級分析師Jim Wyckoff表示。

本周焦點(diǎn)將是定于周三公布的美國消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)，上周美聯(lián)儲會(huì)議紀(jì)要顯示，絕大多數(shù)決策者預(yù)計(jì)將進(jìn)一步收緊政策。

根據(jù)《華爾街日報(bào)》調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)測中值，6月份消費(fèi)者價(jià)格預(yù)計(jì)將上漲0.3%，而PPI預(yù)計(jì)將上漲0.2%。

高利率降低了黃金的吸引力，因?yàn)辄S金不支付利息。

由于投資者降低了對美聯(lián)儲結(jié)束加息周期的預(yù)期，金價(jià)自5月初接近創(chuàng)紀(jì)錄水平以來已下跌逾7%。

“技術(shù)立場仍看空黃金市場。我認(rèn)為需要地緣政治的火花才能推動(dòng)價(jià)格大幅上漲。”

與此同時(shí)，現(xiàn)貨鈀金下跌0.58%，此前曾觸及1193.89美元的日低。

今年迄今為止，鈀價(jià)已經(jīng)下跌了近31%，因?yàn)樵谡w經(jīng)濟(jì)疲軟的情況下，電動(dòng)汽車的快速增長可能會(huì)打擊對這種汽車催化劑金屬的需求。

賀利氏分析師在報(bào)告中寫道:“如果利率繼續(xù)上升，就像期貨市場預(yù)測的那樣，他們可能會(huì)發(fā)現(xiàn)美國消費(fèi)者的痛點(diǎn)，銷售應(yīng)該會(huì)放緩，在未來12個(gè)月拖累鈀金需求?！?/p>

后市預(yù)測

1.KCM Trade首席市場分析師Tim Waterer在電子郵件評論中稱，“金價(jià)再次進(jìn)入熟悉的區(qū)間”，即在1900美元上方，但低于100日移動(dòng)均線切入位1925美元。

他表示，對聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC) 7月加息的預(yù)期“限制了黃金的短期上行空間”。

Waterer表示，7月升息幾乎已成定局，本周的注意力將“直接集中在美國CPI和PPI數(shù)據(jù)上”。

“美國利率在8月至年底之間的走勢仍是一個(gè)懸而未決的問題，”他說?！耙虼?，通脹指標(biāo)是市場情緒波動(dòng)的支點(diǎn)?！?/p>

2.技術(shù)上，Kitco高級分析師Jim Wyckoff撰文稱，短期內(nèi)看空黃金期貨的人總體上具有技術(shù)優(yōu)勢。日線柱狀圖上顯示了9周以來的價(jià)格下跌趨勢。多頭的下一個(gè)上行目標(biāo)是使8月期貨收于堅(jiān)實(shí)阻力位2000美元上方?？疹^的下一個(gè)近期下行目標(biāo)是將期貨價(jià)格推至1900.00美元的堅(jiān)實(shí)技術(shù)支撐位以下。

上行方向，首個(gè)阻力位見于隔夜高點(diǎn)1933.70美元，然后是上周高點(diǎn)1942.90美元。下行方向，首個(gè)支撐位見于上周五低點(diǎn)1915.40美元，然后是上周低點(diǎn)1908.50美元。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 北約在立陶宛維爾紐斯舉行峰會(huì)

② 14:00 德國6月CPI月率終值

③ 14:00 英國5月三個(gè)月ILO失業(yè)率

④ 14:00 英國6月失業(yè)率

⑤ 14:00 英國6月失業(yè)金申請人數(shù)

⑥ 17:00 德國7月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

⑦ 17:00 歐元區(qū)7月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

⑧ 18:00 美國6月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)

⑨ 23:00 美聯(lián)儲廉姆斯主持一場討論會(huì)

⑩ 24:00 EIA公布月度短期能源展望報(bào)告

? 次日04:30 美國至7月7日當(dāng)周API原油庫存