周三(6月14日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1945美元/盎司附近。金價(jià)周二(6月13日)收低，錄得連續(xù)第三個(gè)交易日下跌，此前數(shù)據(jù)顯示美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)月率溫和上升，周三美聯(lián)儲(chǔ)將宣布利率決議。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1943.61美元/盎司，下跌14.22美元或0.73%，日內(nèi)最高觸及1970.98美元/盎司，最低觸及1939.97美元/盎司。
COMEX 8月黃金期貨收跌0.56%，報(bào)1958.60美元/盎司。 COMEX 10月黃金期貨收跌0.56%，報(bào)1978.10美元/盎司。 COMEX 9月白銀期貨收跌0.97%，報(bào)24.039美元/盎司。 COMEX 10月白銀期貨收跌0.93%，報(bào)24.364美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收跌1.63%，收?qǐng)?bào)23.661美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌1.18%，報(bào)980.48美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收升0.33%，至1353.19美元/盎司。
外界普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將宣布暫停加息，分析人士說(shuō)，黃金市場(chǎng)已經(jīng)消化了這一預(yù)期。
周二公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)環(huán)比小幅上漲0.1%，預(yù)期增長(zhǎng)0.2%，前值增長(zhǎng)0.4%。CPI年率從4.9%降至4%，為2021年3月以來(lái)的最低水平。
雖然總體通脹繼續(xù)降溫，但報(bào)告指出，剔除波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格的核心通脹率仍居高不下，環(huán)比上升0.4%，符合預(yù)期。
報(bào)告稱，5月未季調(diào)核心CPI同比上升5.3%，預(yù)期5.3%，前值5.5%。
芝加哥商品交易所(CME)的美聯(lián)儲(chǔ)觀察(FedWatch)工具顯示，美聯(lián)儲(chǔ)周三“跳過”加息的概率從五分之四躍升至十分之九以上。
通脹數(shù)據(jù)公布后，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年底利率的預(yù)期也有所回落，在昨天達(dá)到5.11%之后，市場(chǎng)普遍認(rèn)為12月份的利率為5.06%，略低于目前的有效聯(lián)邦基金利率。
這與美聯(lián)儲(chǔ)在去年12月和今年3月的季度“點(diǎn)陣圖”預(yù)測(cè)中對(duì)2023年底利率的預(yù)測(cè)是一樣的，這些預(yù)測(cè)現(xiàn)在將隨著明天6月的貨幣政策決定而更新。
有分析機(jī)構(gòu)表示，即使美聯(lián)儲(chǔ)本周跳過加息，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將在利率決議后的新聞發(fā)布會(huì)上反復(fù)強(qiáng)調(diào)“通脹”和“緊縮”的主題。這是他在5月19日的講話中出現(xiàn)最多的詞語(yǔ)，這也是他最后一次公開講話，盡管他也暗示了他傾向于暫停加息。當(dāng)天股市、債市和美元幾乎沒有反應(yīng)。由于美聯(lián)儲(chǔ)的加息前景是在6月暫停加息，然后在7月再次加息，鮑威爾本周的講話基調(diào)將與上次講話大致相同。
財(cái)經(jīng)網(wǎng)站Forexlive分析師AdamButton表示，今天較低的美國(guó)CPI數(shù)據(jù)本應(yīng)為美債收益率走低開綠燈，但相反的是，美國(guó)5年期國(guó)債收益率從美國(guó)CPI數(shù)據(jù)公布后的3.81%的低點(diǎn)升至4.02%，為美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)之前的最高水平。未來(lái)可能出現(xiàn)的情況是，債券市場(chǎng)正在消化經(jīng)濟(jì)軟著陸，其中包括美聯(lián)儲(chǔ)將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持較高利率。此外，值得一提的是，今天英國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，現(xiàn)在英國(guó)利率市場(chǎng)預(yù)計(jì)今年晚些時(shí)候利率有50%的可能性升至6%，這給全球利率水平帶來(lái)了壓力。
數(shù)據(jù)公布后，美元兌多數(shù)主要貨幣走弱，以美元計(jì)價(jià)的黃金價(jià)格最初走高，但隨后走勢(shì)逆轉(zhuǎn)。
CPI數(shù)據(jù)與預(yù)期一致，顯示通脹進(jìn)一步放緩，“在正常情況下，這對(duì)黃金來(lái)說(shuō)是利空，但這一消息支持了美聯(lián)儲(chǔ)將在周三宣布暫停加息的觀點(diǎn)，”《黃金通訊》(Gold Newsletter)編輯Brien Lundin表示。
但他表示，“由于這種暫停已經(jīng)被計(jì)入價(jià)格，黃金很快就回吐了所有漲幅，開始小幅下跌。”與此同時(shí)，他表示，美元貶值應(yīng)該對(duì)黃金有利。
Lundin稱，“最重要的是，美聯(lián)儲(chǔ)明日的決定蓋過了今日走勢(shì)的變化，而美聯(lián)儲(chǔ)明日的決定將決定近期趨勢(shì)。”
安永首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Gregory Daco在電子郵件評(píng)論中表示，CPI數(shù)據(jù)“不會(huì)改變美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)6月跳過加息的預(yù)期，它說(shuō)明了美聯(lián)儲(chǔ)在考慮進(jìn)一步加息時(shí)面臨的‘我是該停留還是該走’的困境?！?/p>
他表示:“一些美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者將把持續(xù)(且具有前瞻性)的核心通脹壓力解讀為‘繼續(xù)’收緊政策的跡象，而另一些政策框架更具前瞻性的決策者將認(rèn)為有理由‘停留’?！?/p>
經(jīng)紀(jì)公司StoneX的黃金市場(chǎng)分析師Rhona O’Connell表示:““在本周(聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì))會(huì)議之前，隨著債務(wù)上限問題的影響逐漸消退，過去一周金價(jià)一直窄幅震蕩，成交量較低?！?/p>
“通常情況下，低成交量的市場(chǎng)會(huì)導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)，但對(duì)于黃金來(lái)說(shuō)，在過去幾天里，更多的是沒有人想要建立新的頭寸，以防本周三聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)發(fā)布的聲明和(主席)鮑威爾隨后的新聞發(fā)布會(huì)出現(xiàn)意外。”
瑞士煉油和金融集團(tuán)MKS Pamp的黃金策略師Nicky Shiels表示，如果美聯(lián)儲(chǔ)明天加息——根據(jù)芝加哥商品交易所(CME)的數(shù)據(jù)，目前只有不到6%的期貨交易支持這一結(jié)果——實(shí)際上將是“鴿派加息”，因?yàn)椤芭c直覺相反”，這將使美國(guó)央行“離完成加息更近一步，并加大經(jīng)濟(jì)衰退、美聯(lián)儲(chǔ)政策失誤和金融不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
FXStreet首席分析師Valeria Bednarik最新撰文，對(duì)黃金技術(shù)前景進(jìn)行分析。
Bednarik指出，由于美國(guó)通脹數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，市場(chǎng)樂觀情緒彌漫，現(xiàn)貨黃金周二承壓下滑。此外，因美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)低于市場(chǎng)預(yù)期，同時(shí)進(jìn)一步從2022年中期的創(chuàng)紀(jì)錄峰值回落，美元同樣承壓，并加速下跌。
美國(guó)勞工部周二發(fā)布報(bào)告稱，美國(guó)5月CPI環(huán)比上升0.1%，預(yù)期增長(zhǎng)0.2%，前值增長(zhǎng)0.4%。美國(guó)5月CPI同比漲幅從4.9%下降至4%，為連續(xù)第11次下降，預(yù)估為4.1%。
數(shù)據(jù)并顯示，美國(guó)5月核心CPI環(huán)比上升0.4%，符合預(yù)期。美國(guó)5月核心CPI同比上升5.3%，符合預(yù)期，此前4月為上升5.5%。
Bednarik稱，這些數(shù)據(jù)支持鴿派美聯(lián)儲(chǔ)的觀點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)將于周三宣布最新的貨幣政策。芝加哥商品交易所集團(tuán)(CME Group)的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具顯示，美聯(lián)儲(chǔ)本月維持利率不變的可能性為97.6%。
Bednarik補(bǔ)充道，與此同時(shí)，全球股市對(duì)這一令人鼓舞的消息表示歡迎，華爾街股市保持大幅上升。樂觀情緒打壓了黃金，美國(guó)CPI數(shù)據(jù)公布后，金價(jià)在1970.96美元/盎司見頂。
被視為“美聯(lián)儲(chǔ)傳聲筒”的《華爾街日?qǐng)?bào)》首席經(jīng)濟(jì)記者Nick Timiraos稱，5月份整體通脹放緩，可能會(huì)讓美聯(lián)儲(chǔ)在連續(xù)10次加息后，在本周放棄加息。但美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)居高不下的通脹的擔(dān)憂可能導(dǎo)致他們發(fā)出信號(hào)，即表示他們準(zhǔn)備今年再次加息，即便他們周三維持利率不變。
Zaye資本市場(chǎng)首席投資官Naeem Aslam表示：“CPI數(shù)據(jù)清楚地表明，美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在需要在貨幣政策方面放長(zhǎng)假。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，隨著通脹開始降溫，美聯(lián)儲(chǔ)需要做的工作也似乎減少了?！?/p>
后市展望
1.deVere Group首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人Nigel Green表示，盡管通脹正處于正確的軌道上，呈下降趨勢(shì)，但仍遠(yuǎn)未達(dá)到央行2%的目標(biāo)。
“到目前為止，通貨膨脹肯定在下降，但非常緩慢。它仍然具有粘性，距離2%的目標(biāo)還有很長(zhǎng)的路要走，這主要是由于勞動(dòng)力市場(chǎng)緊張，”他說(shuō)?！耙虼?，投資者需要為今年至少再次加息做好準(zhǔn)備，即使美聯(lián)儲(chǔ)跳過這次加息?！?/p>
2.紐約獨(dú)立金屬交易員Tai Wong表示:“人們?cè)絹?lái)越擔(dān)心，頑固的潛在通脹可能會(huì)在明天產(chǎn)生一個(gè)鷹派的美聯(lián)儲(chǔ)點(diǎn)陣圖，表明2024年的降息幅度低于預(yù)期，因此金價(jià)無(wú)法守住CPI公布后的漲幅?！?/p>
3.技術(shù)上，財(cái)經(jīng)網(wǎng)站FXStreet指出，黃金價(jià)格跳漲并測(cè)試了1970美元阻力區(qū)域，但未能破位走高并回落。如果升穿該水準(zhǔn)，可能會(huì)進(jìn)一步上漲，最初目標(biāo)是1975美元，然后是6月高點(diǎn)1985美元。下行方向，初步支撐位于1950美元，如失守將跌向1938美元。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 14:00 英國(guó)4月三個(gè)月GDP月率
② 14:00 英國(guó)4月季調(diào)后商品貿(mào)易帳
③ 14:00 英國(guó)4月工業(yè)及制造業(yè)產(chǎn)出月率
④ 16:00 IEA公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告
⑤ 17:00 歐元區(qū)4月工業(yè)產(chǎn)出月率
⑥ 20:30 美國(guó)5月PPI年率及月率
⑦ 22:30 美國(guó)至6月9日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
⑧ 22:30 美國(guó)至6月9日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存
⑨ 次日02:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議和經(jīng)濟(jì)預(yù)期摘要
⑩ 次日02:30 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會(huì)
