周二(6月13日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1957美元/盎司附近。繼上周上升后，金價(jià)周一(6月12日)收低。眼下，交易員正等待定于周二公布的通脹報(bào)告，以及周三的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1957.83美元/盎司，下跌3.00美元或0.15%，日內(nèi)最高觸及1966.98美元/盎司，最低觸及1949.14美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金收盤上升13.01美元或0.67%。

COMEX 8月黃金期貨收跌0.38%，報(bào)1969.70美元/盎司。 COMEX 10月黃金期貨收跌0.37%，報(bào)1989.30美元/盎司。 COMEX 8月白銀期貨收跌1.67%，報(bào)24.165美元/盎司。 COMEX 9月白銀期貨收跌1.44%，報(bào)24.275美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金小幅下跌之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收跌0.89%，收?qǐng)?bào)24.053美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌1.87%，報(bào)992.16美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收升2.10%，至1348.78美元/盎司。

投資者正在等待定于周二公布的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)以及將于周三結(jié)束的美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議。

市場(chǎng)一致認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)將在本周會(huì)議結(jié)束時(shí)維持利率不變。芝加哥商品交易所(CME)的美聯(lián)儲(chǔ)觀察(FedWatch)工具顯示，聯(lián)邦基金期貨交易員預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)本周將維持利率穩(wěn)定的可能性為76.9%，主要政策利率目標(biāo)將維持在5%至5.25%的區(qū)間。

但一些分析師表示，如果5月份的通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期，情況可能會(huì)發(fā)生變化。

接受《華爾街日?qǐng)?bào)》調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，5月份CPI將上漲0.1%，這將使同比增幅從4月份的4.9%降至4%。剔除波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格的核心CPI預(yù)計(jì)5月份將上漲0.4%，較上年同期上漲5.3%，高于4月份的5.5%。

西北共同財(cái)富管理公司(Northwestern Mutual Wealth Management Company)首席投資官Brent Schutte周一在電子郵件評(píng)論中寫道，5月份的通脹數(shù)據(jù)尤其重要，因?yàn)樗皩⑹敲缆?lián)儲(chǔ)在周三宣布加息決定之前評(píng)估的最后一個(gè)通脹指標(biāo)”。

HYCM首席市場(chǎng)分析師Giles Coghlan表示，如果核心通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期，“我認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)周三加息的可能性將更接近于擲硬幣，屆時(shí)預(yù)期加息將止步的人將降低預(yù)期?！?/p>

上周，加拿大和澳大利亞央行都出人意料地上調(diào)了利率，理由是通脹背景嚴(yán)峻，就業(yè)市場(chǎng)強(qiáng)勁。

荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)全球債務(wù)和利率策略主管Padhraic Garvey贊同Schutte的觀點(diǎn)。雖然美聯(lián)儲(chǔ)本周很可能維持利率不變，但如果核心CPI在5月份出現(xiàn)0.5%的“驚人”增長(zhǎng)，“這可能足以說(shuō)服足夠多的FOMC成員投票贊成加息，”Garvey說(shuō)。

Garvey在最近的一份報(bào)告中寫道:“美聯(lián)儲(chǔ)希望看到月環(huán)比0.2%或更低的CPI數(shù)據(jù)，以表明通脹將回到2%的水平?！薄拔覀冞€沒(méi)有到那個(gè)地步，因此，如果他們(像我們預(yù)測(cè)的那樣)在(6月)保持利率不變，很可能是鷹派立場(chǎng)，如果通脹不放緩，進(jìn)一步加息的大門將敞開——7月顯然是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

一些美聯(lián)儲(chǔ)官員最近說(shuō)，他們傾向于在6月份不加息，但不排除在隨后的會(huì)議上加息的可能性。

美國(guó)股市周一上漲，道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)上漲約179點(diǎn)，漲幅0.5%。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲0.9%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲1.5%。

BullionVault研究主管Adrian Ash表示，在美國(guó)股指與美元和美國(guó)公債收益率一同走高的情況下，如果金價(jià)周一沒(méi)有下跌，那將是一件令人意外的事。

他對(duì)MarketWatch表示，美聯(lián)儲(chǔ)將在本周會(huì)議上暫停加息的預(yù)期“幾乎100%反映在市場(chǎng)價(jià)格中，因此所有人都在關(guān)注周三的措辭和點(diǎn)陣圖。”

然而，在美國(guó)此前公布的月度非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期后，周二的美國(guó)通脹報(bào)告可能推動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)意外加息。

隨著美聯(lián)儲(chǔ)評(píng)估加息是否正在減緩?fù)?，市?chǎng)已經(jīng)消化了美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周三做出的“跳過(guò)”決定，即“一種暫停加息但可能在晚些時(shí)候恢復(fù)的情況，”The Royal Mint市場(chǎng)洞察分析師Stuart O'Reilly在電子郵件評(píng)論中表示。

他說(shuō)，這種情況表明，美聯(lián)儲(chǔ)“相信我們正在接近一個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，正在仔細(xì)了解近期加息對(duì)通脹和美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。”

O'Reilly表示，雖然一些人可能認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)即將做出的決定“無(wú)足輕重，但黃金交易商將從言外之意中解讀，尋找鮑威爾是否發(fā)出任何信號(hào)，表明美國(guó)正走向衰退，或核心通脹仍將保持粘性?！?/p>

他表示，黃金現(xiàn)貨價(jià)格徘徊在1950美元的關(guān)口附近，但“如果經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)開始不符合(美聯(lián)儲(chǔ))預(yù)期的結(jié)果，金價(jià)可能會(huì)被推高?！薄巴顿Y者將考慮他們的投資組合是否針對(duì)我們目前所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行了優(yōu)化，并將密切關(guān)注利率和更廣泛的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。”

知名機(jī)構(gòu)FXTM富拓最新撰文，對(duì)本周黃金走勢(shì)進(jìn)行分析。FXTM將黃金作為本周交易推薦，并讓投資者為金價(jià)實(shí)現(xiàn)突破做好準(zhǔn)備。

FXTM寫道，不要被黃金目前的平靜狀態(tài)所欺騙。由于主要經(jīng)濟(jì)報(bào)告和高風(fēng)險(xiǎn)事件的影響，本周金價(jià)可能出現(xiàn)“爆炸性”波動(dòng)。

FXTM指出，過(guò)去幾周，黃金價(jià)格陷于支撐位1938美元/盎司和阻力位1983美元/盎司組成的區(qū)間內(nèi)。

金價(jià)重大突破可能馬上就要到來(lái)，以下是給出這一判斷的三大理由。

1.關(guān)鍵的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)

周二(6月13日)，美國(guó)將公布最新的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)報(bào)告。

FXTM稱，預(yù)計(jì)美國(guó)通脹在4月份略有放緩后，5月份將再次放緩。市場(chǎng)預(yù)測(cè)，在4月份增長(zhǎng)0.4%之后，美國(guó)5月份CPI環(huán)比將上升0.2%，而美國(guó)5月整體CPI同比增幅預(yù)計(jì)將從4.9%降至4.1%。

考慮到CPI同比增幅在2022年6月達(dá)到9.1%，在能源和大宗商品價(jià)格下跌的推動(dòng)下，通脹的下降是一個(gè)受歡迎的發(fā)展。

然而，更多的注意力將放在核心CPI數(shù)據(jù)上，該數(shù)據(jù)不包括波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格。核心通脹率預(yù)計(jì)將維持在環(huán)比0.4%不變，而核心CPI同比增幅預(yù)計(jì)將從4月份的5.5%降至5.2%。

FXTM表示，通脹壓力降溫的新跡象可能會(huì)強(qiáng)化人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)結(jié)束加息行動(dòng)的預(yù)期。在美聯(lián)儲(chǔ)周三做出決定之前，這一進(jìn)展可能會(huì)給黃金多頭注入新的信心。

如果美國(guó)通脹持續(xù)火熱，升幅超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期，這可能拖累金價(jià)走低，因?yàn)閷?duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持高利率的押注升溫。

2.美聯(lián)儲(chǔ)利率決定

所有人都將關(guān)注周三(6月14日)美聯(lián)儲(chǔ)的利率決定。

市場(chǎng)普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將維持利率不變，根據(jù)聯(lián)邦基金期貨，交易員目前預(yù)計(jì)周三加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為23%。

然而，上周加拿大央行和澳洲聯(lián)儲(chǔ)的意外加息給美聯(lián)儲(chǔ)的預(yù)期帶來(lái)了一些不確定性。投資者可能會(huì)密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)最新的點(diǎn)陣圖，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾(Jerome Powell)的新聞發(fā)布會(huì)，以尋找有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)下一步行動(dòng)的新線索。

FXTM指出，如果美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)采取“鷹派暫?！?，并暗示7月份將再次加息，這可能會(huì)削弱金價(jià)——尤其是如果美元與美國(guó)國(guó)債收益率一起上升的話。

倘若美聯(lián)儲(chǔ)意外加息，這可能對(duì)零收益率的黃金造成沉重打擊，或?qū)?dǎo)致金價(jià)跌至2023年3月中旬以來(lái)從未見過(guò)的1900美元/盎司左右的水平。

3.黃金技術(shù)面處于突破模式？

FXTM稱，從技術(shù)面來(lái)看，自2023年5月中旬以來(lái)，金價(jià)一直在區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，眼下金價(jià)可能已經(jīng)準(zhǔn)備好突破。

FXTM表示，強(qiáng)勁的日收市價(jià)和突破1983美元/盎司可能會(huì)促使金價(jià)分別升向2000美元/盎司心理水平和2018美元/盎司。

下行方面，如果金價(jià)跌破1938美元/盎司的支撐位，即100日移動(dòng)均線所在的位置，這可能會(huì)打開通往1900美元/盎司的道路。

FXTM總結(jié)稱：“最終，本周金價(jià)的走勢(shì)將受到美國(guó)通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)利率決定的嚴(yán)重影響?！?/p>

后市展望

1.“黃金可能對(duì)最新的美國(guó)CPI報(bào)告表現(xiàn)出敏感性，如果美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)采取鷹派暫停措施，金價(jià)可能會(huì)走弱。出人意料的加息可能會(huì)引發(fā)激進(jìn)的拋售，”富拓高級(jí)研究分析師Lukman Otunuga表示。

“盡管市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)本周將暫停升息，但加拿大央行和澳洲聯(lián)儲(chǔ)意外升息令投資者緊張不安，”O(jiān)tunuga補(bǔ)充道。

2.“大多數(shù)市場(chǎng)人士仍然認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)將暫停其加息周期。然而，上周五更為強(qiáng)勁的美國(guó)就業(yè)報(bào)告支撐了那些認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)本周將再次加息的局外人，”Kitco.com高級(jí)分析師Jim Wyckoff表示。

技術(shù)上，Kitco高級(jí)分析師Jim Wyckoff撰文稱，黃金期貨多頭近期整體技術(shù)優(yōu)勢(shì)。多頭的下一個(gè)上行目標(biāo)是使8月期貨收于堅(jiān)實(shí)阻力位2000美元上方?？疹^的下一個(gè)近期下行目標(biāo)是將期貨價(jià)格推至5月低點(diǎn)1949.60美元這一堅(jiān)實(shí)技術(shù)支撐下方。第一個(gè)阻力位見于上周高點(diǎn)1987.80美元，然后是2000美元。首個(gè)支撐位見于隔夜低點(diǎn)1968.40美元，然后是5月低點(diǎn)1949.60美元。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 歐佩克公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告

② 待定 國(guó)內(nèi)成品油開啟新一輪調(diào)價(jià)窗口

③ 14:00 德國(guó)5月CPI月率終值

④ 14:00 英國(guó)4月三個(gè)月ILO失業(yè)率

⑤ 14:00 英國(guó)5月失業(yè)率

⑥ 14:00 英國(guó)5月失業(yè)金申請(qǐng)人數(shù)

⑦ 17:00 德國(guó)6月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

⑧ 17:00 歐元區(qū)6月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

⑨ 18:00 美國(guó)5月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)

⑩ 20:30 美國(guó)5月未季調(diào)CPI年率

? 20:30 美國(guó)5月季調(diào)后CPI月率

? 20:30 美國(guó)5月未季調(diào)核心CPI年率

? 22:00 英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利接受質(zhì)詢

? 次日04:30 美國(guó)至6月9日當(dāng)周API原油庫(kù)存(金十?dāng)?shù)據(jù)APP)