周四(5月11日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報2034美元/盎司附近。周三(5月10日)，美國消費者價格指數(shù)(CPI)月度數(shù)據(jù)未能就美聯(lián)儲的利率走勢提供清晰的預測，黃金價格三個交易日以來首次收低。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報2029.79美元/盎司，下跌4.50美元或0.22%，盤中最高觸及2048.20美元，最低觸及2021.39美元。
COMEX 6月黃金期貨收跌0.28%，報2037.10美元/盎司。COMEX 8月黃金期貨收跌0.28%，報2056.50美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金大漲之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收跌0.82%，收報25.381美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收升0.96%，報1111.92美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收升2.38%，至1590.57美元/盎司。
4月份數(shù)據(jù)顯示，美國消費者物價指數(shù)如預期般上升，而年度消費者通脹率為兩年來最低。數(shù)據(jù)公布后，美元走弱，僅短暫支撐了以美元計價的金價。
美國勞工部周三公布，4月份美國消費者價格指數(shù)環(huán)比上升0.4%。這與接受《華爾街日報》調查的經(jīng)濟學家的預期相符。然而，在過去的12個月里，消費者通脹上升了4.9%，低于3月份5%的同比增幅。年度通貨膨脹率兩年來首次低于5%。
“美聯(lián)儲傳聲筒”Nick?Timiraos撰文稱，美聯(lián)儲官員在4月CPI數(shù)據(jù)公布前便已經(jīng)傾向于在夏季暫停加息，以觀察在減緩經(jīng)濟和通脹方面是否已經(jīng)做得足夠。周三的美國通脹報告讓這一點變得更容易實現(xiàn)，報告顯示，物價壓力并沒有惡化，而且隨著住房租賃成本的放緩開始逐漸影響到通脹指標，價格壓力可能很快也會同步放緩。更重要的是，美聯(lián)儲官員需要時間來觀察最近銀行系統(tǒng)緊張的影響。可以肯定的是，通脹并沒有顯示出令人信服的放緩，但鮑威爾六個月前說，官員們并不一定會認為只有一系列通脹數(shù)據(jù)的放緩才是美聯(lián)儲暫停加息的先決條件。
數(shù)據(jù)公布后，美元走軟。ICE美元指數(shù)盤中一度低至101.215，但此后收復失地，收報101.568，跌幅不到0.1%。
CompareBroker首席分析師Jameel Ahmad表示，美元走軟“可能是因為人們承認，盡管這些數(shù)據(jù)可能無法充分告訴我們美聯(lián)儲的想法，但它至少提供了一些跡象，表明美聯(lián)儲不會被迫在短時間內進一步加息。”
不過，他表示，任何希望CPI數(shù)據(jù)將為美國利率未來前景提供指引的人，“希望都將破滅”。周三公布的通脹數(shù)據(jù)“讓美聯(lián)儲得以繼續(xù)等待時機，等待未來幾個月經(jīng)濟數(shù)據(jù)的明確發(fā)布?！?/p>
Ahmad稱，美聯(lián)儲決策者“最終將享受在對未來貨幣政策前景作出任何決定之前，繼續(xù)觀察經(jīng)濟數(shù)據(jù)的耐心?！?/p>
周三，CPI數(shù)據(jù)公布后，黃金期貨回吐漲幅，收低。
Insignia Consultants的研究主管Chintan Karnani告訴MarketWatch, CPI數(shù)據(jù)并不能證實美聯(lián)儲在6月或7月的會議上“暫停利率”。
Karnani稱，“在無法確定降息和暫停降息的時機后，交易商感到失望，因此出現(xiàn)獲利了結?！?/p>
他說，周四的美國生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)可能決定利率的命運。
不過，黃金期貨在最近的交易中出現(xiàn)了令人印象深刻的上漲。周三，最活躍的6月黃金期貨合約交易價格高達2056美元。道瓊斯市場數(shù)據(jù)顯示，周四黃金期貨的交易價格高達2085.40美元，這是自2020年8月7日創(chuàng)下2089.20美元的盤中高點以來的最高盤中水平。
“最近幾個交易日，買家能夠守住之前2000美元的心理阻力位作為支撐，這尤其激發(fā)了金價的走勢，”Ahmad表示?！斑@對黃金愛好者來說是一種鼓勵，即今年迄今貴金屬價格上升了約12%，但仍有可能繼續(xù)走高?！?/p>
OANDA高級市場分析師Edward Moya表示:“美聯(lián)儲仍有可能在更長時間內將利率維持在較高水平……黃金將需要更多降息才能在價格中得到積極反映，從而繼續(xù)上漲。”
CPI數(shù)據(jù)打亂了6月連續(xù)第11次加息的溫和勢頭，與美聯(lián)儲利率掛鉤的大部分期貨押注暫停加息。
但盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，由于核心通脹與上月持平，且遠高于美聯(lián)儲的目標，黃金短期內可能走勢艱難。
盡管黃金被視為對沖通脹的工具，但利率上升削弱了無收益黃金的吸引力。
一些分析師曾表示，鑒于美國債務上限可能違約等經(jīng)濟憂慮持續(xù)存在，金價可能嘗試再次創(chuàng)出新高。
“應該更多地關注銀行體系狀況和債務上限談判中的邊緣政策，”StoneX分析師Rhona O 'Connell表示。
FXStreet首席分析師Valeria Bednarik最新撰文，對黃金技術前景進行分析。
Bednarik指出，金價已經(jīng)從2050美元/盎司附近回落，但黃金仍在多頭的控制之下。
Bednarik寫道，在美國公布通脹數(shù)據(jù)后，現(xiàn)貨黃金達到2048.14美元/盎司的高點，隨后回落至2025美元/盎司區(qū)域附近。由于美國4月份CPI同比上升4.9%，升幅低于預期的5%;美國4月CPI環(huán)比上升0.4%，符合市場預期，金價一度飆升。通脹已經(jīng)從2022年年中創(chuàng)下的歷史高點持續(xù)放緩。
Bednarik指出，在通脹數(shù)據(jù)公布后，投機興趣迅速反映出美聯(lián)儲7月份加息的可能性較小。其結果是，美國股市出現(xiàn)反彈，美聯(lián)儲按兵不動意味著美國避免硬著陸的可能性更大。因此，美元在外匯市場大幅下跌。美國股市周三以積極的基調開盤，但很快就改變方向，幫助美元收復此前對主要競爭對手的失地。美國國債收益率也出現(xiàn)同樣的情況，在CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后，美國國債收益率穩(wěn)步上升，但已經(jīng)跌至數(shù)據(jù)發(fā)布前的低點，維持在日波動區(qū)間的低端。
Insignia Consultants研究主任Chintan Karnani說，CPI數(shù)據(jù)無法讓人確認6月或7月開會究竟會不會暫停加息，“交易員很失望，無法更明確得知暫停加息和降息的時間點，因此選擇獲利了結?！?/p>
CompareBroker.io首席分析師Jameel Ahmad分析，美元貶值可能反映CPI數(shù)據(jù)未能告訴投資人更多美聯(lián)儲潛在的想法，盡管如此，這份報告至少顯示，美聯(lián)儲應該不會急于把利率升得更高。
有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos撰文稱，4月通脹報告強化了美聯(lián)儲暫停加息的計劃。4月通脹報告顯示，價格壓力并沒有惡化，隨著住宅租賃成本的緩慢增長影響到官方通脹指標，價格壓力可能會很快放緩。文章稱，盡管4月通脹數(shù)據(jù)并未顯示出令人信服的放緩，但美聯(lián)儲主席鮑威爾半年前曾表示，官員并不一定認為一系列通脹數(shù)據(jù)放緩就是暫停加息的先決條件。
市場將等待美國周四公布的4月生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)，尋找利率展望更多的蛛絲馬跡。
后市展望
1.據(jù)華聞期貨分析，美聯(lián)儲“鷹派暫停”疊加銀行危機，支撐黃金價格上行，短期或因情緒緩解有所回落，但趨勢下跌的概率不大。研究銀行資產(chǎn)負債表可以發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)端的貸款項下集中了大量的房地產(chǎn)貸款，而美國房地產(chǎn)市場正在轉冷，住宅價格已經(jīng)大幅下滑，抵押按揭貸款數(shù)量大幅下降，商業(yè)地產(chǎn)中寫字樓、購物中心等也不容樂觀，可能會成為銀行業(yè)危機進入新階段的導火索。因此，美國銀行危機遠未結束，債券減值疊加商業(yè)地產(chǎn)貸款違約將帶來更大的風險，黃金價格仍有機會再創(chuàng)新高。
2.財經(jīng)網(wǎng)站FXStreet撰文稱，在美元走弱和美國國債收益率下降的推動下，金價預計將達到2050美元區(qū)域。如升至2050美元上方，注意力將轉向2075 - 80美元區(qū)域的紀錄高位。直接阻力位目前位于2035美元。
【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 歐佩克公布月度原油市場報告
② 待定 G7財長和央行行長會議舉行
③ 07:50 日本3月貿易帳
④ 07:50 日本央行公布審議委員意見摘要
⑤ 09:30 中國4月CPI年率
⑥ 19:00 英國央行公布利率決議和會議紀要
⑦ 19:30 英國央行行長貝利召開新聞發(fā)布會
⑧ 20:30 美國至5月6日當周初請失業(yè)金人數(shù)
⑨ 20:30 美國4月PPI年率及月率
⑩ 22:15 美聯(lián)儲理事沃勒發(fā)表講話
? 22:30 美國至5月5日當周EIA天然氣庫存
