美國(guó)政府強(qiáng)行“兜底”以后，硅谷銀行又開(kāi)業(yè)了，說(shuō)要恢復(fù)往常，當(dāng)然說(shuō)歸說(shuō)，美國(guó)老百姓該排隊(duì)取錢還是取錢，為此拜登說(shuō)，只要是存錢的都負(fù)責(zé)，言外之意，不管你存在哪家銀行，美國(guó)都會(huì)管你的。
作為政府來(lái)說(shuō)，安撫民眾是必要的，但美國(guó)當(dāng)前金融到底有問(wèn)題么?今天好好聊聊這個(gè)問(wèn)題。
就以眼下為起點(diǎn)，美國(guó)的金融，說(shuō)有問(wèn)題，確實(shí)有大問(wèn)題，說(shuō)沒(méi)問(wèn)題，還能兜得住，但堅(jiān)持不了多久。
說(shuō)問(wèn)題大，是因?yàn)槊绹?guó)當(dāng)下有“大到不能倒”之稱的5家銀行持有188萬(wàn)億美元的衍生金融工具，比GDP(2022年)的7倍還多。
也就意味著，一旦這些銀行出事，那就是天大的事，當(dāng)然美國(guó)也有自己的規(guī)則，08年的教訓(xùn)長(zhǎng)了智——資產(chǎn)超過(guò)2500億美元會(huì)受到最高監(jiān)管。
夸張一點(diǎn)說(shuō)，即便美聯(lián)儲(chǔ)把利率提到天上，這些銀行也不會(huì)倒，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)會(huì)救命，但有一個(gè)例外，美聯(lián)儲(chǔ)也得需要救——美債違約。
現(xiàn)在看不到風(fēng)險(xiǎn)，可未來(lái)一旦美國(guó)債務(wù)違約，銀行系統(tǒng)直接崩掉，美國(guó)現(xiàn)在又5000多家銀行，在新冠期間基本都參與了美債購(gòu)買，有的多有的少，一家10億，就是5萬(wàn)億。
而且美國(guó)國(guó)債在海外只會(huì)越來(lái)越不吃香，內(nèi)部消化全靠自己，銀行又是大頭，所以美債完，美國(guó)銀行也完。
說(shuō)沒(méi)問(wèn)題，是因?yàn)楫吘巩?dāng)下只是個(gè)別現(xiàn)象，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)從08年到現(xiàn)在，美國(guó)有超過(guò)500多家銀行倒閉，因此三天硅谷銀行、簽字銀行、第一共和銀行“三連倒”也不能說(shuō)大問(wèn)題。再加上，以目前美聯(lián)儲(chǔ)的能力，兜住這個(gè)底問(wèn)題不大。
雖然可以抗一下，但壓力山大，如果美聯(lián)儲(chǔ)再繼續(xù)加息，問(wèn)題就會(huì)逐漸暴露，美國(guó)老百姓儲(chǔ)蓄的三分之一在小銀行，這些銀行都在美聯(lián)儲(chǔ)放水的時(shí)候買了不少美債。
這就尷尬了，到底還要不要加息，承受力到底有多大，很快就會(huì)暴露出來(lái)。當(dāng)下有不少人開(kāi)始建議美聯(lián)儲(chǔ)降息，也是出于此考慮。
實(shí)話實(shí)話，我認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)大概率還得再加息，話都放出去了，做肯定得做，只不過(guò)力度可能要小一些，然后抱著走一步看一步的態(tài)度。
今年美國(guó)的樣子應(yīng)該是平均通脹在4%-5%左右，利率也是如此，與去年一樣，實(shí)際工資水平繼續(xù)下降，錢“沒(méi)了”消費(fèi)自然就不行了。
消費(fèi)者信心現(xiàn)在低于2008年全球金融危機(jī)和COVID-19大流行期間的水平，隨之而來(lái)的連鎖反應(yīng)家庭繼續(xù)儲(chǔ)蓄，經(jīng)濟(jì)必然嚴(yán)重衰退。
大家可能感覺(jué)有些眼熟，沒(méi)錯(cuò)錢存在銀行是經(jīng)濟(jì)的大麻煩，需要拿出來(lái)不斷創(chuàng)造價(jià)值，最大的現(xiàn)狀就是通縮，你不買，我不買，價(jià)格下來(lái)了，企業(yè)沒(méi)利潤(rùn)，很多人甚至在等更低的價(jià)格消費(fèi)。
看看日本，自從1995年以來(lái)，日本的人均GDP基本不再漲了，想想有多慘，關(guān)鍵是未來(lái)一片混沌，看不到希望。
接下來(lái)，企業(yè)沒(méi)錢，家庭收入繼續(xù)下降，老百姓必然會(huì)重新調(diào)整消費(fèi)，畢竟剛需的東西還是要的，此時(shí)會(huì)更加青睞便宜的商品。
越是這個(gè)時(shí)候，美國(guó)越需要中國(guó)，原因很簡(jiǎn)單，他想要的在中國(guó)都有，而且大多企業(yè)已經(jīng)扎根多年。
因此，如果這個(gè)事情緩慢演變，中國(guó)的出口會(huì)很香，有意思的是美元此時(shí)大概率處于貶值狀態(tài)，人民幣是上漲的。
這兩天，硅谷銀行一“崩”，離岸人民幣匯率漲了1000多點(diǎn)，可見(jiàn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)一出問(wèn)題，美元底氣也就沒(méi)了。
所以說(shuō)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)今年衰退肯定的了，至于退到什么程度，就看美聯(lián)儲(chǔ)加息要加到什么高度，什么時(shí)間。
在此階段，美國(guó)特別不想得罪中國(guó)，既需要中國(guó)的出口又需要中國(guó)買美債(這個(gè)節(jié)骨眼，美債是市場(chǎng)定心丸)。
最后說(shuō)句實(shí)話，如果美國(guó)真的爆發(fā)危機(jī)，必然又是全球性的，我們的日子也會(huì)不好過(guò)。
