周三(1月4日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅回落，現(xiàn)報(bào)1839美元/盎司附近。周二(1月3日)，受債券收益率下降和央行將加大購(gòu)買量預(yù)期的提振，黃金價(jià)格在2023年的第一個(gè)交易日強(qiáng)勢(shì)上漲，并收于六個(gè)多月來(lái)的最高水平。
其他貴金屬也觸及引人注目的水平，其中白銀最活躍的合約達(dá)到4月以來(lái)的最高盤中價(jià)格，鉑金則達(dá)到3月以來(lái)的最高盤中價(jià)格。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1838.68美元/盎司，上漲15.17美元或0.83%，日內(nèi)最高觸及1850.15美元/盎司，最低觸及1823.87美元/盎司。
COMEX 2月黃金期貨收漲1.10%，報(bào)1846.10美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金上漲之際，其他貴金屬漲跌不一：現(xiàn)貨白銀收漲0.23%，收?qǐng)?bào)23.995美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收漲1.11%，報(bào)1082.70美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌4.23%，至1711.87美元/盎司。
BullionVault研究主管Adrian Ash在周二的評(píng)論中寫道:“更廣泛的金融市場(chǎng)的恐懼和懷疑意味著，黃金和白銀在2023年以典型的新年飆升開(kāi)始，吸引投機(jī)資金流入，因?yàn)榻灰讍T看到了未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲弱、通脹高企和地緣政治前景惡化的前景。”
分析師們表示，隨著貴金屬前景近期明顯改善，黃金和白銀價(jià)格周二觸及數(shù)月來(lái)的盤中最高水平。
盡管美元走強(qiáng)，但黃金價(jià)格仍在上漲，因?yàn)榻灰讍T轉(zhuǎn)而關(guān)注美國(guó)國(guó)債收益率的下降，而中國(guó)央行的購(gòu)買行動(dòng)激發(fā)了交易員的希望，即一些央行可能會(huì)增加黃金儲(chǔ)備的比例。
XM高級(jí)投資分析師Marios Hadjikyriacos表示:“繼上月有報(bào)道稱中國(guó)央行已開(kāi)始增加黃金儲(chǔ)備之后，央行購(gòu)買黃金可能是另一個(gè)因素?！?/p>
美元指數(shù)上漲0.91%，至104.67，10年期美國(guó)國(guó)債收益率下跌8.8個(gè)基點(diǎn)，至3.789%。
Commodity Research Group創(chuàng)始人Edward Meir在為Marex撰寫的評(píng)論中表示，考慮到美元走強(qiáng)，黃金和白銀的上漲“令人驚訝”。“我們認(rèn)為美元/黃金的不尋常走勢(shì)將會(huì)有所讓步，并懷疑首先下跌的將是美元，而不是黃金，因?yàn)槊绹?guó)國(guó)債市場(chǎng)在周二的交易中對(duì)美元并不那么友好。”
根據(jù)Ash的數(shù)據(jù)，BullionVault的黃金投資者指數(shù)(衡量?jī)糍I家與凈賣家在BullionVault所有用戶中所占比例的差額)在去年12月跌至53.3的11個(gè)月低點(diǎn)，而白銀投資者指數(shù)則顯示出47.5的“系列創(chuàng)紀(jì)錄低點(diǎn)”。這表明上個(gè)月賣家多于買家。
Ash說(shuō)，過(guò)去三個(gè)月，以美元計(jì)價(jià)的白銀上漲了近三分之一，以其他貨幣計(jì)價(jià)的漲幅遠(yuǎn)超20%，而以美元計(jì)價(jià)的金價(jià)周二觸及約七個(gè)月高位。
Ash說(shuō)，貴金屬顯然是2023年滯脹共識(shí)的交易對(duì)象。不過(guò)，他表示，到目前為止，只有衍生品出現(xiàn)了資金流入，實(shí)體買家和ETF持倉(cāng)在新年伊始都有所回落。
金價(jià)準(zhǔn)備開(kāi)啟新的長(zhǎng)期牛市!
AuAg ESG Gold Mining ETF經(jīng)理史傳德(Eric Strand)上個(gè)月表示，2023年黃金將創(chuàng)下歷史新高，并開(kāi)啟新的長(zhǎng)期牛市，價(jià)格將超過(guò)每盎司2100美元，“自金融危機(jī)以來(lái)，所有中央銀行繼續(xù)在其儲(chǔ)備中增加越來(lái)越多黃金，并在2022年第三季創(chuàng)下新紀(jì)錄?！?/p>
他說(shuō)：“我們認(rèn)為，央行將在2023年以加息為中心并變得溫和，這將在未來(lái)幾年點(diǎn)燃黃金的爆炸性走勢(shì)。因此，我們相信黃金將在2023年底至少上漲20%，而且礦業(yè)股的表現(xiàn)會(huì)優(yōu)于黃金兩倍?！?/p>
Swiss Asia Capital總經(jīng)理兼投資長(zhǎng)基納(Juerg Kiener)于2022年12月回應(yīng)黃金的看漲情緒，他表示，當(dāng)前的市場(chǎng)狀況與2001年和2008年的情況相似，“2001年市場(chǎng)不只是移動(dòng)20%或30%，它上漲很多;2008年也一樣，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上的拋售實(shí)際上比較小，紓困措施又回歸，金價(jià)從600美元很快就會(huì)漲到1800美元，所以我認(rèn)為很有可能看到重大動(dòng)作?！?/p>
他說(shuō)：“漲幅不會(huì)只是10%或20%，我認(rèn)為應(yīng)該會(huì)是一個(gè)真正創(chuàng)下新高的走勢(shì)。”
盛寶銀行商品策略主管漢森(Ole Hansen)提到說(shuō)，“總結(jié)而言，我們預(yù)期2023年是個(gè)受經(jīng)濟(jì)衰退和股市估值風(fēng)險(xiǎn)支持有利金價(jià)格的一年;央行利率最終達(dá)到峰值，加上美元走軟的前景和通貨膨脹率不會(huì)回到預(yù)期的低于3%水平，所有這些都提供黃金支持?！?/p>
后市展望
1.盛寶銀行(Saxo bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“總體而言，在衰退和股市估值風(fēng)險(xiǎn)的支持下，我們期待一個(gè)的價(jià)格友好的2023年：央行利率最終見(jiàn)頂，加上美元走弱的前景，以及通脹在年底前不會(huì)回到預(yù)期的3%以下水平，所有這些都增加了支撐?！?/p>
“此外，去年幾家中央銀行的去美元化，當(dāng)時(shí)創(chuàng)紀(jì)錄的黃金購(gòu)買量似乎將繼續(xù)下去，從而為市場(chǎng)提供了一個(gè)軟底?！?/p>
展望未來(lái)，Hansen認(rèn)為金價(jià)的關(guān)鍵事件將是定于本周三公布的美聯(lián)儲(chǔ)最新會(huì)議紀(jì)要和周五公布的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。
Hansen補(bǔ)充說(shuō):“在1842美元以上，即2022年回調(diào)的50%(標(biāo)記)，黃金將在1850美元和1878美元水平尋找阻力位?！?/p>
2.AuAg ESG黃金礦業(yè)ETF經(jīng)理Eric Strand上個(gè)月表示，2023年黃金價(jià)格將創(chuàng)下歷史新高，并開(kāi)啟“新的長(zhǎng)期牛市”，價(jià)格將超過(guò)2100美元。
Strand說(shuō):“自金融危機(jī)以來(lái)，各國(guó)央行作為一個(gè)整體，繼續(xù)在其儲(chǔ)備中增加越來(lái)越多的黃金，2022年第三季度創(chuàng)下了新的紀(jì)錄?！?/p>
“我們認(rèn)為，各國(guó)央行將在2023年在加息上轉(zhuǎn)向并變得鴿派，這將在未來(lái)幾年引發(fā)黃金的爆炸性走勢(shì)。因此，我們認(rèn)為2023年結(jié)束時(shí)，金價(jià)將至少上漲20%，我們還認(rèn)為礦商的表現(xiàn)比黃金好兩倍。”
3.去年底，瑞士亞洲資本(Swiss Asia Capital)董事總經(jīng)理兼首席投資官Juerg Kiener表示，目前的市場(chǎng)狀況反映了2001年和2008年的情況。
Kiener在去年12月下旬接受CNBC《亞洲街頭標(biāo)志》節(jié)目采訪時(shí)表示:“2001年，黃金市場(chǎng)波動(dòng)不止20%或30%，波動(dòng)幅度很大，2008年也是如此，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)拋售規(guī)模較小，刺激措施又回來(lái)了，黃金很快就從600美元漲到了1800美元，所以我認(rèn)為我們很有可能看到一次重大波動(dòng)。”
“漲幅不會(huì)只有10%或20%，我認(rèn)為這一走勢(shì)將真正創(chuàng)下新高?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 15:30 瑞士12月CPI月率
② 15:45 法國(guó)12月CPI月率
③ 16:50 法國(guó)12月服務(wù)業(yè)PMI終值
④ 16:55 德國(guó)12月服務(wù)業(yè)PMI終值
⑤ 17:00 歐元區(qū)12月服務(wù)業(yè)PMI終值
⑥ 17:30 英國(guó)11月央行抵押貸款許可
⑦ 23:00 美國(guó)12月ISM制造業(yè)PMI
⑧ 次日03:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布12月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要
⑨ 次日05:30 美國(guó)至12月30日當(dāng)周API原油庫(kù)存
