周五(10月28日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1662美元/盎司附近。金價周四(10月27日)在震蕩交投中回落，因美元走強(qiáng)抵消了對美聯(lián)儲將在下周政策會議后放緩升息的預(yù)期對金價所帶來的支撐。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1663.26美元/盎司，下跌1.27美元或0.08%，日內(nèi)最高觸及1670.71美元/盎司，最低觸及1654.70美元/盎司。

COMEX 12月黃金期貨收跌0.2%，報1665.60美元/盎司。

美國經(jīng)濟(jì)分析局周四報告稱，美國經(jīng)濟(jì)在2022年第三季度首次實(shí)現(xiàn)正增長，至少暫時緩解了對衰退的擔(dān)憂。

具體數(shù)據(jù)顯示，美國第三季度實(shí)際GDP年化季率初值錄得2.6%，創(chuàng)2021年第四季度以來新高，此前曾連續(xù)兩個季度錄得負(fù)增長。

該數(shù)據(jù)是在今年年初連續(xù)兩個季度出現(xiàn)負(fù)增長之后公布的，符合公認(rèn)的衰退定義，不過美國國家經(jīng)濟(jì)研究局(NBER)通常被認(rèn)為是衰退和擴(kuò)張的仲裁者。

這一增長在很大程度上是由于貿(mào)易逆差的縮小，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計并認(rèn)為這是一次性現(xiàn)象，未來幾個季度不會再次出現(xiàn)。

GDP增長還來自消費(fèi)者支出、非居民固定投資和政府支出的增加。該報告反映出，支出正在從商品支出轉(zhuǎn)向服務(wù)支出，服務(wù)業(yè)支出增長2.8%，而商品支出下降1.2%。

經(jīng)濟(jì)分析局表示，住宅固定投資和私人庫存的下降抵消了上述增長。

除了顯示經(jīng)濟(jì)增長強(qiáng)于預(yù)期外，GDP報告至少在通脹方面提供了一些好消息。第三季度，連鎖加權(quán)價格指數(shù)(經(jīng)過調(diào)整以反映消費(fèi)者行為變化的生活成本指標(biāo))上升4.1%，遠(yuǎn)低于預(yù)期的5.3%。此外，根據(jù)美聯(lián)儲使用的一個指標(biāo)，總體通脹率上升了4.2%，遠(yuǎn)低于前一季度的7.3%。

機(jī)構(gòu)評論稱，上半年的經(jīng)濟(jì)下滑引發(fā)了有關(guān)美國是否已陷入衰退的爭論。連續(xù)兩個季度GDP錄得負(fù)值符合一個古老但非正式的經(jīng)濟(jì)衰退經(jīng)驗(yàn)法則。但這兩次下降都是貿(mào)易逆差和企業(yè)庫存異常巨大變化的結(jié)果。作為經(jīng)濟(jì)的主要引擎，消費(fèi)支出今年保持了相對穩(wěn)定。第三季度的支出增長率為1.4%。美國經(jīng)濟(jì)正式恢復(fù)增長正值秋季關(guān)鍵國會選舉前夕。然而，經(jīng)濟(jì)學(xué)家警告稱，這一好消息可能不會持續(xù)太久：大多數(shù)人現(xiàn)在認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)衰退將在明年到來。

美元兌其他貨幣在上個交易日跌至逾一個月低點(diǎn)后上漲0.8%，降低了黃金對海外買家的吸引力。

市場預(yù)期美聯(lián)儲將在11月1日至2日的政策會議上再加息75個基點(diǎn)，12月可能以更小的幅度加息。美國加息增加了持有非孽息黃金的機(jī)會成本。

道明證券(TD Securities)大宗商品市場策略主管Bart Melek表示:“金價似乎關(guān)注美元和技術(shù)面，以及從昨天開始的獲利了結(jié)?！?/p>

“現(xiàn)在談?wù)撏Ｖ辜酉⒖赡苓€為時過早……我們預(yù)計不會出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，因?yàn)橥浽诿髂甏蟛糠謺r間里仍將是一個問題，”Melek補(bǔ)充道。

除了下周的美國貨幣政策會議外，投資者還將關(guān)注周五公布的美國9月個人收支數(shù)據(jù)，其中將包括美聯(lián)儲密切關(guān)注的最新通脹數(shù)據(jù)。

世界銀行：2023年黃金將再跌去4% 白銀將保持疲軟!

世界銀行(World Bank)在其最新的大宗商品價格預(yù)測中表示，明年黃金將面臨充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境，因?yàn)轭A(yù)計美聯(lián)儲將在2023年很長一段時間內(nèi)繼續(xù)加息。

這家國際金融機(jī)構(gòu)在周四發(fā)布的最新預(yù)測中說，它預(yù)計金價明年將再下跌4%。此前，金價在第三季度下跌了8%。

分析師們在報告中稱:“利率上升和美元升值的影響超過了對通脹上升和地緣政治風(fēng)險的擔(dān)憂?！薄懊缆?lián)儲今年已經(jīng)五次提高政策利率，總共提高了3個百分點(diǎn)，這導(dǎo)致美元指數(shù)上升了16%，達(dá)到20年來的高點(diǎn)。與此同時，10年期通貨膨脹保值債券(TIPS)的收益率達(dá)到2011年2月以來的最高水平，提高了投資于零收益資產(chǎn)的機(jī)會成本?！?/p>

與世界銀行4月份的預(yù)測相比，最新的價格預(yù)測好壞參半。該行此前預(yù)計金價將在2022年溫和上漲，然后在明年下跌10%。

世界銀行發(fā)布這一最新展望之際，金價繼續(xù)保持在1650美元左右的長期支撐附近。如果再下跌4%，金價將跌至1600美元。

報告指出，對黃金的投資需求繼續(xù)對市場價格產(chǎn)生最大的影響。投資者連續(xù)5個月平倉全球黃金交易所交易基金(ETF)頭寸。

與此同時，報告指出，金價下跌幫助支撐了實(shí)物需求;然而，這不會對價格產(chǎn)生太大影響。

“實(shí)物購買不太可能足以抵消投資需求面臨的貨幣阻力。由于加息很可能持續(xù)到明年，預(yù)計2023年金價將下跌4%?！?/p>

報告稱，第三季度銀價暴跌15%，表現(xiàn)遜于黃金，因?qū)?jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂打壓了白銀的工業(yè)需求預(yù)期。

報告稱：“盡管光伏需求持續(xù)增長，但消費(fèi)電子產(chǎn)品需求已大幅減弱，9月份全球電子產(chǎn)品產(chǎn)量連續(xù)第五個月下降?！薄暗兔缘膶?shí)物和投資需求預(yù)計將使銀價承受下行壓力。預(yù)計2022年銀價將下降16%，2023年仍將保持疲軟。”

不過，從長期來看，該行仍樂觀地認(rèn)為銀價將會回升。

分析師們表示：“白銀將從能源轉(zhuǎn)型中受益，特別是在太陽能光伏電池中的應(yīng)用。”

就更廣泛的大宗商品指數(shù)而言，分析師們警告稱，隨著市場焦點(diǎn)在全球經(jīng)濟(jì)衰退和供需基本面失衡之間移動，大宗商品將持續(xù)波動。

報告稱：“隨著全球經(jīng)濟(jì)增長放緩加劇，預(yù)計大宗商品價格將在未來兩年放緩，但仍將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于過去5年的平均水平。”“隨著能源轉(zhuǎn)型的展開，以及需求從化石燃料轉(zhuǎn)向可再生能源，價格可能會繼續(xù)波動，這將使一些金屬生產(chǎn)商受益?！?/p>

就能源價格而言，世界銀行預(yù)計，在2022年能源價格飆升60%之后，2023年能源價格將下降11%。

后市展望

1.Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff在一份報告中稱，美元指數(shù)強(qiáng)勁反彈和一些樂觀的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令金價承壓。

黃金和其他大宗商品周三獲得支撐，原因是在2022年反彈的美元兌主要競爭對手大幅回落，美國國債收益率繼續(xù)從10多年來的最高水平回落。

美元走強(qiáng)可能會給以美元計價的大宗商品帶來壓力，使它們對其他貨幣的使用者來說更加昂貴。不斷上升的債券收益率提高了持有非孽息資產(chǎn)的機(jī)會成本。

2.Sevens Report Research的分析師在周四的一份報告中寫道:“有初步跡象表明，美元和利率都在開始翻滾，但在我們有更多確鑿的證據(jù)表明兩者實(shí)際上都在見頂之前，現(xiàn)在說金價見底還為時過早?！?/p>

3.“對于黃金而言，1680-1700美元是上行應(yīng)該保持的區(qū)間;只有當(dāng)這種趨勢被打破，我們才能看到持續(xù)的上升趨勢出現(xiàn)，”Metals Focus南亞高級研究顧問Harshal Barot表示。

4.財經(jīng)網(wǎng)站FXStreet分析師Dhwani Mehta指出，金價在21日移動均線處遭遇了頑強(qiáng)的阻力，這一均線目前位于1669美元/盎司。14日相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)仍然低于中線，這令金價走勢風(fēng)險偏于下行。

Mehta表示，如果金價未能突破21日移動均線，那么金價將測試昨日低點(diǎn)1650美元/盎司。下一支撐料在周二低點(diǎn)1638美元/盎司。

一旦跌破1638美元/盎司，拋售壓力可能會加劇，從為金價再次跌向月度低點(diǎn)1617美元/盎司打開道路。

上行方面，Mehta補(bǔ)充道，黃金多頭必須看見金價穩(wěn)固突破21日移動均線，以延續(xù)新的上升趨勢。在這種情況下，金價將挑戰(zhàn)周一高點(diǎn)1671美元/盎司。

金價下一個上行目標(biāo)位是10月13日高點(diǎn)1683美元/盎司，若攻克該位，金價將進(jìn)一步漲向1700美元/盎司。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 日本或敲定經(jīng)濟(jì)刺激法案

② 07:30 日本9月失業(yè)率

③ 11:00 日本央行公布利率決議和前景展望報告

④ 13:30 法國第三季度GDP年率初值

⑤ 14:30 日本央行行長黑田東彥召開新聞發(fā)布會

⑥ 14:45 法國10月CPI月率

⑦ 15:00 瑞士10月KOF經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)

⑧ 16:00 德國第三季度未季調(diào)GDP年率初值

⑨ 17:00 歐元區(qū)10月消費(fèi)者信心指數(shù)終值

⑩ 17:00 歐元區(qū)10月工業(yè)及經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

? 20:00 德國10月CPI月率初值

? 20:30 加拿大8月GDP月率

? 20:30 美國9月個人支出月率

? 20:30 美國第三季度勞工成本指數(shù)季率

? 20:30 美國9月核心PCE物價指數(shù)月率及年率

? 22:00 美國10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值

? 22:00 美國9月成屋簽約銷售指數(shù)月率

? 次日01:00 美國至10月28日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)

? 次日03:30 美國CFTC公布周度持倉報告