周三(8月31日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1722美元/盎司附近。金價(jià)周二(8月30日)下跌，原因是投資者為美國和其他地區(qū)的高利率時(shí)期做準(zhǔn)備。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1724.12美元/盎司，下跌13.21美元或0.76%，日內(nèi)最高觸及1740.40美元/盎司，最低觸及1721.04美元/盎司。

COMEX 12月黃金期貨收跌13.4美元，跌幅0.77%，報(bào)1736.30美元/盎司，連跌三日，創(chuàng)一個(gè)月新低。

在上周懷俄明州杰克遜霍爾會(huì)議上，美聯(lián)儲(chǔ)和歐洲央行語氣鷹派，承諾即使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到打擊，也將盡一切努力抑制高通脹。大多數(shù)交易員現(xiàn)在預(yù)計(jì)9月份加息75個(gè)基點(diǎn)。

紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯周二表示，央行可能需要將政策利率提高到3.5%以上，才能給通脹帶來下行壓力，并使需求更好地與有限的供應(yīng)保持一致。

他說，明年的通脹率可能在2.5% - 3%之間，這意味著3%-3.5%的聯(lián)邦基金利率既不會(huì)抑制經(jīng)濟(jì)，也不會(huì)刺激經(jīng)濟(jì)。威廉姆斯在接受《華爾街日?qǐng)?bào)》網(wǎng)絡(luò)采訪時(shí)表示:“我的基本觀點(diǎn)是，是的，確實(shí)需要略微或有些高于這個(gè)水平，因?yàn)槟阍噲D讓實(shí)際利率不只是達(dá)到中性水平，你實(shí)際上是在努力讓需求與供應(yīng)保持一致?！?/p>

威廉姆斯表示，他相信美聯(lián)儲(chǔ)將把政策利率調(diào)高至足以限制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和降低通脹的水平，然后需要在2023年底前維持利率不變。

里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金日內(nèi)重申，美聯(lián)儲(chǔ)承諾并“將采取一切必要措施”將通脹恢復(fù)到2%的目標(biāo)水平，但警告這個(gè)過程可能并不平順，也不確定何時(shí)才能達(dá)成這一核心使命。

他預(yù)計(jì)，在通脹重返目標(biāo)的過程中可能會(huì)有所反彈，通脹不會(huì)立即、突然或者可預(yù)見地下降，“你可以把壓低通脹的過程類比成地震后的余震，事情需要時(shí)間來解決?！?/p>

與此同時(shí)，亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克稱，美聯(lián)儲(chǔ)恢復(fù)物價(jià)穩(wěn)定性的承諾毫不動(dòng)搖， 現(xiàn)在判斷美國抗通脹獲勝還言之過早，美國通脹太高，貨幣政策需要對(duì)經(jīng)濟(jì)具有限制性。

不過，他對(duì)是否支持9月依舊“暴力”加息75個(gè)基點(diǎn)有所松口，稱如果美國物價(jià)顯著降溫，F(xiàn)OMC可能會(huì)放棄在未來加息75個(gè)基點(diǎn)。

歐洲方面，由于能源價(jià)格飆升，德國通脹率升至歷史最高水平，支持了歐洲央行下周大幅加息的呼聲。

盡管歐洲央行多個(gè)管委此前預(yù)計(jì)將在9月8日加息50個(gè)基點(diǎn)，但一部分人已經(jīng)開始傾向加息75個(gè)基點(diǎn)。

歐洲央行管委諾特表示，市場(chǎng)對(duì)9月份加息的定價(jià)并非不明智。他傾向于加息75個(gè)基點(diǎn)，但對(duì)繼續(xù)討論持開放態(tài)度。

愛沙尼亞央行行長(zhǎng)穆勒周二也表示，鑒于通脹異常高，歐洲央行應(yīng)將升息75個(gè)基點(diǎn)列為9月政策會(huì)議的選項(xiàng)之一。

“美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周的言論令金價(jià)持續(xù)承壓，該言論提升了美聯(lián)儲(chǔ)將采取更激進(jìn)政策的預(yù)期。黃金作為一種無息資產(chǎn)將面臨更多競(jìng)爭(zhēng)，”High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示。

但Meger補(bǔ)充稱，如果經(jīng)濟(jì)開始放緩，金價(jià)最終將出現(xiàn)分化，并在某個(gè)時(shí)點(diǎn)看到一些避險(xiǎn)資金流入。

美元指數(shù)基本持穩(wěn)，收盤上漲0.06%報(bào)108.83，早些時(shí)候一度突破109關(guān)口。對(duì)海外買家來說，美元走強(qiáng)使得黃金價(jià)格變得昂貴。

OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Craig Erlam在一份報(bào)告中稱，“重回1765美元上方可能令黃金多頭再度興奮，但如果根據(jù)過去幾個(gè)交易日的交易情況來看，這可能說起來容易做起來難?！?/p>

現(xiàn)貨白銀收跌1.84%，至18.421美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌1.91%，至847.56美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金下跌2.78%，至2088.69美元/盎司。

“工業(yè)貴金屬很脆弱……近期鉑族金屬的漲勢(shì)失去動(dòng)力，這表明鉑金和白銀最容易受到價(jià)格進(jìn)一步下跌的影響，”道明證券在一份報(bào)告中寫道。

歐洲央行決策者齊聲呼吁大舉加息，75個(gè)基點(diǎn)的幾率與日俱增

一眾歐洲央行決策者周二齊聲呼吁果斷且迅速地加息，以應(yīng)對(duì)飆升的通脹，這表明下周的政策會(huì)議將在大動(dòng)作和更大動(dòng)作之間做出選擇。

8月通脹可能達(dá)到9%，未來可能會(huì)因天然氣價(jià)格飆升而升向兩位數(shù)，決策者們愈發(fā)擔(dān)心，就連長(zhǎng)期通脹預(yù)期也可能超過歐洲央行2%的目標(biāo)，表明人們對(duì)歐洲央行控制通脹的能力失去信心。

這將推動(dòng)歐洲央行下周在加息50個(gè)基點(diǎn)和75個(gè)基點(diǎn)之間抉擇。該央行在上月將存款利率提高50個(gè)基點(diǎn)至零，為十多年來首次加息。

荷蘭央行行長(zhǎng)暨歐洲央行管委克諾特和愛沙尼亞央行行長(zhǎng)暨歐洲央行管委穆勒都表示，至少應(yīng)該討論加息75個(gè)基點(diǎn)，德國央行行長(zhǎng)暨歐洲央行管委納格爾則主張迅速采取行動(dòng)，宣揚(yáng)前端發(fā)力的好處。

“迅速實(shí)現(xiàn)利率正?；潜夭豢缮俚牡谝徊剑粦?yīng)排除一定程度的前端發(fā)力，”克諾特在丹斯克銀行的一個(gè)活動(dòng)上說?！拔覀兊耐泦栴}的擴(kuò)大和深化產(chǎn)生了采取有力行動(dòng)的需要。”

歐洲央行執(zhí)委施納貝爾和管委暨法國央行行長(zhǎng)維勒魯瓦德加洛上周末也呼吁強(qiáng)有力地或大幅度地加息。

期貨市場(chǎng)已經(jīng)完全消化了加息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，并認(rèn)為有很高的概率加息75個(gè)基點(diǎn)，這表明歐洲央行做出哪種決策都有可能。令非孳息資產(chǎn)——黃金的吸引力下降，因?yàn)槌钟悬S金的機(jī)會(huì)成本會(huì)增加。

“我認(rèn)為加息75個(gè)基點(diǎn)應(yīng)該是9月的選項(xiàng)之一，”穆勒稱?！拔覀儾粦?yīng)該對(duì)政策舉措過于膽怯，因?yàn)橥浡室呀?jīng)過高，且時(shí)間太久了，我們?nèi)赃h(yuǎn)低于中性利率。“

雖然許多決策者表示，目標(biāo)是首先讓利率達(dá)到“中性”水平，即既不刺激也不限制增長(zhǎng)的水平。但克諾特表示，這種利率水平可能還不夠，可能有必要實(shí)施限制性政策。歐洲央行的中性利率介于1%-2%之間。

克諾特也暗示，他傾向于加息75個(gè)基點(diǎn)。他補(bǔ)充稱，鑒于勞動(dòng)力的稀缺性，企業(yè)可能會(huì)在經(jīng)濟(jì)衰退的最初階段“囤積”勞動(dòng)力，因此這次經(jīng)濟(jì)衰退不會(huì)像一些人預(yù)期的那樣導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)震蕩。

美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克：若通脹放緩，或?qū)ⅰ罢{(diào)降”75個(gè)基點(diǎn)的加息幅度

亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)總裁博斯蒂克在周二發(fā)表的一篇文章中說，如果新數(shù)據(jù)顯示通脹“明顯”放緩，美聯(lián)儲(chǔ)可能有理由調(diào)降75個(gè)基點(diǎn)的加息幅度。

“我不認(rèn)為我們已經(jīng)完成了緊縮政策。通脹仍然過高，”博斯蒂克在發(fā)表在該地區(qū)銀行網(wǎng)站上的文章中寫道，“盡管如此，即將公布的數(shù)據(jù)--如果它們明確顯示通脹已經(jīng)開始放緩--可能會(huì)讓我們有理由回調(diào)...。我們將不得不看看這些數(shù)據(jù)將會(huì)如何?！?/p>

博斯蒂克說，7月份通脹的放緩“代表了一種緩和”，他同時(shí)指出價(jià)格壓力仍然“頑固地普遍存在”。

博斯蒂克稱整體情況是“模糊的”，并表示，在關(guān)注通脹路徑的同時(shí)，他也對(duì)過于激進(jìn)的加息行動(dòng)也有風(fēng)險(xiǎn)保持敏感性。

“過于激進(jìn)或過于謹(jǐn)慎的行動(dòng)都有弊端，”博斯蒂克寫道，如果美聯(lián)儲(chǔ)不擠走經(jīng)濟(jì)中的通脹，那么高通脹就會(huì)根深蒂固，而“嚴(yán)重的政策緊縮”的結(jié)果就是失去增長(zhǎng)和失業(yè)率上升。

高盛：隨著經(jīng)濟(jì)衰退臨近，英國通脹率可能超過20%

高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家警告稱，如果飆漲的天然氣價(jià)格不能下降，明年初英國的通脹率可能超過20%，并補(bǔ)充說，經(jīng)濟(jì)衰退即將到來。

上周，英國能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，從10月份開始，英國消費(fèi)者的能源成本將上漲80%，家庭平均年度賬單將達(dá)到3,549英鎊(4,188美元)，數(shù)百萬家庭會(huì)因此陷入燃料貧困，并使企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)，除非政府采取措施。

高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家在一份研究報(bào)告中稱：“在天然氣價(jià)格保持在當(dāng)前水平的情況下，我們預(yù)計(jì)1月份的價(jià)格上限將提高80%以上(我們的基線假設(shè)為19%)?！薄斑@意味著總體通脹率將達(dá)到22.4%的峰值，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我們14.8%的基線預(yù)測(cè)。”

上周花旗經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，英國消費(fèi)者物價(jià)通脹率將在1月達(dá)到峰值18.6%，是英國央行目標(biāo)的九倍多。

高盛表示，它預(yù)計(jì)英國經(jīng)濟(jì)衰退將在第四季度開始，2023年經(jīng)濟(jì)將整體萎縮0.6%--比路透調(diào)查預(yù)估的增長(zhǎng)0.2%更為黯淡，但比英國央行本月早些時(shí)候預(yù)測(cè)的1.5%的萎縮幅度要小。

小非農(nóng)強(qiáng)勢(shì)來襲 若跌破關(guān)鍵支撐、金價(jià)恐大跌！

知名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站FXStreet分析師Sagar Dua最新撰文，對(duì)金價(jià)技術(shù)前景進(jìn)行分析。

Dua指出，美元因紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯的鷹派評(píng)論而獲得買盤后，黃金經(jīng)歷了一些嚴(yán)重的痛苦。假如跌破1720.00美元/盎司的關(guān)鍵支撐，金價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)大幅下跌。

Dua稱，展望本交易日，投資者將聚焦美國ADP就業(yè)數(shù)據(jù)。預(yù)計(jì)這一素有“小非農(nóng)”之稱的重量級(jí)數(shù)據(jù)將引發(fā)今日市場(chǎng)行情。

Dua指出，美國勞動(dòng)力市場(chǎng)極其緊張，這讓美聯(lián)儲(chǔ)決策者毫不猶豫地提高利率。

Dua表示，從小時(shí)圖來看，黃金價(jià)格已經(jīng)跌破1729.72美元/盎司，這一水平是金價(jià)從7月21日低點(diǎn)1680.91美元/盎司至8月10日高點(diǎn)1807.93美元/盎司升勢(shì)的61.8%斐波那契回撤位。

20周期線(EMA)和50周期EMA均在下滑，目前分別位于1728.89美元/盎司和1733.33美元/盎司，這增加了金價(jià)的下行風(fēng)險(xiǎn)。

Dua補(bǔ)充道，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)已轉(zhuǎn)入20.00-40.00的看跌區(qū)間，這表明金價(jià)未來還將繼續(xù)下行。

后市預(yù)測(cè)

1.GoldSeek.com總裁Peter Spina表示，黃金和白銀可能收于7月以來的最低水平，但看起來“在夏季低點(diǎn)上方受到良好支撐”。

他說，受美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周五的講話影響，利率和美元飆升，這“有助于抑制”黃金的能量。“與市場(chǎng)一樣，黃金市場(chǎng)也面臨著一個(gè)更加鷹派、語氣嚴(yán)肅的鮑威爾，他將不得不在下次會(huì)議上保持顏面，再次加息75個(gè)基點(diǎn)。這一點(diǎn)現(xiàn)在已經(jīng)被市場(chǎng)考慮進(jìn)去了?！?/p>

2.如果金價(jià)不能很快反彈，一些分析師擔(dān)心它可能會(huì)跌回1700美元以下的多年低點(diǎn)。

“如果金價(jià)跌破1730美元，將對(duì)金價(jià)構(gòu)成真正的打擊，下一個(gè)支撐位在1680-1700美元左右。重回1765美元上方可能令黃金多頭再度興奮，但如果根據(jù)過去幾個(gè)交易日的交易情況來看，這可能說起來容易做起來難，”O(jiān)ANDA高級(jí)市場(chǎng)策略師Craig Erlam表示。

Spina稱，“目前黃金吃緊的最大風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)突然下跌，即流動(dòng)性需求導(dǎo)致持有者拋售資產(chǎn)以籌集現(xiàn)金。”

他說：“對(duì)于那些完全陷入困境的黃金和銀礦商來說，情況尤其如此?！薄昂孟⑹?，夏季的低迷正在結(jié)束，未來幾個(gè)月將會(huì)有一些新的資本和興趣?！?/p>

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①09:30 中國8月官方制造業(yè)PMI

②14:45 法國8月CPI月率

③14:45 法國第二季度GDP年率終值

④15:55 德國8月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)

⑤15:55 德國8月季調(diào)后失業(yè)率

⑥16:00 瑞士8月ZEW投資者信心指數(shù)

⑦17:00 歐元區(qū)8月CPI年率初值及月率

⑧20:00 美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特發(fā)表講話

⑨20:15 美國8月ADP就業(yè)人數(shù)

⑩20:30 加拿大6月GDP月率

?21:45 美國8月芝加哥PMI

?22:30 美國至8月26日當(dāng)周EIA原油庫存

?22:30 美國至8月26日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫存