周三（7月20日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1710美元/盎司附近。周二(7月19日)，在美元回落的推動下，金價小幅走高，但美國國債收益率小幅上升抑制了美債價格的漲勢。投資者對主要央行本月加息步伐的暗示有所準(zhǔn)備。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1711.44美元/盎司，上漲2.40美元或0.14%，日內(nèi)最高觸及1711.44美元/盎司，最低觸及1718.32美元/盎司。
COMEX 8月黃金期貨收漲0.03%，報1710.7美元/盎司。
美聯(lián)儲定于7月26-27日召開會議，預(yù)計屆時將加息75個基點。市場對美聯(lián)儲加息100個基點的預(yù)期已經(jīng)大幅降溫。
與此同時，兩位知情人士表示，歐洲央行決策者將在周四的會議上討論是否升息50點，以抑制創(chuàng)紀(jì)錄高位的通脹。
受此影響，歐元/美元最高升至1.02237，當(dāng)日上漲0.8%。
Permanent portfolio Family of Funds總裁兼投資組合經(jīng)理Michael Cuggino表示，近期美元兌歐元趨平是“近期金價的逆風(fēng)”?！斑@主要是由于在當(dāng)前全球宏觀不確定性的情況下，人們希望擁有美國資產(chǎn)?！?/p>
美聯(lián)儲對抗通脹的強硬言論和行動“比歐洲同行更為激進(jìn)，后者擔(dān)心出現(xiàn)比美國更廣泛、更嚴(yán)重的衰退，一直在猶豫是否以同樣的速度加息，”Cuggino說。
“我們認(rèn)為這是短期情況，金價將走高，因美元可能走軟，因歐洲央行(及其他央行)開始更接近美聯(lián)儲的加息步伐，”他說。歐洲央行將于周四舉行下一次政策會議。投資者可能還會“再次開始關(guān)注黃金的替代貨幣和保本特性，而不僅僅是利率問題?！?/p>
美元指數(shù)下跌近0.7%至107.45，令海外買家購買黃金的成本降低。10年期美國國債收益率上漲4點，至3.006%。
“本周美元指數(shù)的大幅下跌限制了對貴金屬的拋售興趣，”Kitco.com的高級分析師Jim Wyckoff在周二的一份報告中說?！叭欢?，本周美國國債收益率的上升和原油市場的動蕩正在壓制多頭?！?/p>
High Ridge Futures的金屬交易主管David Meger表示：“美元的回調(diào)在一定程度上緩解了大宗商品和黃金的壓力。”
“隨著全球央行開始提高利率以避免通貨膨脹。我們認(rèn)為，隨著投資者選擇其他資產(chǎn)類別，無利息的黃金將面臨阻力，這也是最近金價承壓的邏輯。”
最近幾周，盡管市場擔(dān)心經(jīng)濟衰退，但黃金一直未能達(dá)到其避險地位。金價已較3月初觸及的2000美元下跌逾350美元，受美聯(lián)儲積極升息計劃及美元近期上揚影響。
“白銀受益于中國對這種白色金屬興趣的持續(xù)上升。然而，有報道稱，中國主要銀行將在8月前暫停投資者在黃金和白銀上建立新頭寸，這模糊了這一信號的前景，”道明證券在一份報告中指出。
美國標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)近六周來最高收盤水平，強勁企業(yè)財報帶來提振
美國股市周二(7月19日)大幅收高，更多企業(yè)追隨大銀行腳步，公布超出預(yù)期的盈利，讓擔(dān)心通脹上升和美聯(lián)儲)收緊政策影響企業(yè)利潤的投資者松了口氣。
標(biāo)普500指數(shù)急升2.8%，創(chuàng)下6月9日以來的最高收盤水平。以科技股為主的納斯達(dá)克指數(shù)跳漲3.1%，創(chuàng)下6月24日以來最大單日百分比漲幅。
油田服務(wù)提供商哈里伯頓(Halliburton)HAL.N上漲2.1%，此前公布季度調(diào)整后利潤大增41%。玩具制造商孩之寶(Hasbro)HAS.O攀升0.7%，此前該公司公布的季度利潤超過預(yù)期。
Truist Financial上漲2.6%，此前公布的季度利潤也超過了市場預(yù)期。
Simplify Asset Management首席執(zhí)行官Paul Kim稱：“與較低的預(yù)期相比，盈利情況要好一些。所以我們并未看到貨幣政策收緊和通脹對營收的影響像人們擔(dān)心的那么大。”
截止周二收盤，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲754.44點，或2.43%，至31827.05點;標(biāo)普500指數(shù).漲105.84點，或2.76%，至3936.69點;納斯達(dá)克指數(shù)大漲353.10點，或3.11%，至11713.15。
不過，Kim也指出，“宏觀情況沒有改變，我們?nèi)匀挥杏陆?、高通脹壓力和美?lián)儲收緊的問題。因此從長遠(yuǎn)來看，我不認(rèn)為這種類型的反彈有持久力?！?/p>
美國國債收益率攀升，因風(fēng)險情緒改善助推股市上漲
美國國債收益率周二上漲，國債價格走低，受累于對股市的樂觀情緒，10年期美債收益率在整個交易日均徘徊在3%附近。
美國股市標(biāo)普500指數(shù)觸及6月28日以來最高，第二季企業(yè)財報季繼續(xù)推進(jìn)。
Janney首席固定收益策略師Guy Le Bas表示：“自美國市場今早開盤以來，幾乎都是單向走勢，股市攀升，國債(價格)下跌。”
“此前風(fēng)險市場的情緒非常糟糕?！彼谡劦斤L(fēng)險情緒改善時表示，“如果每個人都很悲慘，那么只能發(fā)生一件事?！?/p>
華爾街股市恐懼指數(shù)接近五周以來最低。
通常追隨利率預(yù)期的兩年期美債收益率上升6.7個基點，報3.227%。
交易員認(rèn)為下周美聯(lián)儲政策委員會會議結(jié)束時加息75個基點的概率接近77%。
10年期美債收益率上升5個基點，至3.010%。30年期美債收益率攀升3.6個基點，至3.171%。
不過，被視為經(jīng)濟預(yù)期指標(biāo)的兩年/10年期國債收益率差報負(fù)21.9個基點，自7月5日以來一直收在負(fù)值區(qū)域。
美元指數(shù)三連跌
美元指數(shù)周二延續(xù)跌勢，盤中一度創(chuàng)近兩周低點至106.36附近，收報106.70，跌幅約0.7%，為連續(xù)第三個交易日收跌，使黃金對海外買家來說更便宜，給金價提供了一些支撐。
美元的下跌一方面是因為市場對美聯(lián)儲7月加息100點預(yù)期的降溫，另一方面是市場對歐元區(qū)經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂也略微有所降溫，而且本周歐洲央行大概率會加息25個基點，而且加息50個基點的預(yù)期有所升溫。
后市展望
1.摩根大通的大宗商品分析師將黃金在過去兩個交易日的強勢歸因于美元的小幅回落。
在這段美債收益率劇烈波動的時期，黃金和美元之間典型的負(fù)相關(guān)關(guān)系加劇了。
摩根大通大宗商品分析師Gregory Shearer在寫給摩根大通客戶的一份報告中表示：“自5月底以來，美元持續(xù)全面走高，現(xiàn)貨黃金價格變化與美元指數(shù)的60天滾動相關(guān)性已跌向-0.56，6月中旬時為-0.35，而3月和4月時還處于正相關(guān)性?！?/p>
2.雖然美元指數(shù)下跌0.6%提振金價，但瑞銀(UBS)分析師Giovanni Staunovo說，在美國制造業(yè)數(shù)據(jù)即將于本周晚些時候公布之前，金價可能會出現(xiàn)更多波動，該數(shù)據(jù)可能會影響美聯(lián)儲下一次加息的規(guī)模。
“預(yù)計會有更多的交易所交易基金(ETF)出清，金價可能在年底前跌至1600美元/盎司，”Staunovo補充稱。
標(biāo)普全球美國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)將于7月22日公布。
3.OANDA高級分析師Jeffrey Halley稱，“黃金仍處于昏迷狀態(tài)，無法維持1720美元上方的漲勢，即使美元隔夜下跌，金價也無法上漲?！?/p>
“這使得黃金的技術(shù)前景非常負(fù)面。它最初的支撐位在1700美元，但持續(xù)突破且?guī)讉€日收于1675美元以下將表明，更大的跌幅正在上演。”
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①待定 歐洲央行公布季度歐元區(qū)經(jīng)濟預(yù)期調(diào)查
②09:15 中國至7月20日一年期貸款市場報價利率
③14:00 德國6月PPI月率
④14:00 英國6月CPI月率
⑤14:00 英國6月零售物價指數(shù)月率
⑥16:00 歐元區(qū)5月季調(diào)后經(jīng)常帳
⑦20:30 加拿大6月CPI月率
⑧22:00 美國6月成屋銷售總數(shù)年化
⑨22:30 美國至7月15日當(dāng)周EIA原油庫存
⑩22:30 美國至7月15日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存
?次日02:30 紐約原油8月期貨完成場內(nèi)最后交易
