周五(7月15日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅回升，現(xiàn)報(bào)1711美元/盎司附近。周四(7月14日)，金價(jià)一度下跌逾2%，至近一年來的低點(diǎn)，原因是美元繼續(xù)大幅上漲，同時(shí)市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息的預(yù)期升溫。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1709.76美元/盎司，下跌25.69美元或1.48%，日內(nèi)最高觸及1736.12美元/盎司，最低觸及1697.50美元/盎司。
COMEX 8月黃金期貨結(jié)算價(jià)收跌1.57%，報(bào)1708.20美元/盎司。
其他貴金屬也遭到猛烈拋售：現(xiàn)貨白銀日內(nèi)大跌4.1%，至18.41美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金跌3.65%，至1903.38美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金跌0.98%，至845.46美元/盎司。
美國6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)加速上漲，為美聯(lián)儲(chǔ)本月晚些時(shí)候大幅加息提供了理由。
美國勞工統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，6月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)同比增長9.1%，高于5月份8.6%的40年高點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)6月份的數(shù)據(jù)將增長8.8%。
與此同時(shí)，6月份的生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)報(bào)告顯示，由于能源價(jià)格上漲，上月批發(fā)價(jià)格同比上漲11.3%，這進(jìn)一步揭示了通脹的壓力。
不過，美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒周四的言論緩解了部分擔(dān)憂，他表示準(zhǔn)備考慮更大幅度的加息，但市場(chǎng)“有點(diǎn)超前了”。
“你不希望加息過度。75個(gè)基點(diǎn)的加息幅度很大。不要以為沒加息100點(diǎn)，就說明你沒做好自己的工作。”
“我對(duì)7月的基本預(yù)期取決于即將出爐的數(shù)據(jù)，”他在愛達(dá)荷州Victor的一場(chǎng)活動(dòng)中表示?！霸?月會(huì)議之前，我們有重要的零售銷售和住房數(shù)據(jù)發(fā)布。如果這些數(shù)據(jù)明顯強(qiáng)于預(yù)期，我將傾向于在7月會(huì)議上更大幅度加息，因?yàn)檫@表明需求放緩的速度不足以降低通脹?！?/p>
圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德也表示，他傾向于堅(jiān)持本月晚些時(shí)候加息75個(gè)基點(diǎn)，而不是更大幅度的加息。
“到目前為止，我們?cè)谶@次會(huì)議上基本上將其設(shè)定為50，而不是75。我認(rèn)為75有很多優(yōu)點(diǎn)”，因?yàn)樗鼘⒒鶞?zhǔn)利率帶到政策制定者所認(rèn)為的中性水平，布拉德在日經(jīng)周四發(fā)表的采訪中說。“從今天開始，我建議下次會(huì)議再次加息75個(gè)基點(diǎn)?！?/p>
美元飆升至20年來的高點(diǎn)，在近期不斷增長的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)中成為首選的儲(chǔ)蓄避風(fēng)港，而黃金的價(jià)格則有所下降。
“一段時(shí)間以來，市場(chǎng)的一個(gè)特點(diǎn)是美元升值……歷史表明，這種現(xiàn)象可能會(huì)持續(xù)相當(dāng)一段時(shí)間，只會(huì)讓美元走強(qiáng)，”Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wyckoff表示。
“美元走強(qiáng)正在推低金價(jià)。消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)數(shù)據(jù)公布后，交易商將升息預(yù)期從75個(gè)基點(diǎn)上調(diào)至100個(gè)基點(diǎn)，”這損及金價(jià)，Blue Line Futures首席市場(chǎng)策略師Philip Streible表示。
“金價(jià)不太可能上漲，除非通脹惡化到足以阻止升息，或其他央行開始像美聯(lián)儲(chǔ)那樣采取激進(jìn)舉措，而這可能令美元走軟，”Streible補(bǔ)充道。
盡管黃金被認(rèn)為是一種對(duì)沖通脹的工具，但在利率上升的情況下，黃金的吸引力往往會(huì)減弱，因?yàn)辄S金不支付利息。
在實(shí)物市場(chǎng)上，第二大黃金消費(fèi)國印度5月份對(duì)阿聯(lián)酋的普通黃金首飾出口大幅增長。
亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席波斯蒂克(Raphael Bostic)周三面對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)是否可能升息4碼，表示“一切都有可能”，他雖然不是今年的投票委員，但明年將有投票權(quán)。
GoldSeek.com總裁Peter Spina提到說，黃金周四的下跌，可能是買進(jìn)的機(jī)會(huì)，只是買家要有正確認(rèn)知，黃金不會(huì)一下子就回到高點(diǎn)，必須先看到美聯(lián)儲(chǔ)官員大幅升息態(tài)度轉(zhuǎn)向，黃金才有可能突破近期盤整區(qū)間，朝每盎司1900-2000美元的方向邁進(jìn)。
OANDA英國和歐非中東市場(chǎng)分析師Craig Erlam指出說，盡管黃金現(xiàn)階段看起來欲振乏力，但如果經(jīng)濟(jì)衰退變成基本情境，投資人就可能再次擁抱黃金和美國國債。Erlam提到：“黃金畢竟是避險(xiǎn)去處，當(dāng)經(jīng)濟(jì)因?yàn)楦咄浐透呃书_始受苦，黃金需求就會(huì)再次升高。”
Insignia Consultants研究主任Chintan Karnani表示，貴金屬價(jià)格因美元貶值而獲得提振，加上黃金跌向關(guān)鍵的1700美元關(guān)卡，引發(fā)空頭回補(bǔ)買盤。Karnani也補(bǔ)充，凈空頭部位非常龐大，而且貴金屬是通脹避險(xiǎn)工具，金價(jià)周三的翻紅是熊市反彈還是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，關(guān)鍵在接下來到下周一的走勢(shì)。
Forex.com分析師Fawad Razaqzada說，CPI報(bào)告后的市場(chǎng)反應(yīng)顯示，投資人認(rèn)為經(jīng)濟(jì)將受到嚴(yán)重傷害，不只有美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)加速升息，也可能在明年第一季翻轉(zhuǎn)目前的鷹派立場(chǎng)。他說，人們也開始思考，若美聯(lián)儲(chǔ)明年初轉(zhuǎn)為降息，黃金會(huì)不會(huì)再度受寵，但無論如何，除非美元停止升值，否則金價(jià)不會(huì)大幅反攻。
后市展望
1.盛寶銀行分析師Ole Hansen稱，“金價(jià)走低，因有人試圖推高美元，尤其是兌日元，而歐元/美元守在平價(jià)上方。”“昨日的CPI數(shù)據(jù)令人震驚，人們擔(dān)心快速上升的利率將導(dǎo)致滯脹，此后金價(jià)出現(xiàn)了買盤。就目前而言，主要焦點(diǎn)仍然是美元，因?yàn)樗l(fā)出了美國加息步伐和市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好的信號(hào)?！?/p>
2.Fat Prophets咨詢公司資源分析師David Lennox說，到周四，投資者已經(jīng)消化了通脹消息，再次從黃金轉(zhuǎn)向美元作為對(duì)沖。
“我們真的需要看到美元大幅走低，金價(jià)才會(huì)持續(xù)上揚(yáng)，”Lennox表示?！白鳛楸茈U(xiǎn)資產(chǎn)，投資者更多地轉(zhuǎn)向美元，而不是黃金?！?/p>
3.今年以來，金價(jià)波動(dòng)較大，俄羅斯入侵烏克蘭事件曾推動(dòng)金價(jià)在3月份大幅上漲至2000美元以上，但隨著經(jīng)濟(jì)增長和通脹前景的轉(zhuǎn)變，這一勢(shì)頭有所減弱。最近幾周，投資者減持了黃金ETF。
德國商業(yè)銀行分析師Daniel Briesemann表示，強(qiáng)勢(shì)美元和加息預(yù)期都令金價(jià)承壓。
“根據(jù)聯(lián)邦基金期貨，市場(chǎng)已消化美聯(lián)儲(chǔ)下次會(huì)議升息100個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，”Briesemann稱?！霸谶@樣的環(huán)境下，黃金仍有可能下跌?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①待定 美國總統(tǒng)拜登出訪沙特
②09:30 中國70個(gè)大中城市住宅售價(jià)月報(bào)
③10:00 中國第二季度GDP年率
④17:00 歐元區(qū)5月季調(diào)后貿(mào)易帳
⑤20:30 加拿大5月批發(fā)銷售月率
⑥20:30 美國6月零售銷售月率
⑦20:30 美國6月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率
⑧20:30 美國7月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
⑨21:00 美聯(lián)儲(chǔ)布拉德發(fā)表講話
⑩21:15 美國6月工業(yè)產(chǎn)出月率
?22:00 美國5月商業(yè)庫存月率
?22:00 美國7月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值
?次日01:00 美國至7月15日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
?次日03:30 美國CFTC公布周度持倉報(bào)告
