周五(7月1日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1805美元/盎司附近。周四(6月30日)，黃金連續(xù)第四天收低，因市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將采取激進(jìn)行動(dòng)，削弱了黃金的光澤，黃金期貨價(jià)格本月累計(jì)下跌逾2%，至今年2月以來(lái)的最低水平。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1807.05美元/盎司，下跌10.72美元或0.59%，日內(nèi)最高觸及1825.06美元/盎司，最低觸及1802.62美元/盎司。

COMEX 8月黃金期貨收跌10.20美元，跌幅0.56%，報(bào)1807.30美元/盎司。

根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)密切關(guān)注的一項(xiàng)通脹指標(biāo)，5月份通貨膨脹率頑固地保持在高位，盡管月度增幅略低于預(yù)期。

核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)較上年同期上漲4.7%，較上月低出0.2個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于上世紀(jì)80年代末的水平。華爾街此前預(yù)計(jì)該指數(shù)在4.8%左右。

該指數(shù)剔除了波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格，按月計(jì)算上漲0.3%，略低于道瓊斯指數(shù)0.4%的預(yù)期。

然而，整體通貨膨脹率飆升，當(dāng)月上漲0.6%，遠(yuǎn)高于4月份0.2%的漲幅。這使得通脹同比保持在6.3%，與4月份持平，略低于3月份的6.6%，后者是1982年1月以來(lái)的最高水平。

此外，該報(bào)告還反映了占美國(guó)所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)近70%的消費(fèi)者支出的壓力。

雖然5月份個(gè)人收入增長(zhǎng)0.5%，高于0.4%的預(yù)期，但稅后和其他費(fèi)用收入(即可支配個(gè)人收入)環(huán)比下降0.1%，同比下降3.3%。經(jīng)通脹因素調(diào)整后的支出下降0.4%，較4月份0.3%的增幅大幅下降，但較上年同期增長(zhǎng)2.1%。

Comerica Bank首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Bill Adams表示：“5月份，生活成本的上升，吸收了就業(yè)增加和工資上漲帶來(lái)的所有消費(fèi)能力增長(zhǎng)。”“美國(guó)人跑得更快只是為了保持平衡。難怪消費(fèi)者信心下降?！?/p>

與此同時(shí)，美國(guó)勞工部公布，截至6月25日當(dāng)周，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)小幅下降到23.1萬(wàn)人，較前一時(shí)期減少了2000人，但比估計(jì)數(shù)字高出1000人。

續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為132.8萬(wàn)人，較前一周略有增加，前值131.5萬(wàn)人，預(yù)期131萬(wàn)人。

有機(jī)構(gòu)評(píng)論稱，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)正在慢慢增加，但低于30萬(wàn)的門檻顯示(經(jīng)濟(jì))依然非常健康。目前還沒(méi)有明顯的裁員跡象，就業(yè)市場(chǎng)仍然很緊張。

美國(guó)5月PCE物價(jià)指數(shù)公布后，現(xiàn)貨黃金短線迅速拉升逾22美元，刷新日高至1825.06美元/盎司，不過(guò)隨后很快自高位大幅回落至日低略上方交投。

黃金與大宗商品市場(chǎng)的整體上漲趨勢(shì)相反，當(dāng)月、本季度和今年迄今均出現(xiàn)下跌。

上半年收官日，現(xiàn)貨金銀分別收?qǐng)?bào)1807.05美元/盎司和20.26美元/盎司，現(xiàn)貨黃金上半年小幅收跌1.2%，今年一度逼近歷史高點(diǎn)的2074美元/盎司，現(xiàn)貨白銀累跌13%。WTI原油和布倫特原油分別收?qǐng)?bào)105.9美元/桶和109.2美元/桶，兩油上半年均收漲超40%，美油最高一度逼近130美元關(guān)口，布油最高一度漲超138美元/桶。

City Index和FOREX.com的市場(chǎng)分析師Fawad Razaqzada在周四的一份報(bào)告中說(shuō)，強(qiáng)勢(shì)美元和不斷上升的利率預(yù)期繼續(xù)打壓黃金，黃金“再次無(wú)法從市場(chǎng)持續(xù)的避險(xiǎn)情緒中獲益”。

一位貴金屬分析師表示，黃金和白銀價(jià)格本周的下跌是對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)和其他央行日益鷹派態(tài)度的延遲反應(yīng)。

道明證券(TD Securities)大宗商品策略全球主管Bart Melek表示：“我們現(xiàn)在看到的情況是，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)鷹派立場(chǎng)的反應(yīng)有點(diǎn)遲緩，全球其他央行也越來(lái)越多地采取了鷹派立場(chǎng)?！?/p>

“鮑威爾和他的歐洲同行們?cè)谝黄?，討論的話題是通貨膨脹以及如何應(yīng)對(duì)通貨膨脹?！?/p>

利率上升的前景抑制了對(duì)黃金的需求，因?yàn)橄啾戎?，利率上升使債券成為更有吸引力的投資。

鮑威爾周三表示，“無(wú)法保證”美聯(lián)儲(chǔ)能夠在不破壞美國(guó)強(qiáng)勁勞動(dòng)力市場(chǎng)的情況下將通脹降至2%的目標(biāo)。鮑威爾是在歐洲央行夏季政策會(huì)議的小組討論中發(fā)表上述講話的。

Melek補(bǔ)充稱，他預(yù)計(jì)黃金將繼續(xù)走軟，因商品交易顧問(wèn)等算法交易員加大了做空黃金的押注。黃金的下一個(gè)技術(shù)支撐位是1795美元。

AvaTrade首席市場(chǎng)分析師Naeem Aslam表示，他預(yù)計(jì)在美國(guó)公布最新數(shù)據(jù)后，金價(jià)仍將震蕩，因在高度不確定的環(huán)境中尋求對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的交易商應(yīng)有助于防止金價(jià)“跌下懸崖”。

Miller Tabak首席市場(chǎng)策略師Matt Maley表示：“目前困擾我們國(guó)家的滯脹將使股市在中期內(nèi)變得艱難。當(dāng)需求不是導(dǎo)致通脹成為問(wèn)題的關(guān)鍵原因時(shí)，經(jīng)濟(jì)放緩不會(huì)像一些專家認(rèn)為的那樣有助于降低通脹?！?/p>

瑞銀私人財(cái)富管理公司董事總經(jīng)理Greg Marcu表示，在經(jīng)歷了艱難的上半年之后，在企業(yè)收益、關(guān)鍵通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議期間，7月將成為市場(chǎng)未來(lái)走向的關(guān)鍵。他表示，在有證據(jù)表明通脹正在放緩、衰退風(fēng)險(xiǎn)正在消退以及地緣政治威脅正在下降之前，波動(dòng)性可能會(huì)保持高位。

瑞士信貸美國(guó)股票策略主管Jonathan Golub表示：“從現(xiàn)在到年底，我們將獲得兩位數(shù)的回報(bào)，我們沒(méi)有人們說(shuō)的那么嚴(yán)重的利潤(rùn)問(wèn)題?！?/p>

高盛集團(tuán)的策略師指出，美國(guó)的利潤(rùn)率估計(jì)過(guò)于樂(lè)觀，當(dāng)華爾街預(yù)測(cè)者下調(diào)預(yù)期時(shí)，股票將面臨進(jìn)一步下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

后市展望

1.City Index高級(jí)市場(chǎng)分析師Matt Simpson說(shuō)，收益率上升和美元走高是金價(jià)表現(xiàn)不佳的原因之一，但他指出，以其他貨幣計(jì)價(jià)的黃金表現(xiàn)并不太糟糕。

2.DailyFX外匯策略師Ilya Spivak表示，展望未來(lái)，隨著加息持續(xù)并拉低通脹預(yù)期，黃金市場(chǎng)偏向?qū)⒆兊迷絹?lái)越看空，并補(bǔ)充稱1,780-1,790美元是關(guān)鍵支撐位。

3.Economies.com撰文指出，金價(jià)昨日一度非常接近我們首個(gè)等待的目標(biāo)價(jià)位1810.00美元/盎司。目前金價(jià)顯現(xiàn)窄幅波動(dòng)態(tài)勢(shì)。從4小時(shí)圖來(lái)看，金價(jià)交投在EMA 50指標(biāo)下方，這一水平對(duì)金價(jià)形成負(fù)面壓力。目前等待銀價(jià)繼續(xù)看空傾向，下一目標(biāo)瞄準(zhǔn)1780.25美元/盎司。

Economies.com稱，因此，除非金價(jià)反彈突破1850.00美元/盎司，并保持在這一水平上方，否則看空趨勢(shì)情景仍將有效。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

(港交所休市一日，關(guān)閉北向交易;加拿大股市休市一日)

①07:30 日本5月失業(yè)率

②09:45 中國(guó)6月財(cái)新制造業(yè)PMI

③15:50 法國(guó)6月制造業(yè)PMI終值

④15:55 德國(guó)6月制造業(yè)PMI終值

⑤16:00 歐元區(qū)6月制造業(yè)PMI終值

⑥16:30 英國(guó)6月制造業(yè)PMI

⑦16:30 英國(guó)5月央行抵押貸款許可

⑧17:00 歐元區(qū)6月CPI年率初值

⑨17:00 歐元區(qū)6月CPI月率

⑩21:45 美國(guó)6月Markit制造業(yè)PMI終值

?22:00 美國(guó)6月ISM制造業(yè)PMI

?22:00 美國(guó)5月?tīng)I(yíng)建支出月率

?次日01:00 美國(guó)至7月1日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)

?次日03:30 美國(guó)CFTC公布周度持倉(cāng)報(bào)告