周五(6月10)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1845美元/盎司附近。周四(6月9日)，金價在震蕩交易中小幅下跌，市場靜待美國通脹數(shù)據(jù)出爐。美國公布的最新通脹數(shù)據(jù)可能為美聯(lián)儲的升息時間表提供指引。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1847.91美元/盎司，下跌5.11美元或0.28%，日內(nèi)最高觸及1855.24美元/盎司，最低觸及1839.86美元/盎司。

COMEX 8月黃金期貨收跌0.2%，報1852.80美元/盎司。

金價下跌，因美國國債收益率走高，且美元走強(qiáng)，在美國通脹數(shù)據(jù)出爐前降低了黃金的吸引力。美國通脹數(shù)據(jù)可能強(qiáng)化美聯(lián)儲積極收緊政策的理由。

RJO期貨公司的高級市場策略師Bob Haberkorn表示：“歐洲央行暗示，他們將在7月份開始加息，并將繼續(xù)加息。這令黃金價格有所下降……感覺市場上的避險情緒也蔓延到了黃金市場，加上債券收益率略有上升。”

歐洲央行表示，將在7月1日結(jié)束債券購買，并在本月晚些時候加息25個基點(diǎn)。它將在9月份再次加息，如果通脹前景未能改善，屆時可能會選擇更大幅度的加息。

美國國債收益率上升，增加持有無收益黃金的機(jī)會成本，而美元走強(qiáng)，令黃金對海外買家的吸引力下降。

道明證券在一份報告中寫道：“明天的通脹數(shù)據(jù)已引起大量關(guān)注，但由于美聯(lián)儲未來幾次加息已成定局，數(shù)據(jù)發(fā)布的直接相關(guān)性有限。”

“相反，市場參與者將密切關(guān)注可能影響美聯(lián)儲9月之后決策過程的任何信息?！?/p>

將于周五公布的CPI數(shù)據(jù)可能為美聯(lián)儲是否會在今年下半年繼續(xù)積極收緊政策提供線索。

市場普遍預(yù)計(jì)，預(yù)計(jì)5月美國消費(fèi)者物價指數(shù)(CPI)環(huán)比將上漲0.7%，剔除食品和能源的核心CPI將環(huán)比增長0.5%。同比增幅預(yù)計(jì)將保持在8.3%，而核心CPI同比預(yù)計(jì)將從6.2%降至5.9%。

“4月份的通脹率有所放緩，我們需要看到5月份的通脹率進(jìn)一步放緩，以強(qiáng)調(diào)通脹已經(jīng)見頂?shù)挠^點(diǎn)，”Bankrate首席財務(wù)分析師Greg McBride通過電子郵件評論道?！凹词鼓菢樱残枰脦讉€月的時間，物價指數(shù)才會更加溫和，通脹率才會出現(xiàn)有意義的下降?！?/p>

在數(shù)據(jù)公布前，白宮新聞秘書Karine Jean-Pierre周三表示，預(yù)計(jì)下一輪經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將顯示通脹數(shù)據(jù)上升。

“我們預(yù)計(jì)整體通脹數(shù)據(jù)將會上升。我們預(yù)計(jì)烏克蘭戰(zhàn)爭會對核心通脹產(chǎn)生一些影響，尤其是當(dāng)你考慮到機(jī)票價格和更高的航空燃料成本的影響時，”她說。

本周，美聯(lián)儲官員的講話暫時停止，因官員們在6月14-15日的下次政策制定會議前進(jìn)入一段噤聲期。在這次討論之后，美聯(lián)儲似乎有可能宣布加息半個百分點(diǎn)。

分析人士預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲將在下周的議息會議上將利率上調(diào)50個基點(diǎn)，并在7月再次上調(diào)利率。

在荷蘭合作銀行(Rabobank)經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來，美國今年可能不會陷入衰退。然而，2023年經(jīng)濟(jì)衰退似乎不可避免。

“要么是外源性供應(yīng)沖擊將降低商業(yè)活動，要么是美聯(lián)儲對持續(xù)高通脹的反應(yīng)將起到作用。衰退的時間將取決于它是由外生因素還是內(nèi)生因素引起的。鑒于目前就業(yè)、消費(fèi)和投資強(qiáng)勁，我們認(rèn)為內(nèi)生增長將是決定性的。這意味著更有可能是2023年的衰退，而不是2022年衰退，”該行說。

OANDA資深分析師Edward Moya表示，強(qiáng)勢美元正在抑制金價，交易員越來越擔(dān)心全球通脹居高不下，經(jīng)濟(jì)成長減緩，雖然各國央行正在撤離寬松貨幣政策。歐洲央行(ECB)周四宣布擬于7月啟動十多年來首次升息，Moya提到說，歐洲央行必須強(qiáng)悍應(yīng)對通脹，但可能也需要出動工具，處理意大利債務(wù)大幅增加的問題。

RJO Futures資深市場策略師Bob Haberkorn指出，歐洲央行在7月啟動升息后將繼續(xù)升息，讓市場風(fēng)險胃口打開一些，并擴(kuò)散到黃金市場。

至于美國5月CPI，Moya提出觀點(diǎn)認(rèn)為，若是數(shù)據(jù)出乎市場意料，黃金投資人將面臨國債收益率大幅上揚(yáng)的風(fēng)險。她稱：“市場上一直有定價尚未完全反映美聯(lián)儲緊縮的聲音，收益率若大幅飆升，可能讓不付息的黃金受到打壓。”

AvaTrade首席市場策略師Naeem Aslam指出，市場普遍預(yù)期美國通脹已經(jīng)觸頂，若果真如此，美聯(lián)儲貨幣政策將保持在自動駕駛狀態(tài)，金價將有上漲空間。

技術(shù)面來看，Kitco資深分析師Jim Wyckoff表示，空頭下一個近期下行目標(biāo)，是把黃金期貨壓低到每盎司1800美元這個穩(wěn)定支持價位以下。

后市展望

1.“黃金今天在1850美元左右看起來很舒適，昨天在1848美元左右建立了支撐，并形成了一系列更高的低點(diǎn)，”City Index高級市場分析師Matt Simpson表示。

“我們可能要等到明天的CPI報告出爐后，才會看到金價的持續(xù)走勢，但令我們感到欣慰的是，昨日流入黃金的ETF(交易所交易基金)達(dá)到一個月來的最高水平，”Simpson說。

2.“目前的不確定性使金價處于一個區(qū)間，但自4月以來趨勢明顯是下降的，”企業(yè)咨詢公司AirGuide的主管Michael Langford說。

Langford補(bǔ)充說，黃金面臨的關(guān)鍵問題是利率上升，“幾乎沒有什么催化劑可以讓金價向上突破，未來幾個月整體下行趨勢更有可能持續(xù)，金價將跌至1800美元?！?/p>

3.瑞士信貸分析師報告稱，金價低于近期高點(diǎn)1874美元和200日均線，可以在更廣泛的橫盤區(qū)間中保持輕微下行傾向。跌破1787美元將再次注入新的下行動能，并測試兩年來交易區(qū)間下沿1677美元。不過，只有跌破該區(qū)域才能確認(rèn)形成重要頂部。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①09:30 中國5月CPI年率

②20:30 加拿大5月就業(yè)人數(shù)

③20:30 美國5月未季調(diào)CPI年率

④20:30 美國5月季調(diào)后CPI月率

⑤22:00 美國6月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值

⑥次日01:00 美國至6月10日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)

⑦次日03:30 美國CFTC公布周度持倉報告