周五(5月13日)亞市早盤，現貨黃金小幅回升，現報1824美元/盎司附近。周四(5月12日)，黃金和其他貴金屬一道下跌，其中鈀金一度下跌逾8%，因投資者押注美聯儲將繼續(xù)大幅加息，紛紛涌向美元。

美市尾盤，現貨黃金收報1821.63元/盎司，下跌30.71美元或1.66%，日內最高觸及1858.66美元/盎司，最低觸及1821.19美元/盎司。

COMEX 6月黃金期貨收跌1.6%，報1824.60美元/盎司。

日內公布的數據顯示，美國至5月7日當周初請失業(yè)金人數為20.3萬人，為2022年2月12日當周以來的新高。

美國上周初請失業(yè)金人數意外上升，但勞動力市場狀況并未出現實質性變化：對工人的需求依然強勁，且短缺現象嚴重。初請失業(yè)金人數自3月份觸及逾53年低點16.6萬人以來，一直處于停滯狀態(tài)。經濟學家將數據連續(xù)第二周上升歸咎于復活節(jié)、逾越節(jié)和學校春假等假期前后的波動。

緊張的勞動力市場環(huán)境正在推高工資水平，使得通脹保持在難以承受的高位。但有跡象表明，通脹可能已經見頂。

數據顯示，美國4月PPI月率錄得0.5%，為2021年9月以來最小增幅;年率為11%，高于預期的10.7%。

美國4月PPI年率超過預期，表明消費者通脹的上升可能會持續(xù)比預期更長時間，促使美聯儲朝著積極加息的方向努力。生產方面的持續(xù)通脹將繼續(xù)影響到消費者價格。受住房、食品、機票和新車等類別的推動，4月份消費者價格上漲幅度超過預期。隨著俄烏沖突等因素進一步給供應鏈帶來壓力，生產商可能會繼續(xù)面臨更高的成本，增加了他們將這些費用轉嫁給消費者的可能性。

數據公布之后，美元持續(xù)上揚并刷新日高至104.94，較日低拉升超100點，尾盤收報104.76。

“美元正在上漲，因為美國的情況可能是負面的，這損害了黃金。此外，市場正在意識到，可能會出現相當激進的加息，”道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示。

作為避險貨幣的美元攀升至20年來的新高，這使得黃金對其他貨幣持有者的吸引力下降。投資者擔心，為抑制通脹而收緊貨幣政策將損害全球經濟。

盡管黃金被視為對沖通脹的工具，且在經濟和政治動蕩期間是避險押注，但它對美國利率上升高度敏感，因美國利率上升會增加持有非孽息黃金的機會成本。

“不過，與工業(yè)貴金屬相比，黃金的持有情況相對較好，”Melek補充稱，在經濟衰退的環(huán)境下，對工業(yè)貴金屬的需求可能受到打擊。

不過，10年期美國國債收益率跌至兩周最低，令金價的跌勢受到抑制。

其他貴金屬也紛紛下挫：現貨白銀下跌4.13%，至20.672美元/盎司;現貨鈀金下跌6.06%，至1904.29美元/盎司，此前曾一度下跌8.2%，至1月份以來的最低水平1867.68美元/盎司;現貨鉑金下跌5.23%，至941.99美元/盎司。

“白銀比黃金下跌得更快，這對整個板塊來說是一個看跌的信號。隨著中國持續(xù)的封鎖，工業(yè)金屬正在苦苦掙扎，而美國的機構投資者也在通過擴大對白銀的援助來拯救黃金ETF，”獨立分析師Ross Norman說。

美國通脹壓力強勁 鮑威爾又放“鷹”

美國勞工部周四發(fā)布的數據顯示，美國4月份生產者物價指數(PPI)同比上漲11%，盡管漲幅較3月份的11.5%相比有所放緩，但仍高于經濟學家預測的10.7%，表明美國通脹壓力依然強勁。

美國勞工統(tǒng)計局周三公布數據顯示，美國4月消費者物價指數(CPI)同比上漲8.3%，較上月8.5%的增幅有所回落，但高于市場預期的8.1%;CPI環(huán)比增長0.3%，高于市場預期的0.2%。美國4月核心CPI同比增長6.2%，較上月6.5%的漲幅有所回落，但高于預期的6%;核心CPI環(huán)比增長0.6%，也高于市場預期的0.4%。

美國最新的PPI和CPI報告都未改變美聯儲積極加息的政策前景，這利好美元走勢。

美聯儲主席鮑威爾周四重申，未來兩次會議上各加息50個基點是合適的。他還警告稱，控制通脹可能會導致一些經濟痛苦，但仍是他的首要任務。

鮑威爾表示，美國的通脹太高了，全球經濟都在遭受通脹的沖擊。允許高通脹意味著更嚴重的經濟衰退，如果不應對高通脹，讓它根深蒂固，最終將會更加痛苦。

被問及是否考慮75個基點的加息幅度時，鮑威爾表示，美聯儲對經濟有一系列的預期，如果數據比預期更糟糕，可以采取更多行動。

ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista在一份報告中表示，在美聯儲6月下次會議之前，如果通脹數據再次高企，美聯儲可能會考慮更大幅度的加息75個基點，而不是加息50個基點。

他說：“在這樣的背景下，黃金作為避險和對沖通脹的角色所帶來的強勢，可能仍受制于美元的強勢?！?/p>

后市展望

1.ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista在一份報告中指出，另一份高通脹數據可能促使美聯儲在接下來的會議上加息75個基點而不是50個基點。

“在這樣的背景下，黃金作為避險和對沖通脹的角色所帶來的強勢，可能仍受制于美元的強勢，”他說。

2.“隨著通脹預期上升，且有證據顯示資金流入黃金，我們想知道昨日(周三)是否在1,830美元附近形成了一個重要的波動低點，”City Index的高級市場分析師Matt Simpson在一份報告中說。

3.交易商GoldSilver Central董事總經理Brian Lan表示，短期內可能會有一些支撐，因為投資者知道，一旦中國解除封鎖，貴金屬需求可能會得到更多支撐。

4.根據Economies.com，金價周三突破1850.00美元/盎司并收于該位上方。但我們注意到，金價依然位于看空通道阻力下方，EMA 50指標與這一阻力相遇，從而增添該水平的阻礙力度。此外，隨機指標失去其正面動能，并進入超買區(qū)域。

Economies.com稱，因此，這些因素促使我們預測金價在未來幾個交易日呈看空傾向。金價跌破1850.00美元/盎司將鞏固金價瞄準1820美元/盎司以及1780.25美元/盎司的預期。需要指出的是，假如金價反彈突破1864.00美元/盎司，這將止住預期中的跌勢，并推動金價日內進一步上漲。

【今日重點關注的財經數據與事件】

①14:45 法國4月CPI月率

②17:00 歐元區(qū)3月工業(yè)產出月率

③20:30 美國4月進口物價指數月率

④22:00 美國5月密歇根大學消費者信心指數初值

⑤23:00 美聯儲卡什卡利就能源和通脹發(fā)表講話

⑥次日00:00 美聯儲梅斯特就貨幣政策發(fā)表講話

⑦次日01:00 美國至5月13日當周石油鉆井總數

⑧次日03:30 美國商品期貨交易委員會公布周度持倉報告