周四（5月5日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金延續(xù)漲勢(shì)，現(xiàn)報(bào)1898美元/盎司附近。周三(5月4日)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾排除了在6月份的會(huì)議上加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性，與市場(chǎng)的預(yù)期相反，因此，黃金、比特幣和美國(guó)股市出現(xiàn)了大幅上漲。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1881.09元/盎司，上漲13.02美元或0.70%，日內(nèi)最高觸及1889.82美元/盎司，最低觸及1861.31美元/盎司。

其他貴金屬漲跌不一：現(xiàn)貨白銀上漲1.80%，收于22.964美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金上漲3.43%，收于993.75美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金上漲0.07%，收于2259.88美元/盎司。

鮑威爾是在美聯(lián)儲(chǔ)決定加息50個(gè)基點(diǎn)后的新聞發(fā)布會(huì)上發(fā)表上述言論的，50點(diǎn)的加息是自2000年以來(lái)最大的一次加息。

鮑威爾周三在記者會(huì)上表示:“75個(gè)基點(diǎn)的加息不是委員會(huì)正在積極考慮的事情。”

“(我們正在)迅速將政策利率調(diào)整至更正常的水平。在接下來(lái)的幾次會(huì)議上，加息50個(gè)基點(diǎn)應(yīng)該會(huì)被提上議程。當(dāng)我們從傳入的數(shù)據(jù)中學(xué)習(xí)時(shí)，我們將通過(guò)一次又一次的會(huì)議做出決定。首要的焦點(diǎn)是……將通脹率降至2%的目標(biāo)?！?/p>

盡管美國(guó)經(jīng)濟(jì)第一季度萎縮1.4%，但鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)今年將積極收緊貨幣政策，有“很好的機(jī)會(huì)”實(shí)現(xiàn)“軟著陸”。

他說(shuō):“家庭和企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況很好，勞動(dòng)力市場(chǎng)非常強(qiáng)勁，經(jīng)濟(jì)也很強(qiáng)勁，有能力應(yīng)對(duì)緊縮貨幣政策。(但)這將非常具有挑戰(zhàn)性，不會(huì)是一件容易的事。這將取決于我們無(wú)法控制的事件?！?/p>

“我們今天將利率上調(diào)了50個(gè)基點(diǎn)，委員會(huì)內(nèi)部有一種廣泛的感覺(jué)，即在接下來(lái)的幾次會(huì)議上，應(yīng)該再上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)?！?/p>

在放緩至僅加息25個(gè)基點(diǎn)之前，鮑威爾希望看到通脹方面取得切實(shí)進(jìn)展。

“我們希望看到通脹走低的證據(jù)。我們需要真正看到通脹得到控制并開(kāi)始下降。一個(gè)月的數(shù)據(jù)是不夠的。我們不會(huì)停止緊縮;我們將回到25個(gè)基點(diǎn)(的加息)?！?/p>

一些因素仍將不受美聯(lián)儲(chǔ)控制，如俄羅斯入侵烏克蘭和中國(guó)新冠肺炎封鎖對(duì)通脹造成的上行壓力。

但鮑威爾補(bǔ)充說(shuō)，沒(méi)有跡象表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)“容易陷入衰退”，或無(wú)法應(yīng)對(duì)加息。然而，他承認(rèn)，考慮到全球事件和緊縮的貨幣政策，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能會(huì)放緩。

“自大流行以來(lái)，我們受到了歷史上規(guī)模最大的通脹沖擊。大流行爆發(fā)。我們的失業(yè)率達(dá)到了大蕭條以來(lái)的最高水平，然后我們的財(cái)政政策和貨幣政策做出了如此巨大的反應(yīng)。烏克蘭正在經(jīng)歷一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，它將大宗商品削減了一半。中國(guó)在進(jìn)行疫情封鎖。所以這是一系列的通貨膨脹沖擊，是人們40年來(lái)從未見(jiàn)過(guò)的?！?/p>

目前，鮑威爾表示，他沒(méi)有看到美聯(lián)儲(chǔ)兩大使命(就業(yè)最大化和保持物價(jià)穩(wěn)定)之間存在緊張關(guān)系?！拔也贿@么認(rèn)為，因?yàn)槟憧梢钥吹絼趧?dòng)力市場(chǎng)失衡了，”他澄清道。

根據(jù)芝加哥商業(yè)交易所(CME)聯(lián)邦觀察工具(FedWatch Tool)的數(shù)據(jù)，在會(huì)議之前，市場(chǎng)參與者預(yù)計(jì)在6月會(huì)議上加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性幾乎為100%。在聲明發(fā)布后，這一預(yù)期降至75%。

鮑威爾的發(fā)言稍顯寬松，黃金、比特幣和美國(guó)股市均出現(xiàn)上漲，市場(chǎng)對(duì)未來(lái)加息預(yù)期進(jìn)行了重新定價(jià)。

鮑威爾發(fā)表講話時(shí)，現(xiàn)貨黃金短線拉升28美元，比特幣大幅上漲超過(guò)6%;道瓊斯指數(shù)上漲超930點(diǎn)或2.81%，標(biāo)普500指數(shù)上漲2.99%，納斯達(dá)克指數(shù)上漲3.19%。

道明證券全球策略主管Bart Melek表示，金價(jià)有機(jī)會(huì)突破1900美元，因鮑威爾的聲明令那些預(yù)期金價(jià)將走強(qiáng)的人士松了口氣。

“在我看來(lái)，金價(jià)在不太遙遠(yuǎn)的將來(lái)將重探1900美元，如果開(kāi)始看到更多疲弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，則會(huì)接近1938美元，”Melek在鮑威爾的新聞發(fā)布會(huì)后表示?！敖裉斓慕饍r(jià)上漲很可能是由那些原本預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)聲明、聯(lián)邦基金利率和量化緊縮(QT)會(huì)更鷹派的人推動(dòng)的。這對(duì)黃金有利，因?yàn)檫@表明實(shí)際利率在短期內(nèi)將保持負(fù)值。”

后市展望

1.道明證券策略師預(yù)計(jì)，如果美聯(lián)儲(chǔ)一如市場(chǎng)預(yù)期加息50個(gè)基點(diǎn)，金價(jià)在重啟跌勢(shì)之前將先迎來(lái)一波漲勢(shì)。

“今天是聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)日，全球市場(chǎng)情緒普遍消極，美聯(lián)儲(chǔ)將走上激進(jìn)的量化緊縮道路，并將加息50個(gè)基點(diǎn)?！?/p>

“美聯(lián)儲(chǔ)的舉措已經(jīng)得到了充分的通報(bào)，全球市場(chǎng)參與者也做好了準(zhǔn)備。在這種情況下，隨著全球市場(chǎng)的共識(shí)倉(cāng)位在普遍的負(fù)面情緒中被沖掉，我們可能會(huì)預(yù)計(jì)，如果美聯(lián)儲(chǔ)的加息幅度達(dá)到預(yù)期，市場(chǎng)將出現(xiàn)‘買入一切引發(fā)的漲勢(shì)’。這可能意味著金價(jià)將出現(xiàn)下意識(shí)的上漲反應(yīng)——但毫無(wú)疑問(wèn)，這必然是由鴿派美聯(lián)儲(chǔ)造成的。”

“最終，萬(wàn)眾期待的FOMC日可能會(huì)轉(zhuǎn)化為許多看空黃金的人的一次拉鋸之戰(zhàn)，之后金價(jià)會(huì)恢復(fù)下行軌跡?！?/p>

2.Kinesis Money市場(chǎng)分析師Rupert Rowling在一份報(bào)告中表示:“盡管美聯(lián)儲(chǔ)今天加息50個(gè)基點(diǎn)的決定已完全反映在市場(chǎng)預(yù)期之中，但要在今天晚些時(shí)候?qū)κ袌?chǎng)產(chǎn)生重大影響，還需要一個(gè)超出預(yù)期的決定?！薄熬湍壳岸裕饍r(jià)仍在尋找下一個(gè)支撐位，以避免進(jìn)一步下跌，短期內(nèi)重拾1900美元關(guān)口的希望不大。”

Rowling表示，在俄羅斯2月底入侵烏克蘭，黃金迎來(lái)一波避險(xiǎn)買盤后，美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派背景令黃金失寵。到目前為止，“投資者已經(jīng)消化了沖突帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)，并因此減少了一些基于恐懼的交易，”他表示。

3.美國(guó)銀行全球策略師在周三的一份報(bào)告中寫(xiě)道:“金價(jià)正在(大幅)修正，接近維持看漲觀點(diǎn)的最后支撐?！?/p>

美國(guó)銀行全球團(tuán)隊(duì)寫(xiě)道:“FOMC會(huì)議結(jié)束后，如果金價(jià)高于1835美元，看漲觀點(diǎn)就會(huì)持續(xù)?！薄叭绻陀?835美元，那么從2020年8月和2022年3月的峰值2078美元觸及雙頂?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加，美元也會(huì)走強(qiáng)?！?/p>

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①待定 第28屆歐佩克+部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議舉行

②09:45 中國(guó)4月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI

③14:30 瑞士4月CPI月率

④14:45 法國(guó)3月工業(yè)產(chǎn)出月率

⑤16:30 英國(guó)4月服務(wù)業(yè)PMI

⑥19:00 英國(guó)央行公布利率決議和會(huì)議紀(jì)要

⑦19:30 美國(guó)4月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)

⑧19:30 英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)

⑨20:30 美國(guó)至4月30日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

⑩22:30 美國(guó)至4月29日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存