在俄烏沖突引發(fā)的供給擔(dān)憂下,鎳價一路飆升!
周一(3月7日),倫敦金屬交易所(LME)鎳期貨主力合約價格一度暴漲72%至每噸55000美元,是該合約35年歷史上的最高水平。受倫鎳影響,上海期貨交易所滬鎳主力突破21萬元/噸關(guān)口至漲停。
周二(3月8日)盤中,倫鎳主力暴漲103%,上破10萬美元/噸關(guān)口,截止發(fā)稿時間最高至101365美元/噸,續(xù)創(chuàng)歷史新高!值得注意的是,在上周五(3月5日)其收盤價尚不超過30000美元/噸。也就是說,短短不足兩日,倫鎳暴漲近240%!
同日,滬鎳主力合約周二開盤再封漲停板,漲幅15%報228810元/噸。
作為不銹鋼的重要原料,鎳價的瘋漲也使不銹鋼價格出現(xiàn)大幅上漲。周二,上期所不銹鋼主力合約再次觸及漲停,漲幅12%報22125元/噸。
究其原因,俄烏局勢發(fā)酵助推了市場對鎳供應(yīng)風(fēng)險增加的擔(dān)憂情緒。據(jù)USGS的統(tǒng)計數(shù)據(jù),2021年俄羅斯鎳礦產(chǎn)出占全球鎳礦產(chǎn)出比例約9.3%,俄鎳產(chǎn)量占全球精煉鎳產(chǎn)量的比例超過23%。
同時,全球鎳庫存已經(jīng)很低,加劇了價格飆升。自去年4月以來,LME注冊倉庫中的鎳庫存已下降近70%至83328噸。
對俄鎳供應(yīng)的擔(dān)憂,疊加不銹鋼和鋰離子電池的強(qiáng)勁需求,以及庫存減少,短期資源短缺矛盾加劇,讓多頭交易者更加樂觀。
目前,市場對俄羅斯供應(yīng)的擔(dān)憂讓鎳面臨歷史性大逼空!隔夜鎳市場的流動性急劇惡化,賣家紛紛離場,空頭持倉者爭相回購頭寸。
倫鎳罕見的單邊行情,考驗著市場風(fēng)險管控能力。
上期所發(fā)布通知提醒,近期市場波動加劇,請各有關(guān)單位做好風(fēng)險防范工作,理性投資,維護(hù)市場平穩(wěn)運行。
今日無錫市不銹鋼電子交易中心有限公司發(fā)布關(guān)于鎳暫停交易的通知:自2022年3月8日(周二)起暫停鎳品種所有提單買賣協(xié)議的交易,恢復(fù)時間另行通知;自2022年3月8日(周二)結(jié)算時起,調(diào)整鎳品種所有提單買賣協(xié)議的訂金至20%,在此之前,所有持有鎳品種提單買賣協(xié)議的交易商限制出金。
據(jù)一位華南地區(qū)期貨公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,目前為止還沒有聽到鎳爆倉的情況,但是今天晚上或明天預(yù)計會有。3月7日滬鎳期貨漲停板幅度是12%,3月8日漲停板幅度擴(kuò)大至15%,兩天下來累計漲幅超過25%,有一些客戶還能扛一扛。但是如果今晚(夜間交易時段屬于次日,即3月9日)滬鎳期貨再次漲停,漲停板幅度將擴(kuò)至17%,估計很多客戶就扛不住了。
對于后市走勢,彭博社指出,當(dāng)前直接減產(chǎn)風(fēng)險尚不及鋁,但市場對制裁風(fēng)險擔(dān)憂提升,倘若LME不再允許俄羅斯生產(chǎn)的精煉鎳交割,鎳或重現(xiàn)2018年鋁走勢。
摩根士丹利表示,如果俄羅斯的礦業(yè)大宗商品出口受到重大影響,本已緊張的市場可能會出現(xiàn)更大的短缺。在庫存普遍較低的背景下,需求破壞將變得必要。
花旗分析師估計,鎳市場是自2000年代大宗商品超級周期以來最為緊張的市場,短期內(nèi)價格將繼續(xù)上漲。