周四(1月6日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1809美元/盎司附近。周三(1月5日)，現(xiàn)貨黃金下滑，回吐稍早漲幅，因美聯(lián)儲會議紀要顯示美聯(lián)儲可能需要提前升息以抑制通脹后，美國國債收益率跳升。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1810.14美元/盎司，下跌4.28美元或0.24%，盤中一度觸及1829.52美元高點，但隨后自高位回落并刷新日低至1808.16美元。
COMEX 2月黃金期貨收漲0.6%，報1825.10美元/盎司。
根據美聯(lián)儲12月14-15日政策會議紀要，美聯(lián)儲官員上月表示，美國就業(yè)市場“非常緊張”，可能不僅需要比預期更早升息，還需要迅速縮減資產負債表。
會議紀要稱，“與會者表示，如果經濟前景發(fā)生變化，F(xiàn)OMC應繼續(xù)準備調整購買步伐?！?/p>
他們還表示，“大多數(shù)與會者認為，如果勞動力市場最近的改善步伐繼續(xù)下去，加息的條件可能會在相對較短的時間內得到滿足，”并補充說，“鑒于經濟、勞動力市場、通脹前景，有必要提前或以高于與會者此前預期的速度提高聯(lián)邦基金利率?！?/p>
此外，會議紀要還指出，“更快地完成凈資產購買，將使FOMC更好地制定政策，以應對各種可能的經濟結果?！?/p>
美聯(lián)儲會議紀要公布后，聯(lián)邦基金期貨市場已經消化了3月份加息幾率為80%的預期。
上次會議上，美聯(lián)儲政策制定小組將基準利率維持在接近于零的水平。然而，官員們也表示，他們預計2022年將加息至多3次，每次0.25個百分點，2023年再加息3次，之后一年再加息兩次。
此外，該委員會宣布將加快每月債券購買計劃的縮減步伐。根據新計劃，該計劃將在3月左右結束，之后委員會將有時間開始加息。
美聯(lián)儲會議紀要發(fā)布后，指標10年期美國國債收益率升至2021年4月以來最高水平，而美元縮減跌幅。
一些投資者將黃金視為對沖通脹上升的工具，但黃金對美國利率上升高度敏感，因美國利率上升增加了持有無收益黃金的機會成本。
與此同時，高盛在一份報告中表示，隨著數(shù)字資產被更廣泛地采用，加密貨幣比特幣將在2022年搶走黃金的市場份額。
“美聯(lián)儲會議紀要出臺后，黃金市場從近期高點回落。市場已經受到美聯(lián)儲將更加鷹派的預期的影響，”High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示。
“債券收益率上升顯然給黃金市場帶來了壓力。然而，這個市場的根本支撐因素是持續(xù)的通脹壓力和對病毒的擔憂帶來了一些避險需求因素。”
鷹派美聯(lián)儲暗示恐不得不更早加息乃至縮表，以遏制通脹
美聯(lián)儲決策者在上月會議上表示，“非常吃緊的”就業(yè)市場和居高不下的通脹，可能要求美聯(lián)儲比預期更早升息，并開始減持整體資產持有規(guī)模，作為經濟的第二個剎車片。
美聯(lián)儲周三發(fā)布的12月14-15日的政策會議記錄顯示，美聯(lián)儲官員一致對勢將持續(xù)的物價上漲速度，以及全球供應瓶頸將在2022年“持續(xù)一段長時間”感到擔憂。
至少在12月中，這些擔憂甚至似乎超過了迅速蔓延的Omicron變種可能帶來的風險。一些美聯(lián)儲官員認為，這種變種病毒可能會進一步增加通脹壓力，但不會“從根本上改變美國經濟復蘇的路徑”。
“與會委員普遍指出，考慮到他們對經濟、勞動力市場和通脹的看法，可能有理由比此前預期的更早或更快地上調聯(lián)邦基金利率。一些與會委員還指出，在開始上調聯(lián)邦基金利率后相對較短的時間內開始縮減資產負債表規(guī)模可能是合適的，”會議記錄指出。
會議記錄的措辭顯示出美聯(lián)儲最近幾周對采取行動應對高通脹達成的共識深度-不僅僅是通過提高借貸成本，而且還要采取下一步行動，減少美聯(lián)儲疫情期間積累的美國公債和抵押貸款支持證券，以拉低長期利率。
目前美聯(lián)儲資產負債表規(guī)模約為8.8萬億美元。
市場迅速注意到了這一點。芝加哥商業(yè)交易所集團(CME Group)的FedWatch工具追蹤的數(shù)據顯示，美聯(lián)儲在3月進行疫情爆發(fā)以來的首次加息的可能性升至70%以上。
聯(lián)儲會議記錄發(fā)布后收益率大漲，五年期債收益率觸及約兩年最高
美國公債收益率周三大漲，此前美聯(lián)儲最近一次政策會議記錄比預期更為鷹派，暗示今年將有三次或三次以上升息，以遏制通脹飆升。
反映加息預期的兩年期和五年期美國公債收益率分別攀升至2020年3月和2月以來的最高水平。美國指標10年期公債收益率升至2021年4月以來的最高水平，30年期公債收益率攀升至逾兩個月最高。
Lenox Wealth Advisors首席投資官David Carter表示：“這是新聞。這比預期的更加鷹派。這種鷹派轉變可能會給股市和債市帶來問題。市場應對這種新轉變可能會有困難?！?/p>
他補充稱,“表明美聯(lián)儲非常擔憂通脹的跡象，可能很快會形成這樣一種看法，即美聯(lián)儲將在2022年大規(guī)模收緊政策?！?/p>
在會議記錄公布后，周三聯(lián)邦基金利率期貨走勢顯示，市場預期美聯(lián)儲在3月會議上加息25個基點的可能性約為80%。
利率期貨走勢還暗示，美聯(lián)儲將在2022年加息三次。
美國12月民間就業(yè)崗位增幅創(chuàng)七個月最多
美國12月民間部門就業(yè)崗位增幅超過預期，顯示出勞動力市場的潛在力道，但新增感染人數(shù)飆升可能會在未來幾個月減緩增長勢頭。
周三公布的ADP全美就業(yè)報告顯示民間就業(yè)崗位猛增，這份報告基于12月中收集的數(shù)據，當時Omicron變種正在全國肆虐，導致一些活動和數(shù)百次航班被取消。
“勞動力市場持續(xù)復蘇，”PNC Financial首席分析師Gus Fucher表示，“不過，Omicron對近期勞動力市場復蘇來說是一個巨大的下行風險?！?/p>
民間就業(yè)崗位繼11月增加50.5萬個后，12月猛增80.7萬個，為七個月來最多。路透訪查經濟學家預測為增加40萬個。
盡管從過往的情況來看，由于計算方法不同，該數(shù)據在預測非農就業(yè)報告中的民間就業(yè)崗位數(shù)據方面作用不大，但最新數(shù)據猛增是12月就業(yè)增長可能加速的又一跡象。
經濟學家預計，冬季感染潮會帶來一些干擾，但程度沒有去年夏天那么大。對勞動力市場的打擊預計將在1月的數(shù)據中體現(xiàn)出來。
后市展望
1.“支撐金價的是大量的新冠肺炎病例，這增加了黃金的避險吸引力，”ActivTrades的高級分析師Ricardo Evangelista說。
“給黃金帶來阻力的因素是美元的走強，以及由于美聯(lián)儲收緊貨幣政策，美元可能會進一步走強?！?/p>
2.從技術面來看，“突破1830美元將是一個新的積極信號，而跌穿1800美元可能令價格回到1760 - 1800美元的橫向通道，”Kinesis市場分析師Carlo Alberto De Casa在報告中寫道。
3.Economies.com撰文稱，金價周二在一度觸及1800.00美元/盎司關口后大幅反彈，從4小時圖來看，EMA 50指標提供良好支撐。目前等待金價在未來幾個交易日進一步上漲，并測試主要目標1825.15美元/盎司。突破這一水平是金價進一步反彈向1860.00美元/盎司的關鍵因素。
Economies.com稱，總體而言，除非金價跌破1797.00美元/盎司，并且保持在這一水平下方，否則我們將繼續(xù)預測金價日內處于看漲趨勢。
【今日重點關注的財經數(shù)據與事件】
①09:45中國12月財新服務業(yè)PMI
②17:30英國12月服務業(yè)PMI
③18:00歐元區(qū)11月PPI月率
④20:30美國12月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)
⑤21:00德國12月CPI月率初值
⑥21:30美國至1月1日當周初請失業(yè)金人數(shù)
⑦21:30美國11月貿易帳
⑧23:00美國12月ISM非制造業(yè)PMI
⑨23:00美國11月工廠訂單月率
⑩23:30美國至12月31日當周EIA天然氣庫存
?次日02:15美聯(lián)儲布拉德發(fā)表講話
