周三(11月3日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1784美元/盎司附近。周二(11月2日)，金價(jià)下跌，因在備受期待的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議出爐前，美元和股市上漲。在通脹壓力不斷上升的情況下，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議可能提供加息時(shí)間表。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1787.53美元/盎司，下跌5.18美元或0.29%，盤中最高觸及1796.30美元，最低觸及1786.28美元。

COMEX12月黃金期貨結(jié)算價(jià)收跌0.4%，報(bào)1789.40美元/盎司。

Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wyckoff表示，在美聯(lián)儲(chǔ)周三聲明公布前，股市持續(xù)走強(qiáng)，繼續(xù)打壓避險(xiǎn)金屬。

但Wyckoff表示，近期對(duì)通脹的擔(dān)憂限制了金價(jià)的下行，扶助了買盤興趣。

盡管黃金被用來對(duì)沖通脹，但刺激措施減少和加息往往會(huì)推高政府債券收益率，從而提高持有無收益黃金的機(jī)會(huì)成本。

預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在周三結(jié)束為期兩天的政策會(huì)議時(shí)批準(zhǔn)縮減債券購(gòu)買計(jì)劃。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家Anna Wong撰文稱，本次美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議幾乎肯定會(huì)宣布開始縮債，包括縮債的速度、時(shí)機(jī)和組成等關(guān)鍵細(xì)節(jié)。在我們看來，美聯(lián)儲(chǔ)很可能在11月中旬或12月中旬之間啟動(dòng)縮債，但鑒于物價(jià)和工資方面的數(shù)據(jù)高企，我們傾向于認(rèn)為其將于11月中旬開始縮債。新聞發(fā)布會(huì)上沒有提及的內(nèi)容將是關(guān)鍵。委員會(huì)料不會(huì)引入任何定義達(dá)到充分就業(yè)的門檻。委員會(huì)也不會(huì)有關(guān)于對(duì)于開始縮債后何時(shí)加息的措辭。相反，其將保留在明年年中左右縮債完成后立即加息的選項(xiàng)。預(yù)計(jì)加息將在2022年第三季度開始。

“我預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將宣布開始縮減購(gòu)債規(guī)模，但我不認(rèn)為他們會(huì)給出升息的具體時(shí)間，”德國(guó)商業(yè)銀行大宗商品分析師Carsten Fritsch表示。

“這可能會(huì)帶來一些失望，因?yàn)槭袌?chǎng)參與者預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)更具體的情況，將金價(jià)推高至1800美元甚至更高?！?/p>

美元指數(shù)走強(qiáng)，使得黃金對(duì)其他貨幣持有者來說更加昂貴。

市場(chǎng)也將關(guān)注英國(guó)央行周四的政策會(huì)議。

“未來一周金價(jià)可能會(huì)波動(dòng)……黃金可能受到美元走勢(shì)、公債收益率、通脹預(yù)期和全球風(fēng)險(xiǎn)情緒的影響，”FXTM高級(jí)研究分析師Lukman Otunuga在研究報(bào)告中稱。

其他貴金屬也紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀下跌2.12%，至23.52美元;鉑金下跌2.47%，至1039.77美元;鈀金也下跌2.08%，至2014.06美元。

強(qiáng)勁業(yè)績(jī)帶動(dòng)三大股指再創(chuàng)收盤新高

美股主要股指周二升至紀(jì)錄高位，因強(qiáng)勁的財(cái)報(bào)季繼續(xù)提振股市人氣，同時(shí)投資者期待美聯(lián)儲(chǔ)一次關(guān)鍵會(huì)議的結(jié)果。

標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)連續(xù)第四個(gè)交易日創(chuàng)收盤新高，而道瓊斯工業(yè)指數(shù)則連續(xù)第三個(gè)交易日收在紀(jì)錄高位，并首次收在36000點(diǎn)上方。

整體上，隨著經(jīng)濟(jì)繼續(xù)從新冠大流行中復(fù)蘇，美國(guó)企業(yè)第三季度收益好于預(yù)期。據(jù)路孚特IBES數(shù)據(jù)，迄今已有約320家公司公布了財(cái)報(bào)，預(yù)計(jì)標(biāo)普500指數(shù)成分股公司第三季度的收益將較上年同期增長(zhǎng)40.2%。

預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)周三將批準(zhǔn)縮減每月1200億美元債券購(gòu)買規(guī)模計(jì)劃，該計(jì)劃旨在在大流行期間支持經(jīng)濟(jì)。投資者還將關(guān)注有關(guān)利率、以及最近通脹攀升趨勢(shì)的持續(xù)程度的發(fā)言。

嘉信理財(cái)負(fù)責(zé)交易和衍生品業(yè)務(wù)的副總裁Randy Frederick表示，大多數(shù)時(shí)候，當(dāng)市場(chǎng)獲得可預(yù)測(cè)性時(shí)，當(dāng)?shù)玫筋A(yù)期的結(jié)果時(shí)，市場(chǎng)最高興，我認(rèn)為市場(chǎng)的預(yù)期是，美聯(lián)儲(chǔ)將逐步縮減資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模。

美國(guó)公債收益率急跌且曲線趨陡

美國(guó)公債收益率周二下跌，曲線趨陡，市場(chǎng)等待美聯(lián)儲(chǔ)可能做出的將開始縮減資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模的決定，同時(shí)希望從中尋找有關(guān)看似持續(xù)的通脹和未來加息的線索。

指標(biāo)10年期公債收益率尾盤下跌2.6個(gè)基點(diǎn)，報(bào)1.547%。上周觸及19個(gè)月高位的兩年期公債收益率創(chuàng)下2月以來最大跌幅，一度低見0.444%，尾盤下跌5.9個(gè)基點(diǎn)，報(bào)0.4559%。

WisdomTree Investments固定收益策略部主管Kevin Flanagan表示，“鑒于上周我們看到的強(qiáng)勁價(jià)格走勢(shì)，市場(chǎng)決定在明日美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議決定公布前稍作盤整?！?/p>

Flanagan稱，縮減資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)?！皫缀跻殉啥ň帧?，市場(chǎng)焦點(diǎn)已轉(zhuǎn)向未來美聯(lián)儲(chǔ)升息的時(shí)機(jī)和幅度，以及聯(lián)儲(chǔ)對(duì)“暫時(shí)性”通脹的最新看法。

“什么是暫時(shí)的?我們都認(rèn)為暫時(shí)意味著只有幾個(gè)月?，F(xiàn)在已經(jīng)持續(xù)一年了?！?/p>

后市展望

1.德國(guó)商業(yè)銀行大宗商品分析師Carsten Fritsch表示:“今天市場(chǎng)的主題是美聯(lián)儲(chǔ)，僅此而已。”

“我預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將宣布開始逐漸減少購(gòu)債，但我預(yù)計(jì)他們不會(huì)給出具體的加息時(shí)點(diǎn)，這可能引發(fā)一些失望情緒，因?yàn)槭袌?chǎng)參與者正期待一些更具體的消息，這將推動(dòng)黃金升向1800美元甚至遠(yuǎn)高于這一水平?！?/p>

“盡管美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)提高每月縮減購(gòu)債的目標(biāo)，但他們可能會(huì)相當(dāng)強(qiáng)烈地表示，不會(huì)馬上加息。但這對(duì)黃金來說都不會(huì)是好消息，因?yàn)檫@應(yīng)該仍會(huì)推動(dòng)美元和收益率走高，”Halley說。

2.SPI資產(chǎn)管理公司的管理合伙人Stephen Innes預(yù)計(jì)，在央行緊縮政策的環(huán)境下，黃金將繼續(xù)承壓，美聯(lián)儲(chǔ)很可能在周三為期兩天的會(huì)議結(jié)束后宣布開始縮減刺激措施。

“但是，只要美國(guó)10年期公債收益率繼續(xù)在當(dāng)前水平附近交易，表明債券持有人心中的增長(zhǎng)前景較弱，黃金就可能繼續(xù)受到支撐，”Innes說。

Innes稱，鑒于美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)周一公布的制造業(yè)活動(dòng)放緩等疲弱經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，各國(guó)央行不太可能開始大舉升息。

3.從技術(shù)層面上看，Kitco資深分析師Jim Wyckoff撰文稱，12月期金多頭擁有整體近期技術(shù)優(yōu)勢(shì)，因日線圖顯示金價(jià)處于四周以來的上升趨勢(shì)。然而，多頭需要盡快顯示出新的力量，以保持價(jià)格上漲勢(shì)頭。

多頭的下一個(gè)上行目標(biāo)是收于9月高點(diǎn)1836.90美元這一穩(wěn)固阻力位上方。上行初步阻力位見于1800.00美元，然后是10月份的高點(diǎn)1815.50美元。

看空者的下一個(gè)近期下行目標(biāo)是將期貨價(jià)格推低至1750.00美元的堅(jiān)實(shí)技術(shù)支撐位下方。下行初步支撐位見于周一的低點(diǎn)1780.20美元，然后是上周的低點(diǎn)1772.40美元。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

(日本東京證交所因文化節(jié)休市1日)

①09:45中國(guó)10月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI

②15:00英國(guó)10月Nationwide房?jī)r(jià)指數(shù)月率

③17:30歐洲央行行長(zhǎng)拉加德等官員發(fā)表講話

④17:30英國(guó)10月服務(wù)業(yè)PMI

⑤18:00歐元區(qū)9月失業(yè)率

⑥20:15美國(guó)10月ADP就業(yè)人數(shù)

⑦21:45美國(guó)10月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值

⑧22:00美國(guó)10月ISM非制造業(yè)PMI

⑨22:00美國(guó)9月工廠訂單月率

⑩22:30美國(guó)至10月29日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存

?次日02:00美聯(lián)儲(chǔ)FOMC公布利率決議

?次日02:30美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會(huì)