周四(9月2日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1815美元/盎司附近。周三(9月1日)，黃金窄幅交投，因投資者基本上忽略了一系列美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，轉(zhuǎn)而關(guān)注可能影響美聯(lián)儲(chǔ)縮減購(gòu)債計(jì)劃的關(guān)鍵就業(yè)數(shù)據(jù)。
美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1813.65美元/盎司，上漲0.12美元或0.01%，日內(nèi)最高觸及1819.97美元/盎司，最低觸及1808.57美元/盎司。
在ADP全美就業(yè)報(bào)告顯示美國(guó)8月民間就業(yè)人數(shù)遠(yuǎn)低于預(yù)期后，美元回落，但隨后因制造業(yè)數(shù)據(jù)上揚(yáng)而縮減部分跌幅。
素有“小非農(nóng)”之稱的美國(guó)8月ADP就業(yè)人口僅增長(zhǎng)37.4萬(wàn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期的增長(zhǎng)61.3萬(wàn)，前值修正為增長(zhǎng)32.6萬(wàn)，初值33萬(wàn)。
而隨后公布的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月ISM制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)為59.9，預(yù)期58.6，前值59.5。
美元的走勢(shì)會(huì)影響黃金，因?yàn)閷?duì)持有其他貨幣的人來(lái)說(shuō)，美元的走勢(shì)會(huì)讓黃金變得更便宜或更貴。
RJO Futures資深市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn表示，盡管美元最初回落確實(shí)提振了金價(jià)，但“這一趨勢(shì)表明其正在枯竭?！?/p>
此外，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周的言論也提振了黃金。鮑威爾表示，雖然今年或?qū)㈤_(kāi)始縮表，但美聯(lián)儲(chǔ)將采取謹(jǐn)慎的方法來(lái)提高利率。Haberkorn補(bǔ)充道，由于市場(chǎng)對(duì)周五的非農(nóng)報(bào)告持有很高的預(yù)期，鮑威爾言論的影響開(kāi)始消退。
路透調(diào)查的分析師預(yù)計(jì)，周五公布的美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告將顯示就業(yè)人口增加75萬(wàn)人。
OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya在一份報(bào)告中表示，在勞動(dòng)力市場(chǎng)報(bào)告出爐之前，金價(jià)將繼續(xù)盤(pán)整。
分析師稱，美國(guó)數(shù)據(jù)走強(qiáng)可能提振美元，進(jìn)而打壓金價(jià)。
數(shù)據(jù)顯示，周二，全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust的持有量跌至2020年4月以來(lái)的最低水平。
美國(guó)8月制造業(yè)增速加快
美國(guó)8月制造業(yè)擴(kuò)張速度快于預(yù)期，既反映了訂單和產(chǎn)量增長(zhǎng)加快，又反映了積壓訂單在全球供應(yīng)鏈面臨挑戰(zhàn)之際上升。
周三公布的數(shù)據(jù)顯示，供應(yīng)管理學(xué)會(huì)(ISM)制造業(yè)指數(shù)從前一個(gè)月的59.5升至59.9。該指數(shù)高于50代表活動(dòng)擴(kuò)張。調(diào)查得到的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)估中值為58.5。
雖然ISM訂單指數(shù)達(dá)到三個(gè)月來(lái)最高水平，且產(chǎn)量指數(shù)上升凸顯了持續(xù)的需求，但積壓訂單增加也彰顯出困擾全球制造商的供應(yīng)瓶頸問(wèn)題仍未消除。
根據(jù)IHS Markit調(diào)查，在歐洲，上月未交付訂單升至紀(jì)錄高位，許多亞洲生產(chǎn)商則受新冠疫情打擊。
ISM積壓訂單指數(shù)升至68.2，為1993年有紀(jì)錄以來(lái)第二高，就業(yè)指數(shù)降至49，為去年11月以來(lái)最低水平。新訂單指數(shù)升至66.7。
美國(guó)制造商在面臨供應(yīng)鏈瓶頸的同時(shí)，還遭遇勞動(dòng)力緊缺問(wèn)題，導(dǎo)致交貨時(shí)間延長(zhǎng)。
制造商難以吸引和留住合格工人，職位空缺接近歷史最高水平。將于周五公布的政府月度就業(yè)報(bào)告料將顯示，美國(guó)8月增加2.5萬(wàn)制造業(yè)就業(yè)，為繼4月份該數(shù)據(jù)下降以來(lái)幅度最小的增長(zhǎng)。
該報(bào)告還顯示，原材料投入價(jià)格指數(shù)下降至79.4，為去年12月以來(lái)最低，但仍大大高于疫情前水平。與此同時(shí)，工廠庫(kù)存指數(shù)繼前一個(gè)月萎縮后升至2018年11月以來(lái)高位。
美國(guó)新冠住院患者數(shù)量自6月以來(lái)首次下降
美國(guó)新冠住院患者人數(shù)自6月底以來(lái)首次下降，表明近期一波反撲疫情可能至少目前已經(jīng)觸頂。
美國(guó)衛(wèi)生與公共服務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，單日新增新冠住院人數(shù)七天均值較前一周下降2.4%，至12280人，為6月27日以來(lái)首次下降。
這主要是受佛羅里達(dá)州、德克薩斯州和深南部等近期熱點(diǎn)疫區(qū)的住院人數(shù)下降推動(dòng)。
情況不一定會(huì)持續(xù)改善。包括西弗吉尼亞州和大平原地區(qū)在內(nèi)多個(gè)農(nóng)村地區(qū)的新冠感染和住院患者人數(shù)正急劇上升，盡管城市地區(qū)趨于平穩(wěn)。
基本面利多因素
1.衡量美元兌6種貨幣匯率的美元指數(shù)收?qǐng)?bào)92.50，下跌0.18%，日內(nèi)最低觸及92.38。美元下跌令以美元計(jì)價(jià)的黃金受到支撐。
2.美國(guó)8月ADP就業(yè)人口僅增長(zhǎng)37.4萬(wàn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期的增長(zhǎng)61.3萬(wàn)，前值修正為增長(zhǎng)32.6萬(wàn)，初值33萬(wàn)。疲弱數(shù)據(jù)往往打壓美元，令以美元計(jì)價(jià)的黃金受到提振。
3.美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周五在杰克遜霍爾經(jīng)濟(jì)會(huì)議上發(fā)表講話，表示可能在“今年”削減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃，但沒(méi)有暗示美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)計(jì)劃削減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)，并暗示美聯(lián)儲(chǔ)在最終決定加息時(shí)仍將保持謹(jǐn)慎。市場(chǎng)認(rèn)為鮑威爾偏鴿，這提振了黃金的表現(xiàn)。
基本面利空因素
1.美國(guó)8月ISM制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)為59.9，預(yù)期58.6，前值59.5。強(qiáng)勁數(shù)據(jù)往往提振美元，令以美元計(jì)價(jià)的黃金承壓。
2.投資者開(kāi)始將注意力轉(zhuǎn)向周五的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，該報(bào)告將為美聯(lián)儲(chǔ)可能的政策路徑提供更多的信息。預(yù)計(jì)8月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加75萬(wàn)人，失業(yè)率預(yù)計(jì)將從5.4%降至5.2%。強(qiáng)勁非農(nóng)報(bào)告將提升美聯(lián)儲(chǔ)收緊政策的預(yù)期，令黃金承壓。
后市展望
1.德國(guó)商業(yè)銀行分析師Daniel Briesemann表示，盡管鑒于勞動(dòng)力市場(chǎng)的強(qiáng)勁勢(shì)頭，這些數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將表現(xiàn)良好，但如果數(shù)據(jù)超出預(yù)期，這可能導(dǎo)致美元走強(qiáng)，并“給黃金帶來(lái)一些壓力”。
2.DailyFX匯市策略師Ilya Spivak表示，“(杰克遜霍爾研討會(huì)后)金價(jià)缺乏后續(xù)走勢(shì)，說(shuō)明市場(chǎng)已認(rèn)識(shí)到政策方向是開(kāi)始撤出刺激措施?！?/p>
3.Aberdeen Standard Investments投資策略總監(jiān)Robert Minter表示，很快就會(huì)清楚，持續(xù)的新冠大流行和日益增長(zhǎng)的德?tīng)査兎N威脅將繼續(xù)對(duì)美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)造成壓力，這是影響美聯(lián)儲(chǔ)是否減少每月債券購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃的一個(gè)關(guān)鍵因素。他補(bǔ)充稱，美聯(lián)儲(chǔ)若推遲備受期待的計(jì)劃，將對(duì)金價(jià)有利。Minter稱，Aberdeen Standard目前維持對(duì)金價(jià)在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)在1800-2300美元之間交投的預(yù)測(cè)。他指出，金價(jià)已經(jīng)試探了區(qū)間的底部;現(xiàn)在，是時(shí)候測(cè)試頂部了。該投資公司預(yù)計(jì)，未來(lái)12個(gè)月內(nèi)，白銀價(jià)格將在24-30美元之間交投。Minter表示，即使投資者相信當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將繼續(xù)支撐股市，并推高債券收益率，但投資組合中仍有持有部分黃金的空間。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①14:30瑞士7月實(shí)際零售銷(xiāo)售年率
②14:30瑞士8月CPI月率
③17:00歐元區(qū)7月PPI月率
④19:00美國(guó)8月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)
⑤20:30美國(guó)至8月28日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
⑥20:30美國(guó)7月貿(mào)易帳
⑦22:00美國(guó)7月工廠訂單月率
⑧22:30美國(guó)至8月27日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
⑨次日01:00美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克發(fā)表講話
⑩次日03:00美聯(lián)儲(chǔ)戴利發(fā)表講話
