周二(6月1日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1909美元/盎司附近。周一(5月31日)，金價(jià)錄得去年7月以來最大月度漲幅，通脹風(fēng)險(xiǎn)成為焦點(diǎn)，本周晚些時(shí)候美國將公布關(guān)鍵的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)將為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供線索。
美聯(lián)儲(chǔ)的一些官員曾表示，隨著經(jīng)濟(jì)在被壓抑的需求下重新開放，近期的物價(jià)壓力料將出現(xiàn)，隨著供應(yīng)問題緩解，價(jià)格壓力應(yīng)會(huì)是暫時(shí)的。4月份PCE價(jià)格指數(shù)較上年同期上漲3.6%，為2008年以來的最大漲幅。
隨著通脹加速的跡象，以及一些國家新冠肺炎卷土重來導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇可能不均衡的跡象，本月黃金收復(fù)了2021年的失地。投資者的興趣也已恢復(fù)，對沖基金和其他大型投機(jī)者將其黃金凈多頭頭寸提升至1月初以來的最高水平。5月，黃金支持的交易所交易基金(ETF)持有量4個(gè)月來首次攀升，但漲幅仍遠(yuǎn)低于去年創(chuàng)紀(jì)錄的漲幅。
現(xiàn)貨黃金收報(bào)1906.24美元/盎司，上漲2.59美元或0.14%，日內(nèi)最高觸及1910.58美元/盎司。
現(xiàn)貨黃金本月累漲137.52美元或7.78%，創(chuàng)去年7月以來最大月度漲幅。上周，金價(jià)攀升至1912.76美元，為1月8日以來的最高水平。
銀、鈀和鉑的價(jià)格也有所上漲。現(xiàn)貨白銀本月累漲2.137美元或8.25%，創(chuàng)去年12月以來最大月度漲幅。 彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)連續(xù)第二個(gè)月下跌。
盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen在一份報(bào)告中稱，“金價(jià)將錄得去年7月以來最大月度漲幅，因通脹仍是焦點(diǎn)?！?/p>
“由黃金和期貨基金支持的ETF持有量的回升勢頭依然低迷，這表明許多投資者仍不相信中短期的走勢?！?/p>
美國商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)的最新數(shù)據(jù)顯示，不斷上升的通脹壓力繼續(xù)支撐著金價(jià)，迫使對沖基金和投資者回補(bǔ)他們的空頭頭寸。
隨著金價(jià)出現(xiàn)新的上漲勢頭，許多市場分析師和投資者預(yù)計(jì)金價(jià)將在今年年底前升至2000美元。
CFTC的交易員承諾報(bào)告顯示，截至5月25日當(dāng)周，基金經(jīng)理在Comex黃金期貨的投機(jī)性總多頭倉位增加2086手，至143862手。與此同時(shí)，空頭頭寸減少了13179手，至36607手。
對黃金的投機(jī)興趣已經(jīng)連續(xù)四周上升。黃金的凈頭寸目前為107255手合約，較前一周上漲近17%。
貴金屬信息網(wǎng)站分析師Neils Christensen表示，美國商品期貨交易委員會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，不斷上升的通脹壓力繼續(xù)支撐著金價(jià)，迫使對沖基金和投資者回補(bǔ)黃金空頭頭寸。
德國商業(yè)銀行分析師表示，黃金的凈頭寸處于1月初以來的最高水平。分析師們補(bǔ)充說，他們認(rèn)為看漲的投機(jī)興趣有進(jìn)一步增長的潛力。
分析師們說道：“過去4個(gè)報(bào)告周，凈多頭增加了一倍多，相當(dāng)于購買了176噸。凈多頭頭寸還沒有達(dá)到異常高的水平，因此不可能有任何超買的說法，進(jìn)一步增加頭寸也不會(huì)造成任何問題?！?/p>
不過，道明證券的分析師警告稱，黃金市場可能正處于一個(gè)新的十字路口，通脹擔(dān)憂可能促使美聯(lián)儲(chǔ)早于預(yù)期收緊政策。然而，如果通脹確實(shí)是暫時(shí)的，那么寬松的政策可能會(huì)延長，最終金價(jià)可能會(huì)進(jìn)一步走強(qiáng)。
美國將于周五公布的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，預(yù)示著一個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻的到來，投資者將評估上個(gè)月意外溫和的就業(yè)增長是暫時(shí)現(xiàn)象，還是更為持久的開端。
“隨著金價(jià)突破1900美元，目前貴金屬需求明顯看漲，”華僑銀行分析師Howie Lee表示，“周五疲弱的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)可能推動(dòng)金價(jià)向1975美元的水平?jīng)_去。”
財(cái)經(jīng)網(wǎng)站FXStreet分析師Anil Panchal周二最新撰文，對金價(jià)技術(shù)走勢進(jìn)行分析。
Panchal在文章中寫道，黃金走勢依然強(qiáng)勁，從4小時(shí)圖來看，金價(jià)近期受到50周期均線的支撐。目前金價(jià)在1910-11美元/盎司區(qū)域面臨阻力，假如突破這一阻力區(qū)域，這將推動(dòng)金價(jià)升向1930美元/盎司附近，這一水平也是過去一個(gè)月上升趨勢線所在之處。
Panchal指出，一旦金價(jià)攻克1930美元/盎司，那么多頭將挑戰(zhàn)1960美元/盎司左右的年內(nèi)高點(diǎn)。
下行方面，Panchal表示，1900美元/盎司關(guān)口將給金價(jià)提供短期支撐，更下方支撐在1890美元/盎司附近的50周期均線以及1875-73美元/盎司支撐區(qū)域。
Panchal稱，若金價(jià)失守1873美元/盎司，那么空頭將把目光瞄準(zhǔn)1845美元/盎司。
就短期趨勢而言，Panchal認(rèn)為金價(jià)前景看漲。
基本面利多因素
1.美國商務(wù)部上周五公布，4月份核心個(gè)人消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(PCE)高于預(yù)期，同比上漲3.1%，創(chuàng)1992年7月以來新高;4月份核心個(gè)人消費(fèi)價(jià)格指數(shù)環(huán)比上漲0.7%，創(chuàng)2001年10月以來新高。通脹跳升有助于提振黃金的需求。
2.周一美市尾盤，美元下跌0.23%，盤中最低觸及89.81，最高觸及90.12。美元下跌使得以美元計(jì)價(jià)的黃金變得更廉價(jià)。
基本面利空因素
1.美國將于周五發(fā)布非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。市場一致認(rèn)為就業(yè)人數(shù)將增加65萬，疲弱的報(bào)告可能會(huì)加深美聯(lián)儲(chǔ)逐步縮減量化寬松的預(yù)期。收緊寬松政策將打壓黃金的需求。
后市展望
1.SPI Asset Management執(zhí)行合伙人Stephen Innes表示：“美元繼續(xù)走弱，這是相當(dāng)有利的。黃金多頭現(xiàn)在將目光鎖定在2000美元，多數(shù)人認(rèn)為金價(jià)將大幅走高?！?/p>
2.星展銀行分析師報(bào)告稱，可能推動(dòng)金價(jià)走高的因素包括：1)實(shí)際收益率為負(fù);2)公用事業(yè)需求的復(fù)蘇;3)黃金在不確定時(shí)期仍然是一種很好的對沖工具，是分散資產(chǎn)組合的好選擇。在不確定時(shí)期，黃金仍然是一種很好的對沖工具，盡管預(yù)期會(huì)下調(diào)?！拌b于更高的債券收益率預(yù)期以及美元見頂?shù)臅r(shí)間推遲了一個(gè)季度，我們將2021年底的金價(jià)預(yù)測下調(diào)至2000美元。盡管黃金價(jià)格預(yù)期被下修，但在不確定時(shí)期，黃金仍然是一種很好的對沖工具，也是一種很好的分散投資策略，可以減少資產(chǎn)波動(dòng)性?！?/p>
3.U.S. Global Investors首席執(zhí)行官兼首席信息官、Hive Blockchain Technologies執(zhí)行主席Frank Holmes表示，通脹正在失控上升，投資者應(yīng)該持有加密貨幣、黃金和房地產(chǎn)來保護(hù)自己的財(cái)富。Holmes說通貨膨脹被嚴(yán)重低估了。他補(bǔ)充說，如果按傳統(tǒng)方法計(jì)算，通脹率將上升12%。隨著物價(jià)壓力顯著上升，Holmes再次預(yù)期金價(jià)將在3年內(nèi)大漲至4000美元。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:45 中國5月財(cái)新制造業(yè)PMI
② 12:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議
③ 14:00 英國5月Nationwide房價(jià)指數(shù)月率
④ 14:30 瑞士4月實(shí)際零售銷售年率
⑤ 15:50 法國5月制造業(yè)PMI終值
⑥ 15:55 德國5月制造業(yè)PMI終值
⑦ 15:55 德國5月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)及失業(yè)率
⑧ 16:00 歐元區(qū)5月制造業(yè)PMI終值
⑨ 16:30 英國5月制造業(yè)PMI
⑩ 17:00 歐元區(qū)4月失業(yè)率
? 17:00 歐元區(qū)5月CPI年率初值及月率
? 20:30 加拿大3月GDP月率
? 20:30 歐佩克+監(jiān)督委員會(huì)召開會(huì)議
? 21:45 美國5月Markit制造業(yè)PMI終值
? 22:00 美國4月營建支出月率
? 22:00 美國5月ISM制造業(yè)PMI
? 22:00 美聯(lián)儲(chǔ)理事夸爾斯參加線上活動(dòng)
? 22:30 美國5月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)
? 23:00 英國央行行長貝利發(fā)表講話
? 待定 歐佩克+部長級視頻會(huì)議舉行
