周二(5月18日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金延續(xù)漲勢(shì)，現(xiàn)報(bào)1871美元/盎司附近。周一(5月17日)，黃金價(jià)格攀升至逾三個(gè)月高位，對(duì)謹(jǐn)慎的投資者具有吸引力，因盡管股市因通脹擔(dān)憂而下跌，但美國(guó)國(guó)債收益率保持疲弱。

現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1866.75美元/盎司，上漲23.44美元或1.27%，盤中最高觸及1868.42美元/盎司，最低觸及1840.48美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金累計(jì)上漲12.53美元或0.68%，為連續(xù)第二周上漲。

COMEX 6月黃金期貨收漲1.6%，報(bào)1867.60美元/盎司。

“人們紛紛逃離股市，尋求安全……我們預(yù)計(jì)未來(lái)的通脹數(shù)據(jù)將繼續(xù)走強(qiáng)，”Circle Squared Alternative Investments創(chuàng)始人Jeffrey Sica表示。

“美國(guó)國(guó)債收益率將維持在目前水平，這將進(jìn)一步增加投資者選擇黃金的可能性?！?/p>

由于通脹壓力降低了對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的需求，全球股市暫歇。上周公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)漲幅高于預(yù)期。

指標(biāo)10年期美國(guó)國(guó)債收益率走低，降低持有非利息黃金的機(jī)會(huì)成本。

投資者正在等待美聯(lián)儲(chǔ)周三的會(huì)議紀(jì)要，以了解更多有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策和對(duì)通脹的評(píng)論。

“美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)堅(jiān)持這樣的觀點(diǎn)，即通脹上升更多的是與經(jīng)濟(jì)重新開(kāi)放有關(guān)，而不是與任何實(shí)際通脹有關(guān)，”Sica說(shuō)。

黃金被視為對(duì)抗日益加劇的通貨膨脹的一種對(duì)沖手段。

RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Eli Tesfaye表示，從技術(shù)層面來(lái)看，黃金市場(chǎng)已突破200日移動(dòng)均線，這進(jìn)一步支撐了金價(jià)。

其他貴金屬方面，現(xiàn)貨鉑金上漲0.83%，收?qǐng)?bào)1240.30美元/盎司。

世界鉑金投資委員會(huì)(WPIC)表示，今年全球鉑金市場(chǎng)供應(yīng)不足的情況將比此前預(yù)期的更嚴(yán)重。

周一，WPIC發(fā)布了鉑金市場(chǎng)季度報(bào)告，顯示連續(xù)第四個(gè)季度供應(yīng)不足。由于需求的增長(zhǎng)和供應(yīng)的萎縮，2021年前三個(gè)月的赤字達(dá)到了19000盎司。WPIC表示，預(yù)計(jì)今年鉑金年度缺口將達(dá)到15.8萬(wàn)盎司。

該報(bào)告稱，全球鉑需求增至196.9萬(wàn)盎司，較去年第一季度增長(zhǎng)26%。

“鉑市場(chǎng)的一個(gè)主要積極因素是，隨著全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，我們認(rèn)為工業(yè)需求將不斷增長(zhǎng)。復(fù)蘇的工業(yè)需求也在吸引新的投資者進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，”世界鉑金投資委員會(huì)研究主管Trevor Raymond表示。

現(xiàn)貨鈀金上漲0.22%，收?qǐng)?bào)2901.75美元/盎司;現(xiàn)貨白銀上漲2.73%，收?qǐng)?bào)28.16美元/盎司，此前曾觸及2月23日以來(lái)的最高水平28.28美元。

CFTC：對(duì)沖基金涌入黃金 白銀繼續(xù)全速上漲!

美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)的最新數(shù)據(jù)顯示，隨著基金經(jīng)理增加對(duì)黃金的多頭押注，并回補(bǔ)空頭頭寸，對(duì)沖基金再次看到了黃金的價(jià)值。

分析師表示，通脹上升的威脅，加上令人失望的就業(yè)數(shù)據(jù)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)不確定性，正促使投資者再次尋找避險(xiǎn)資產(chǎn)。對(duì)許多人來(lái)說(shuō)，金價(jià)周一(5月17日)升至200日移動(dòng)均線上方的三個(gè)月高點(diǎn)，意味著漲勢(shì)剛剛開(kāi)始回升。

“我們已經(jīng)注意到，黃金流動(dòng)的構(gòu)成正在發(fā)生變化，這突顯出可自由支配的資本可能再次流入黃金，但自那以來(lái)，ETF流動(dòng)的增加以及基金經(jīng)理的倉(cāng)位調(diào)整，使這種觀點(diǎn)更加有力，”道明證券分析師上周五在一份致客戶的報(bào)告中表示。

CFTC公布的5月11日止當(dāng)周交易員承諾報(bào)告顯示，基金經(jīng)理在Comex黃金期貨的投機(jī)性總多頭倉(cāng)位增加13,861份，至131,295份。與此同時(shí)，空頭頭寸減少14,129份，至49,680份。

黃金的凈頭寸目前為81,615份，較前一周飆升逾52%。在調(diào)查期間，金價(jià)成功突破1,800美元，并在1,850美元下方測(cè)試阻力位。

黃金的凈頭寸達(dá)到2月中旬以來(lái)的最高水平;然而，一些分析師表示，黃金的漲勢(shì)才剛剛開(kāi)始。

世界黃金協(xié)會(huì)首席市場(chǎng)策略師John Reade在推特上評(píng)論說(shuō):“這是自2020年6月以來(lái)最大的一周增長(zhǎng)，但總體頭寸仍然相當(dāng)溫和?！?/p>

德國(guó)商業(yè)銀行貴金屬分析師Carsten Fritsch也表示，他認(rèn)為貴金屬價(jià)格即將走高。

他說(shuō):“投資者情緒的轉(zhuǎn)變和這種勢(shì)頭表明，黃金將繼續(xù)上漲?！?/p>

盡管金價(jià)吸引了新的關(guān)注，但白銀市場(chǎng)繼續(xù)全速上漲，盡管市場(chǎng)出現(xiàn)了一些新的看跌頭寸。

分項(xiàng)報(bào)告顯示，Comex白銀期貨的資金管理投機(jī)性總多頭頭寸增加6,640份，至73,342份。與此同時(shí)，空頭頭寸增加2,703份，至26,851份。

白銀的凈頭寸目前為46,491個(gè)合約，較前一周增加9%。白銀的凈頭寸目前處于去年12月底以來(lái)的最高水平。

在調(diào)查期間，強(qiáng)勁的投資需求幫助銀價(jià)守住27美元上方，甚至在28美元測(cè)試阻力位。

許多市場(chǎng)分析師表示，推動(dòng)金價(jià)走高的是紅火的銅市場(chǎng)。銅市場(chǎng)上周觸及歷史高點(diǎn)。不過(guò)，商品期貨交易委員會(huì)的最新數(shù)據(jù)顯示，一些投資者似乎正在利用當(dāng)前金價(jià)的上漲獲利了結(jié)。

分項(xiàng)報(bào)告顯示，Comex高等級(jí)銅期貨的資金管理投機(jī)性總多頭頭寸減少5,013份，至95,238份。與此同時(shí)，空頭頭寸減少105份，至35,031份。

銅的凈頭寸目前為60207份合約，較前一周下降7.5%。

在調(diào)查期間，銅價(jià)升至每磅4.888美元的歷史高點(diǎn)。許多大宗商品分析師預(yù)計(jì)，需求上升、供應(yīng)下降的完美風(fēng)暴將繼續(xù)推高價(jià)格。

在美國(guó)銀行最近的一份報(bào)告中，大宗商品分析師表示，隨著明年市場(chǎng)供應(yīng)缺口可能翻倍，他們預(yù)計(jì)銅價(jià)將升至每磅5美元以上，即每噸1.3萬(wàn)美元。

基本面利多因素

1.衡量美元兌六種貨幣匯率的美元指數(shù)收?qǐng)?bào)90.21，下跌0.12%，盤中最低觸及90.15。美元下跌令以美元計(jì)價(jià)的黃金受到支撐。

2.美國(guó)國(guó)債收益率基本持平，收益率處于低位降低了持有無(wú)息黃金的機(jī)會(huì)成本。

基本面利空因素

1.美國(guó)至5月8日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至47.3萬(wàn)，創(chuàng)下去年3月14日當(dāng)周以來(lái)最低值，預(yù)期49萬(wàn)，前值由49.8萬(wàn)修正為50.7萬(wàn)。強(qiáng)勁數(shù)據(jù)往往利多美元，利空黃金。

后市展望

1.BubbaTrading.com首席市場(chǎng)策略師Todd Horwitz撰文稱，黃金和白銀在過(guò)去的一周中一直在盤整，現(xiàn)在又突破了三個(gè)月來(lái)的新高。Horwitz指出，看來(lái)下一場(chǎng)大反彈已經(jīng)開(kāi)始，他們的6月期金1880美元和7月期銀28.50美元的下一個(gè)目標(biāo)現(xiàn)在已經(jīng)接近。在荒謬的美聯(lián)儲(chǔ)和政府控制的缺失下，黃金、白銀和鉑金可能會(huì)升至更高水平。

2.“高于預(yù)期的(美國(guó))消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)和疲弱的零售銷售確實(shí)是黃金的有力組合，”盛寶銀行商品策略主管Ole Hansen表示?！案叩耐浭俏覀兛吹降狞S金需求復(fù)蘇的關(guān)鍵來(lái)源，特別是在過(guò)去幾周。”

3.“通脹是金價(jià)中短期走勢(shì)的強(qiáng)勁推動(dòng)力，目前一直存在對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)縮表的擔(dān)憂，但最新非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)幫助抑制了那個(gè)擔(dān)憂，”CMC Markets市場(chǎng)分析師說(shuō)。

4.路透技術(shù)分析師王濤稱，現(xiàn)貨黃金可能升至1876美元，因其已突破1847美元的阻力位。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 09:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布貨幣政策會(huì)議紀(jì)要

② 14:00 英國(guó)3月三個(gè)月ILO失業(yè)率

③ 14:00 英國(guó)4月失業(yè)金申請(qǐng)人數(shù)及失業(yè)率

④ 17:00 歐元區(qū)第一季度GDP年率修正值

⑤ 17:00 歐元區(qū)第一季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)季率

⑥ 17:00 歐元區(qū)3月季調(diào)后貿(mào)易帳

⑦ 20:30 美國(guó)4月新屋開(kāi)工總數(shù)年化

⑧ 20:30 美國(guó)4月?tīng)I(yíng)建許可總數(shù)

⑨ 待定 世界經(jīng)濟(jì)論壇年會(huì)舉行

⑩ 次日04:30 美國(guó)至5月14日當(dāng)周API原油庫(kù)存