本周美元指數(shù)維持弱勢(shì)，周線下跌0.76%，最高觸及91.75，最低觸及90.81。雖然經(jīng)濟(jì)數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)勁為美元帶來(lái)一定支撐，但加拿大央行的意外鷹派，令市場(chǎng)擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)以外的主要央行可能會(huì)提前采取行動(dòng)，這給美元帶來(lái)了下行壓力。
現(xiàn)貨黃金本周微幅收漲0.04%，最高觸及1797.83美元/盎司，最低觸及1763.5美元/盎司。金價(jià)本周試圖突破1800美元關(guān)口，但未獲成功。
受供應(yīng)短缺影響，6月金屬鈀期貨4月23日盤中最高價(jià)格達(dá)到2929美元/盎司，超過(guò)2020年2月的價(jià)格，創(chuàng)下歷史新高。鈀金價(jià)格已連續(xù)第3個(gè)月增長(zhǎng)，累計(jì)漲幅超過(guò)30%。
本周油價(jià)先漲后跌，印度疫情的急劇惡化引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)原油需求復(fù)蘇不均衡的擔(dān)憂，最終WTI原油價(jià)格周線跌1.63%，布倫特原油價(jià)格周線跌0.99%。
本周要聞盤點(diǎn)
1、當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四，外媒傳出拜登擬提議將富人（年收入不低于100萬(wàn)美元）的資本利得稅率提高近1倍至39.6%，遠(yuǎn)超當(dāng)前20%的基本稅率。加上現(xiàn)有的投資收益附加稅，意味著投資者的資本利得稅將高達(dá)43.4%！預(yù)計(jì)拜登將在下周三國(guó)會(huì)首次演講時(shí)概述其“美國(guó)家庭計(jì)劃”，包括增稅計(jì)劃詳情。
2、針對(duì)拜登2.25萬(wàn)億美元一攬子基建計(jì)劃，參議院高層共和黨人周四提出了總額5680億美元的對(duì)手方案，重點(diǎn)放在道路和橋梁等更傳統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施上，并且沒(méi)有包含民主黨所尋求的向企業(yè)加稅。
3、4月22日凌晨，美國(guó)財(cái)政部拍賣了240億美元的20年期國(guó)債。此次標(biāo)售的得標(biāo)收益率為2.144%，投標(biāo)倍數(shù)為2.42。雖然投標(biāo)倍數(shù)略有下跌，但仍高于最近6場(chǎng)拍賣的均值。整體而言，這次標(biāo)售顯示需求穩(wěn)健。
4、美國(guó)至4月17日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至54.7萬(wàn)人，低于預(yù)測(cè)值61.7萬(wàn)人和前值58.6萬(wàn)人，為1年多來(lái)的最低水平。此外，芝加哥聯(lián)儲(chǔ)3月全國(guó)活動(dòng)指數(shù)從前值-1.2升至1.71，美國(guó)4月Markit制造業(yè)PMI初值錄得60.6、Markit服務(wù)業(yè)PMI初值錄得63.1，均創(chuàng)歷史新高。而美國(guó)3月新屋銷售總數(shù)年化錄得102.1萬(wàn)戶，也創(chuàng)2006年9月以來(lái)新高。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)評(píng)論稱，美國(guó)經(jīng)濟(jì)第二季度開局強(qiáng)勁，隨著限制的放寬和疫苗的推出，更加光明的前景和刺激措施都有助于提振需求，這種好轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)是廣泛的。
5、加拿大央行周三公布利率決議，將基準(zhǔn)利率維持在0.25%不變，但宣布將每周購(gòu)債規(guī)模由40億加元削減至30億加元，并暗示最快在2022年下半年加息。加央行成為首家就政策收緊提供前瞻性指導(dǎo)的主要央行。
6、周四歐洲央行利率決議宣布維持三大關(guān)鍵利率不變，并將依據(jù)資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃每月購(gòu)債200億歐元，與此前一致。歐央行確認(rèn)，在本季度將顯著加快緊急抗疫購(gòu)債計(jì)劃（PEPP）的速度。拉加德重申了歐央行非常寬松的貨幣政策立場(chǎng)，表示保持良好的融資條件至關(guān)重要，還將繼續(xù)關(guān)注外匯市場(chǎng)的發(fā)展。
7、工商銀行4月20日發(fā)布《關(guān)于調(diào)整賬戶貴金屬業(yè)務(wù)的通告》，對(duì)賬戶貴金屬產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別、交易規(guī)則等作了重要調(diào)整。包括但不限于：賬戶貴金屬產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別調(diào)整為第5級(jí)（R5），客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果要求調(diào)整為進(jìn)取型（C5）等。自2021年5月23日起，符合評(píng)估結(jié)果的客戶才可繼續(xù)在工行辦理賬戶貴金屬業(yè)務(wù)，對(duì)符合一定條件的無(wú)持倉(cāng)客戶將關(guān)閉賬戶貴金屬業(yè)務(wù)功能。這是近段時(shí)間以來(lái)，繼浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中國(guó)銀行、招商銀行之后對(duì)貴金屬業(yè)務(wù)作出調(diào)整的第五家銀行。
8、據(jù)Worldometers實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至北京時(shí)間4月25日11時(shí)40分，全球新冠病毒確診病例超14705萬(wàn)例，死亡病例超311萬(wàn)例，其中美國(guó)新冠確診病例超3278.9萬(wàn)例?，死亡病例超58.5萬(wàn)例。印度疫情形勢(shì)更為嚴(yán)峻，累計(jì)確診超1695.2萬(wàn)例，已連續(xù)第3天單日新增確診病例超30萬(wàn)例，印度原本脆弱的衛(wèi)生系統(tǒng)已被推向崩潰的邊緣。
黃金市場(chǎng)展望
針對(duì)下周金價(jià)走勢(shì)，Kitco的最新黃金周度調(diào)查顯示，華爾街分析師中，各有7位分析師(41%)對(duì)金價(jià)持看漲和中立的觀點(diǎn)，余下3位分析師(18%)下周看跌黃金。散戶方面，有575人(占68%)表示看好下周黃金，有154人(28%)表示看空，121名受訪者(14%)持中立態(tài)度。
另一FX168每周金融市場(chǎng)調(diào)查顯示，分析師和交易員對(duì)黃金下周的走勢(shì)偏向看多。交易員及分析師中看多的占比達(dá)到57.5%，看空占比是35%，余下的7.5%預(yù)期盤整。
由于金價(jià)無(wú)法突破1800美元大關(guān)，不確定性開始滲入黃金市場(chǎng)，這種情緒的轉(zhuǎn)變?cè)谌A爾街分析師中最為顯著，上周100%分析師都看好黃金近期的表現(xiàn)。
盡管周五金價(jià)下跌，但Kitco高級(jí)分析師Jim Wyckoff表示，金價(jià)仍處于上升趨勢(shì)?！皬娜站€圖上看，黃金和白銀市場(chǎng)近期價(jià)格均呈上升趨勢(shì)，暗示價(jià)格阻力最小的路徑仍是盤整至更高?！?/p>
Adrian Day資產(chǎn)管理公司總裁Adrian Day也預(yù)計(jì)金價(jià)在近期內(nèi)會(huì)走高?！敖饍r(jià)已突破近期波動(dòng)區(qū)間的高端1750美元附近，因美元走低，長(zhǎng)期利率較低，以及美國(guó)政府出臺(tái)更多支出計(jì)劃?！?/p>
鳳凰期貨和期權(quán)有限責(zé)任公司總裁Kevin Grady則對(duì)近期黃金持中性看法，他表示隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的勢(shì)頭，現(xiàn)在黃金很難賣出。當(dāng)我們真正開始看到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加快時(shí)，也將看到通脹上升，這將是對(duì)黃金的強(qiáng)大推動(dòng)力。
不過(guò)，也有分析師看跌金價(jià)。Darin Newsom Analysis總裁認(rèn)為金價(jià)近期將試探1750美元左右的支撐位。
原油市場(chǎng)展望
針對(duì)下周原油走勢(shì)，調(diào)查顯示分析師和交易員略偏看多。預(yù)期原油看漲的占比是43.6%，看跌的占比是41%，預(yù)期盤整的占比是15.4%。
瑞銀石油分析師Giovanni Staunovo表示：“歐洲的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)強(qiáng)勁，美元走軟，一些歐洲國(guó)家計(jì)劃放寬部分限制等因素在一定程度上支撐了油價(jià)。但由于新冠肺炎確診病例持續(xù)增加，印度對(duì)石油需求的擔(dān)憂限制了上升空間。”
匯金有道的曹博文對(duì)下周油價(jià)為看多，認(rèn)為原油之前突破了57.7-61.7的震蕩區(qū)間，但在本周沖高中還是動(dòng)能有所不足，也有前期連續(xù)上行回調(diào)不到位的原因，本周最高來(lái)到了64.3后遇阻回落，最低跌到60.62，此處在4月5日以來(lái)一個(gè)個(gè)低點(diǎn)連線形成的支撐位上。他認(rèn)為下周原油會(huì)繼續(xù)上漲，展開第二波上漲浪，如果能突破64.3，則會(huì)去測(cè)試66.0-66.3。
下周重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件
下周有一系列宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)需要關(guān)注，主要集中在周四、周五。下周四20:30，美國(guó)第一季度GDP、個(gè)人消費(fèi)支出、核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率初值及初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)都將公布。目前市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)一季度GDP初值將錄得6.5%，遠(yuǎn)高于前值的4.3%。
下周五法國(guó)、德國(guó)、歐元區(qū)也將公布第一季度GDP年率初值，然后20:30美國(guó)公布3月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率，預(yù)期將錄得1.8%，前值為1.4%。
央行動(dòng)態(tài)方面，下周二11:00日本央行將公布利率決議，市場(chǎng)預(yù)期將維持利率水平不變。周四凌晨02:00美聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議，投資者主要關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于收緊貨幣政策的態(tài)度，以及鮑威爾的講話內(nèi)容，看是否有關(guān)于收緊購(gòu)債的線索。
此外，下周三有兩大重磅事件需要關(guān)注：美國(guó)總統(tǒng)拜登將在國(guó)會(huì)聯(lián)席會(huì)議上發(fā)表首次講話，市場(chǎng)將關(guān)注其增稅計(jì)劃的更多細(xì)節(jié)。同時(shí)，第16屆歐佩克+產(chǎn)油國(guó)部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議也將舉行，近期印度疫情惡化，投資者需留意該組織是否會(huì)對(duì)原油產(chǎn)量做出調(diào)整。
周一（4月26日）
16:00德國(guó)4月IFO商業(yè)景氣指數(shù)
20:30美國(guó)3月耐用品訂單月率
22:30美國(guó)4月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)
周二（4月27日）
11:00日本央行公布利率決議
18:00英國(guó)4月CBI零售銷售差值
21:00美國(guó)2月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)月率、2月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率
22:00美國(guó)4月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)、4月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
周三（4月28日）
04:30美國(guó)至4月23日當(dāng)周API原油庫(kù)存
09:30澳大利亞第一季度CPI年率
14:00德國(guó)5月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)、英國(guó)4月Nationwide房?jī)r(jià)指數(shù)月率
20:30加拿大2月零售銷售月率
22:00歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話
22:30美國(guó)至4月23日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
待定：美國(guó)總統(tǒng)拜登向國(guó)會(huì)兩院聯(lián)席會(huì)議發(fā)表演說(shuō)
待定：第16屆歐佩克和非歐佩克產(chǎn)油國(guó)部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議舉行
周四（4月29日）
02:00美聯(lián)儲(chǔ)FOMC公布利率決議及政策聲明
02:30美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會(huì)
15:55德國(guó)4月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)及失業(yè)率
17:00歐元區(qū)4月工業(yè)及經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)、4月消費(fèi)者信心指數(shù)終值
20:00德國(guó)4月CPI月率初值
20:30美國(guó)至4月24日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、美國(guó)第一季度實(shí)際GDP年化季率初值、第一季度實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出季率初值、第一季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年率初值
22:00美國(guó)3月成屋簽約銷售指數(shù)月率
23:00美聯(lián)儲(chǔ)理事夸爾斯就金融監(jiān)管發(fā)表講話
周五（4月30日）
09:00中國(guó)4月官方制造業(yè)PMI
13:30法國(guó)第一季度GDP年率初值、法國(guó)4月CPI月率
16:00德國(guó)第一季度未季調(diào)GDP年率初值
17:00歐元區(qū)4月CPI月率及年率初值、歐元區(qū)第一季度GDP年率初值、歐元區(qū)3月失業(yè)率
20:30美國(guó)3月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率及年率、3月個(gè)人支出月率
21:45美國(guó)4月芝加哥PMI
22:00美國(guó)4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值
次日01:00美國(guó)至4月30日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
