周五（4月16日）亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1762美元/盎司附近。金價(jià)周四(4月15日)升至逾一個(gè)月高位，因美國(guó)國(guó)債收益率下滑，促使投資者買入黃金，以對(duì)沖未來(lái)可能的通脹風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1763.95美元/盎司，大漲27.52美元或1.58%，盤(pán)中觸及2月26日以來(lái)的最高水平1769.66美元/盎司，最低觸及1734.22美元/盎司。

COMEX 6月黃金期貨收漲30.50美元，創(chuàng)3月9日以來(lái)最大單日美元漲幅，漲幅1.8%，報(bào)1766.80美元/盎司，創(chuàng)2月25日以來(lái)主力合約收盤(pán)新高。

金價(jià)一度短暫回吐部分漲幅，此前強(qiáng)勁的美國(guó)數(shù)據(jù)顯示，3月零售銷售出現(xiàn)好于預(yù)期的反彈，而上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至2020年3月中旬以來(lái)最低水平。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周三表示，進(jìn)入春季后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)加速增長(zhǎng)。然而，鮑威爾和其他美聯(lián)儲(chǔ)官員表示，較光明的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)和短期的高通脹不會(huì)影響貨幣政策，美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)提供支持，直到危機(jī)結(jié)束。

盡管數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，但美元一度跌至四周低點(diǎn)，這使得黃金對(duì)其他貨幣持有者變得更具吸引力。

指標(biāo)10年期美國(guó)國(guó)債收益率回落進(jìn)一步提振非收益率黃金的吸引力。美國(guó)10年期國(guó)債收益率跌穿1.53%，為3月11日以來(lái)首次。

道明證券商品策略主管Bart Melek表示，“市場(chǎng)押注，將會(huì)有較高的通膨要求，且美聯(lián)儲(chǔ)目前并不特別擔(dān)心通膨成為嚴(yán)重問(wèn)題?！?/p>

Circle Squared Alternative Investments創(chuàng)始人Jeffrey Sica表示:“大規(guī)模通脹肯定即將到來(lái)，黃金是最好的資產(chǎn)，因?yàn)槲覀冮_(kāi)始看到我認(rèn)為的某些歷史水平的通脹?！?/p>

美國(guó)銷售數(shù)據(jù)支撐樂(lè)觀面 失業(yè)申請(qǐng)助陣添喜訊

美國(guó)商務(wù)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，3月美國(guó)零售銷售環(huán)比上升9.8%，預(yù)期5.8%，經(jīng)歷上個(gè)月環(huán)比下降2.7%后實(shí)現(xiàn)反彈，創(chuàng)下去年5月以來(lái)最大漲幅。4月10日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降，勞工部公布當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為57.6萬(wàn)人。這是自新冠大流行初期以來(lái)的最低讀數(shù)，比前一周的76.9萬(wàn)人大幅下降。美債不漲反跌，而美元?jiǎng)t觸及一個(gè)月低點(diǎn)91.49，目前微幅拉回但仍承壓于91.64。

紐約聯(lián)儲(chǔ)分行總裁洛里·洛根(Lorie Logan)指出，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施任何形式的資產(chǎn)購(gòu)買扭轉(zhuǎn)操作，那可能都會(huì)是技術(shù)性的，美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)密切監(jiān)視貨幣市場(chǎng)，并根據(jù)需要對(duì)隔夜逆回購(gòu)利率操作進(jìn)行調(diào)整。

投資者自上周迄今畫(huà)面能看到，美國(guó)零售數(shù)據(jù)的強(qiáng)勢(shì)驗(yàn)證美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)釋放鴿派信息的利好前景。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾本周早些時(shí)候指出，美聯(lián)儲(chǔ)在2022年前升息的可能性極低，很可能考慮升息之前，逐漸縮減資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模，遵循美聯(lián)儲(chǔ)在2013年和2014年制定的政策，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)將有望實(shí)現(xiàn)更強(qiáng)勁的增長(zhǎng)和就業(yè)。

美聯(lián)儲(chǔ)《褐皮書(shū)》地區(qū)經(jīng)濟(jì)報(bào)告稱，消費(fèi)者要擺脫冬季擔(dān)憂情緒，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)力度強(qiáng)勁，隨著新冠疫苗接種增加和財(cái)政支持，勞動(dòng)力市場(chǎng)也隨著更多的人返工而有所改善，美國(guó)制造業(yè)、建筑業(yè)、休閑和酒店業(yè)的招聘速度增長(zhǎng)最快。

美俄地緣政治掀新制裁

拜登政府對(duì)俄羅斯實(shí)施新制裁，指控其干預(yù)美國(guó)2020年大選，對(duì)美國(guó)政府和企業(yè)網(wǎng)絡(luò)發(fā)起大規(guī)模網(wǎng)絡(luò)攻擊，并且非法吞并和占領(lǐng)克里米亞和侵犯人權(quán)。美國(guó)財(cái)政部聲明稱：“美國(guó)財(cái)政部外國(guó)資產(chǎn)控制辦公室(OFAC)對(duì)16家實(shí)體和16名個(gè)人采取了全面行動(dòng)，這些實(shí)體和個(gè)人試圖按照俄羅斯政府領(lǐng)導(dǎo)層的指示影響2020年美國(guó)總統(tǒng)大選?！?/p>

美國(guó)還宣布對(duì)與俄羅斯吞并烏克蘭克里米亞半島和侵犯人權(quán)有關(guān)的5個(gè)人和3個(gè)實(shí)體實(shí)施制裁。除了美國(guó)財(cái)政部發(fā)布的廣泛制裁之外，美國(guó)國(guó)務(wù)院宣布將驅(qū)逐俄羅斯駐美外交使團(tuán)的10名官員。拜登還簽署了新的行政命令，允許美國(guó)對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)的任何部門實(shí)施制裁，大大擴(kuò)展制裁的范圍。

基本面利多因素

1.美元指數(shù)周四收漲，報(bào)91.71，漲幅0.08%，盤(pán)中觸及至少自3月23日以來(lái)的最低水平91.49，最高觸及91.75。美元回落令以美元計(jì)價(jià)的黃金受到支撐。

2.周四，基準(zhǔn)10年期美國(guó)國(guó)債收益率下滑8個(gè)基點(diǎn)至1.548%，盤(pán)中一度跌破1.53%。美國(guó)國(guó)債收益率下滑令黃金受到提振。

3.拜登政府公布了幾項(xiàng)對(duì)俄制裁措施，點(diǎn)名了32名試圖影響2020年美國(guó)總統(tǒng)大選的俄羅斯個(gè)人和實(shí)體，以及5名與俄羅斯非法吞并烏克蘭克里米亞有關(guān)的個(gè)人和3家實(shí)體，以及6家支持俄羅斯情報(bào)機(jī)構(gòu)的技術(shù)公司。此外，美國(guó)國(guó)務(wù)院還宣布驅(qū)逐俄羅斯駐華盛頓大使館的10名官員。美俄緊張局勢(shì)升溫有助于提振黃金的避險(xiǎn)需求。

4.美國(guó)勞工部公布，美國(guó)3月CPI年率同比增長(zhǎng)2.6%，創(chuàng)下2018年8月以來(lái)的最高水平，預(yù)期增長(zhǎng)2.5%，前值增長(zhǎng)1.7%;CPI指數(shù)繼2月份上漲0.4%后，上月又環(huán)比上漲0.6%，創(chuàng)下2020年7月以來(lái)新高。通脹升溫有助于提振黃金的對(duì)沖需求。

基本面利空因素

1.美國(guó)3月零售銷售出現(xiàn)好于預(yù)期的反彈，而上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至2020年3月中旬以來(lái)最低水平。強(qiáng)勁數(shù)據(jù)往往利多美元，利空黃金。

后市展望

1.“黃金今天表現(xiàn)相當(dāng)不錯(cuò)……我們看到美元走軟，美國(guó)10年期國(guó)債收益率也走軟，”CMC Markets UK首席市場(chǎng)分析師Michael Hewson表示?！澳壳白畲蟮膯?wèn)題是我們能否擺脫上周觸及的高位，即接近50日移動(dòng)均線的高位，該高位目前正限制本輪反彈?！?/p>

2.“由于缺乏金融投資者的支持，黃金無(wú)法獲得任何進(jìn)一步的重大和可持續(xù)的上漲。黃金ETF仍沒(méi)有任何趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)的跡象，”德國(guó)商業(yè)銀行分析師在一份報(bào)告中表示。

3.Kitco分析師Jim Wyckoff指出，6月黃金期貨價(jià)格今天觸及六周高點(diǎn)，并從最近的交易區(qū)間實(shí)現(xiàn)上行“突破”，但多頭仍有勢(shì)頭。多頭的下一個(gè)上行目標(biāo)是穩(wěn)定收于1800美元上方?？疹^的下一個(gè)短期下跌目標(biāo)是推動(dòng)期貨價(jià)格跌破本周低位1723.20美元這一堅(jiān)實(shí)技術(shù)支撐位。初步阻力位于今天高點(diǎn)1770.60美元，然后是1775.00美元。初步支撐位于1759.40美元，然后是1750美元。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①09:30中國(guó)70個(gè)大中城市住宅售價(jià)月報(bào)

②10:00中國(guó)第一季度GDP年率

③17:00歐元區(qū)2月季調(diào)后貿(mào)易帳

④17:00歐元區(qū)3月CPI年率終值及月率

⑤20:30加拿大2月批發(fā)銷售月率

⑥20:30美國(guó)3月新屋開(kāi)工總數(shù)年化

⑦20:30美國(guó)3月?tīng)I(yíng)建許可總數(shù)

⑧22:00美國(guó)4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值

⑨次日01:00美國(guó)至4月16日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)